غرمت النمسا شركة بيتباندا (Bitpanda) بمبلغ 70,000 يورو (82,000 دولار) لانتهاكها لائحة أسواق الأصول المشفرة (MiCA) للاتحاد الأوروبي، لتكون هذه القضية أول عقوبة نهائية منشورة يصدرها المنظم النمساوي بموجب MiCA.
صرحت هيئة السوق المالية النمساوية يوم الجمعة أن بيتباندا فشلت في تقديم ورقة بيضاء إلزامية للأصول المشفرة قبل 20 يوم عمل على الأقل من نشرها، بينما تضمنت المخالفات الأخرى مواد تسويقية تم إصدارها قبل أو بدون الإفصاحات المطلوبة بموجب قواعد الاتحاد الأوروبي.
وفقًا لنتائج هيئة السوق المالية النمساوية، تتعلق إحدى المخالفات بتوقيت تقديم الورقة البيضاء للأصول المشفرة الخاصة بـ بيتباندا. تتطلب لائحة MiCA تقديم الوثيقة إلى المنظم الوطني المعني قبل 20 يوم عمل على الأقل من إعلانها للجمهور.
لم تلتزم بيتباندا بهذا الموعد النهائي، حسبما أفادت الهيئة. كما قامت الشركة بتوزيع تواصل تسويقي قبل نشر الورقة البيضاء المطلوبة.
شكلت متطلبات التسويق جزءًا آخر من القضية. قال المنظم إن تواصلًا تسويقيًا منفصلًا لم يحتوي على صياغة إلزامية توضح أن المادة لم تتم مراجعتها أو الموافقة عليها من قبل سلطة مختصة.
وفقًا لهيئة السوق المالية النمساوية، فشل نفس التواصل أيضًا في الإشارة إلى أن مقدم الأصول المشفرة هو المسؤول الوحيد عن محتوياته. وكانت معلومات الاتصال المطلوبة غير مكتملة، حيث كان كل من رقم الهاتف وعنوان البريد الإلكتروني مفقودين.
تم التعامل مع غرامة الـ 70,000 يورو من خلال إجراء مستعجل، وقالت هيئة السوق المالية النمساوية إن القرار الناتج نهائي. يضع هذا الإجراء المنشور صلاحيات إنفاذ المنظم بموجب MiCA حيز التنفيذ بعد أن أكمل الاتحاد الأوروبي الانتقال من أنظمة تسجيل العملات المشفرة الوطنية إلى إطاره المشترك.
تتطلب MiCA من الشركات والمصدرين المشمولين بقواعد الإفصاح الخاصة بها تزويد المستثمرين بمعلومات محددة حول الأصول المشفرة واتباع معايير محددة عند الإعلان عنها. تشكل الأوراق البيضاء والتواصلات التسويقية ذات الصلة جزءًا من هذه المتطلبات، إلى جانب القواعد التي تحكم مقدمي خدمات العملات المشفرة المرخصين.
تأتي هذه العقوبة بعد أن كانت بيتباندا قد حصلت بالفعل على موافقات تنظيمية تسمح لها بتقديم خدمات العملات المشفرة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
كما ذكرت crypto.news سابقًا، منحت الهيئة الاتحادية للإشراف المالي في ألمانيا (BaFin) شركة بيتباندا ترخيص MiCA في يناير 2025، مما يمنح الشركة التي تأسست في فيينا إمكانية الوصول إلى نظام جواز المرور (passporting) للاتحاد الأوروبي.
يسمح الإطار للشركة المرخصة في دولة عضو واحدة بتقديم الخدمات المشمولة في دول الاتحاد الأوروبي الأخرى دون الحصول على ترخيص منفصل للعملات المشفرة في كل ولاية قضائية. قالت بيتباندا في ذلك الوقت إن الموافقة ستدعم عملياتها للأفراد والمؤسسات في جميع أنحاء الكتلة.
بحلول مايو 2026، كانت بيتباندا تعمل أيضًا بتراخيص MiCA في ألمانيا ومالطا بينما كانت توفر البنية التحتية للعملات المشفرة لشركات مالية أخرى. تم الاستشهاد بوضعها التنظيمي عندما خططت IG لاستخدام بيتباندا للسيولة، واتصالية التداول، وبيانات السوق كجزء من توسعها في مجال العملات المشفرة الأوروبية.
