أتاحت Coinbase الوصول إلى الاكتتابات العامة الأولية لعملاء التجزئة المؤهلين في الولايات المتحدة، بدءًا من طرح Oura البالغة قيمته 2.2 مليار دولار، وذلك مع ارتفاع سهم COIN بأكثر من 5% في 21 سبتمبر.
قالت Coinbase في إعلان بتاريخ 21 سبتمبر إن عملاء التجزئة المؤهلين في الولايات المتحدة يمكنهم طلب تخصيصات من الاكتتابات العامة الأولية عبر تطبيقها على الهواتف المحمولة، بدءًا من الطرح العام هذا الأسبوع لصانعة الخواتم الذكية Oura.
يمكن للعملاء فتح قسم الاكتتابات العامة الأولية في تطبيق Coinbase، واختيار صفقة نشطة، وتمويل حساباتهم لتغطية الأسهم المطلوبة. وبمجرد الإعلان عن النطاق السعري المتوقع، يمكن للمستخدمين تقديم عرض مشروط لشراء السهم.
يمكن للمستثمرين تعديل العرض أو إلغاؤه ما دام سجل الأوامر مفتوحًا. وقالت Coinbase إن على العملاء تقديم طلب آخر إذا ارتفع سعر الاكتتاب فوق الحد المرفق بالعرض الأصلي.
بعد إغلاق سجل الأوامر، ستوزع Coinbase الأسهم المتاحة باستخدام نظام التخصيص الخاص بها. وسيحدد الطلب وعدد الأسهم التي يوفرها مديرو الاكتتاب ما إذا كان كل طلب سيحصل على تخصيص كامل أو جزئي أو لن يحصل على أي أسهم.
سيتم إيداع الأسهم المخصصة في حساب العميل بسعر الاكتتاب النهائي. وسيبدأ التداول عبر Coinbase عندما تبدأ الأسهم التداول في السوق العامة.
وبحسب رويترز، تطرح Oura ومساهموها الحاليون 50 مليون سهم بسعر يتراوح بين 40 و44 دولارًا للسهم. وعند الحد الأعلى من هذا النطاق، قد تجمع الصفقة ما يصل إلى 2.2 مليار دولار وتمنح الشركة تقييمًا مخففًا بالكامل يبلغ نحو 15.62 مليار دولار.
وتخطط الشركة المصنعة للخواتم القابلة للارتداء للإدراج في ناسداك تحت الرمز OURA. ويعمل كل من Goldman Sachs وMorgan Stanley وJPMorgan كمتعهدين رئيسيين للاكتتاب، فيما أبدت Eli Lilly اهتمامًا بشراء أسهم بقيمة تصل إلى 100 مليون دولار، وقد تشتري Dragoneer ما يصل إلى 300 مليون دولار، وفقًا لرويترز.
وحققت Oura إيرادات بقيمة 1.21 مليار دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو، بزيادة قدرها 74% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، بحسب التقرير.
قالت Coinbase إن طريقة التخصيص لديها ستفضل العملاء الذين يبدو أنهم أكثر ميلًا للاحتفاظ بأسهمهم بدلًا من بيعها بعد وقت قصير من بدء تداول الاكتتاب العام الأولي.
وقد يفقد المستثمرون الذين يتخلصون من الأسهم المخصصة خلال أول 30 يومًا إمكانية الوصول إلى الاكتتابات العامة الأولية المقبلة لمدة 60 يومًا. كما قد تؤدي عمليات البيع المبكر المتكررة إلى تخصيصات أصغر أو فرص أقل مقارنة بالمستخدمين الذين يحتفظون بأسهمهم لفترة أطول.
وقالت الشركة: "تعطي خوارزمية التخصيص لدينا الأولوية للمستثمرين الذين يؤمنون بما يشترونه على المدى الطويل".
وسيتم طرح أسهم الاكتتابات العامة الأولية عبر Coinbase Capital Markets، وهي شركة وساطة-تداول مسجلة لدى هيئة تنظيم القطاع المالي FINRA. وستبقى حسابات الأوراق المالية وحسابات الكريبتو منفصلة، ولن تنطبق تغطية مؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية على الأصول الرقمية أو النقد المحتفظ به لدى نشاط الكريبتو التابع لـCoinbase.
وقبل طلب الأسهم، يجب على كل عميل إكمال استبيان FINRA القياسي المصمم لتحديد الأشخاص الذين قد يواجهون قيودًا على المشاركة في الطرح.
