يطلق سيتي جروب منصة قائمة على البلوك تشين تتيح للعملاء الأثرياء والمؤسسيين تداول أسهم الشركات الخاصة المُرمّزة.
سيبدأ المشروع مع المستثمرين الأجانب، وفقًا لتقرير وول ستريت جورنال.
تأتي المنصة في ظل تزايد الطلب على الوصول إلى الشركات الخاصة الكبيرة التي ابتعدت عن الأسواق العامة. راقب المستثمرون عن كثب شركات مثل سبيس إكس (SpaceX) وأنثروبيك (Anthropic)، والتي لا تزال خاصة على الرغم من الاهتمام القوي بالسوق.
سيستخدم منتج سيتي الجديد إيصالات الإيداع المرمّزة. ستمثل هذه الأوراق المالية التعرض لأسهم الشركات الخاصة وسيتم تفويضها وإصدارها بواسطة سيتي.
سيعمل سيتي أيضًا كحافظ أموال للأصول. وهذا يعني أن العملاء لن يشتروا أسهمًا مباشرة بنفس طريقة الأسهم العامة، لكنهم سيحصلون على هيكل منظم للتعرض للسوق الخاصة.
ستخدم المنصة في البداية المستثمرين غير الأمريكيين. يخطط سيتي لتوسيع نطاق الوصول بمرور الوقت، بما في ذلك إمكانية إتاحتها للعملاء الأمريكيين إذا سمحت الظروف التنظيمية بذلك.
يجري البنك أيضًا محادثات مع شركات خاصة كبيرة، على الرغم من أنه لم يذكر أسماءها. تم تصميم المنتج للمستثمرين الذين يستوفون بالفعل معايير الثراء أو الوصول المؤسسي.
يعكس هذا التوقيت تغييرًا كبيرًا في أسواق رأس المال. تستغرق العديد من الشركات الخاصة ذات القيمة العالية وقتًا أطول للطرح العام، مما يحرم بعض المستثمرين من فرص النمو في المراحل المتأخرة.
أصبحت سبيس إكس (SpaceX) وأنثروبيك (Anthropic) وشركات خاصة أخرى أهدافًا رئيسية لطلب السوق. وقد أدى تأخير إدراجها إلى إفساح المجال للبنوك والمنصات لبناء منتجات وصول جديدة.
يمكن للترميز تحويل المطالبات المالية إلى وحدات قائمة على البلوك تشين. في هذه الحالة، ترتبط الرموز المميزة بإيصالات الإيداع المرتبطة بأسهم الشركات الخاصة.
قد يوفر هذا الهيكل للعملاء تسوية أسرع وتتبعًا أسهل للمحفظة. وقد يتيح أيضًا للبنوك التعامل مع الوصول إلى السوق الخاصة من خلال أنظمة أكثر تحكمًا من المعاملات الثانوية غير الرسمية.
يعمل سيتي على بناء هذا السوق منذ عدة سنوات. أطلق البنك سابقًا مشاريع تجريبية للودائع المرمزة ودرس كيف يمكن للبلوك تشين أن يغير الأوراق المالية والصناديق والتسوية.
توقعت أبحاث البنك الخاصة مؤخرًا أن يصل سوق الأوراق المالية المرمزة إلى 5.5 تريليون دولار بحلول عام 2030. وقالت إن النمو يمكن أن يأتي من سندات الخزانة والأسهم والأصول المالية الأخرى التي تنتقل إلى بنية البلوك تشين التحتية.
كما ذكرت سابقًا crypto.news، وضع أحدث توقعات سيتي سوق الأصول المرمزة اليوم بالقرب من 17 مليار دولار، مع مسار الحالة الأساسية إلى 5.5 تريليون دولار بحلول عام 2030.
تتحرك شركات مالية كبيرة أخرى في نفس الاتجاه. يُقال إن جي بي مورجان وسيتي وبنوك رئيسية أخرى تخطط لشبكة ودائع رمزية يمكن إطلاقها في أقرب وقت بحلول عام 2027.
لا تزال الأسهم الخاصة المرمزة سوقًا ناشئة. لا يزال المستثمرون يواجهون أسئلة حول السيولة والتسعير وموافقة الجهة المصدرة والمعاملة التنظيمية.
أصبحت المخاطر واضحة عندما حاولت منصات أخرى تقديم تعرض رمزي لشركات خاصة. كانت OpenAI قد صرحت سابقًا أنها لم توافق أو تدعم بعض منتجات الأسهم المرمزة المرتبطة باسمها.
يبدو أن نموذج سيتي مصمم لمعالجة بعض هذه المخاوف من خلال الحفظ الأمين وضوابط الإصدار والرقابة المصرفية. تعمل المنصة أيضًا عبر قنوات عملاء منظمة بدلاً من سوق التجزئة العام.
في الوقت الحالي، يُظهر طرح سيتي أن الترميز ينتقل من الاختبار إلى منتجات وول ستريت الأكثر عملية. يراهن البنك على أن أسهم الشركات الخاصة ستصبح أحد المجالات التالية التي يكتسب فيها التمويل القائم على البلوك تشين زخمًا.