تتعلق العقوبة النمساوية بالامتثال لالتزامات MiCA المرتبطة بالورقة البيضاء والتواصلات التسويقية التي حددتها هيئة السوق المالية النمساوية؛ ذكر إشعار المنظم المنشور أن الإجراءات اكتملت من خلال عملية مستعجلة وأن قرار العقوبة أصبح نهائيًا.
جاء هذا الإجراء بعد أسابيع من انتهاء الموعد النهائي الانتقالي الأخير للائحة MiCA في الاتحاد الأوروبي في 1 يوليو، مما أدى إلى انتقال الشركات التي كانت تعمل بموجب أنظمة التسجيل الوطنية القديمة إلى نظام الترخيص المشترك للكتلة.
فصّل تقرير MiCA الصادر في 29 يونيو كيف أن نهاية فترة الامتياز البالغة 18 شهرًا عنت أن شركات العملات المشفرة لم تعد تستطيع الاعتماد على التسجيلات الوطنية السابقة بمجرد إغلاق نوافذ الانتقال المطبقة عليها.
بموجب MiCA، يجب على البورصات والوسطاء والأوصياء وغيرهم من مقدمي خدمات الأصول المشفرة المشمولين تلبية متطلبات تشمل الحوكمة، وحماية أصول العملاء، وأمن تكنولوجيا المعلومات، ومعايير الإفصاح. يمكن بعد ذلك استخدام الترخيص من دولة عضو واحدة في الاتحاد الأوروبي لتقديم الخدمات في أجزاء أخرى من الكتلة من خلال نظام جواز المرور.
أظهرت بيانات الترخيص المنشورة بعد الموعد النهائي أن عددًا كبيرًا من الشركات لم يكمل العملية. وجد تحليل بتاريخ 11 أغسطس استنادًا إلى بيانات TRM Labs أن 281 فقط من أصل 1,343 من مقدمي خدمات العملات المشفرة المحددين عبر المنطقة الاقتصادية الأوروبية قد حصلوا على ترخيص MiCA بحلول 1 يوليو، مما ترك 1,062 شركة بدون موافقة في مجموعة البيانات.
قالت TRM إن الشركات التي ليس لديها ترخيص ستحتاج إلى مغادرة السوق، أو إعادة هيكلة عملياتها، أو نقل العملاء إلى مزود مرخص. استحوذت ألمانيا على 55 ترخيصًا في مجموعة البيانات، بينما كان لدى فرنسا وهولندا 29 ترخيصًا لكل منهما، ومالطا 20 ترخيصًا.
كما أظهرت البيانات كيف يفصل نظام جواز المرور بين البلد الذي تخدم فيه الشركة العملاء والمنظم المسؤول عن ترخيصها الأم. تمكن مقدمو الخدمات المرخصون، بما في ذلك بيتباندا وكوين بيس وكراكن، من العمل في أسواق أوروبية متعددة من قواعد تنظيمية مختلفة.
تتعامل هيئة السوق المالية النمساوية (FMA) أيضًا مع طلبات من شركات العملات المشفرة التي تسعى لتأسيس قاعدة منظمة في البلاد.
على سبيل المثال، قدمت Bitget EU طلبها لترخيص MiCAR في النمسا في 17 يونيو، مما وضع عملياتها الأوروبية المخطط لها تحت مراجعة نفس المنظم الذي أصدر عقوبة بيتباندا.
قالت Bitget إن طلبها قُدم بموجب اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2023/1114 وأن التوقيت والنطاق والنتيجة لا تزال خاضعة لتقييم هيئة السوق المالية النمساوية. اختارت الشركة فيينا كمقر أوروبي مخطط له، ويهدف المكتب إلى التعامل مع الامتثال والحوكمة والتنسيق الإشرافي لعملياتها في الاتحاد الأوروبي.
لم يشكل هذا التقديم موافقة تنظيمية، وقالت Bitget على وجه التحديد إنه لا ينبغي تفسير إعلانها على أنه تأييد أو تأكيد من هيئة السوق المالية النمساوية. يتطلب المنظم النمساوي من الشركات التي تسعى للحصول على ترخيص كمقدمي خدمات الأصول المشفرة تقديم طلباتها بموجب المادة 62 من MiCA.