وستعمل Coinbase Capital Markets كعضو في مجموعة البيع على أساس "أفضل الجهود"، حيث تجمع طلبات العملاء وترسلها إلى Apex Clearing Corporation. وسيعمل الوسيط بصفته وكيلًا لا متعهد اكتتاب، ما يعني أنه لن يشتري مخزونًا من الأسهم أو يتخذ الطرف المقابل لأوامر العملاء.
وستتولى Apex التنفيذ والحفظ والمقاصة. وقالت Coinbase إن اكتتابات عامة أولية إضافية ستصبح متاحة عندما يتلقى وسيطها-تاجرها تخصيصات من مجموعات بيع مستقبلية.
تضيف خدمة الاكتتابات العامة الأولية منتج أوراق مالية أمريكيًا آخر إلى خطة Coinbase لدمج الكريبتو والأسهم والمشتقات والاستثمارات الأخرى في تطبيق واحد.
وقالت Coinbase: "تمثل هذه الميزة الجديدة خطوة إضافية نحو تنمية Everything Exchange، إذ يحصل عملاؤنا في الولايات المتحدة الآن على تعرض مبكر لشركات عالية الاهتمام قبل وصولها إلى البورصات العامة".
وخلال فعالية للمنتجات في يونيو، قدمت الشركة مستشارًا استثماريًا آليًا مسجلًا لدى هيئة SEC إلى جانب خيارات الأسهم وخيارات الكريبتو وأسواق التنبؤ ومنتجات مؤشرات الأسهم. وكما أفاد crypto.news سابقًا، كشفت Coinbase أيضًا عن خطط لمشتقات شركات خاصة مرتبطة بـ OpenAI وAnthropic.
وعلى خلاف خدمة الاكتتابات العامة الأولية الجديدة، فإن تلك العقود الدائمة لما قبل الاكتتاب لا تمنح المستثمرين أسهمًا في الشركات. وتوفر هذه المشتقات تعرضًا سعريًا لأعمال خاصة من دون ملكية أو حقوق تصويت أو مطالبة مباشرة بأسهمها.
وبدأت Coinbase في تقديم مثل هذه العقود خارج الولايات المتحدة عبر عقد دائم مرتبط بـ SpaceX قبل إضافة منتجات مخطط لها مرتبطة بـ OpenAI وAnthropic. وأشار تقرير في يونيو حول هذه العقود إلى أن تسعير مشتقات الشركات الخاصة قد يكون صعبًا لأن الشركات الأساسية لا يتم تداولها بشكل مستمر في البورصات العامة.
وفي داخل الولايات المتحدة، قدمت Coinbase أيضًا طلبات تسجيل مرتبطة بعقود دائمة لسهم منفرد. ويسعى ملفان بتاريخ 1 سبتمبر إلى تسجيل Coinbase Derivatives كبورصة لعقود الأوراق المالية الآجلة وCoinbase Financial Markets كوسيط-تاجر لعقود الأوراق المالية الآجلة ذي غرض محدود، وفقًا لتقرير عن هذه الملفات.
وتخضع العقود الآجلة للأسهم المنفردة للسلطة المشتركة بين هيئة SEC ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع CFTC. ولم تقدم Coinbase موعد إطلاق أو حدود رافعة مالية أو قائمة نهائية بالأسهم للعقود الأمريكية المقترحة.
وخارج البلاد، أصدرت الشركة بالفعل نسخًا مُرمزة من الأسهم الأمريكية مدعومة بأوراق مالية محتفظ بها عبر هيكل خارجي ووسيط أمريكي منظم. ولا تزال هذه المنتجات غير متاحة للأشخاص الأمريكيين بموجب طرح Regulation S الحالي، رغم أن الحائزين الأجانب الذين تم التحقق منهم يمكنهم طلب الاسترداد. وقد قال الرئيس التنفيذي لـCoinbase، براين أرمسترونغ، إن هذا الهيكل يستند إلى أسهم أساسية حقيقية بدلًا من تعرض اصطناعي أو ديون غير مضمونة.
ارتفعت أسهم Coinbase بنسبة 5.7% إلى 205.38 دولارًا خلال التداولات الأمريكية في 21 سبتمبر، مضيفة 11.13 دولارًا مقارنة بالإغلاق السابق. وافتتح سهم COIN عند 205.05 دولارًا، وتداول بين 196.48 و208.28 دولارًا خلال الجلسة.
وبحلول الساعة 3:15 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق، بلغ حجم التداول 7.73 مليون سهم، فيما بلغت القيمة السوقية للشركة نحو 54.1 مليار دولار.
COIN