أثار تقرير BitMart المفقود حول إثبات الاحتياطيات وشكاوى السحب من مشروعين للعملات المشفرة تساؤلات جديدة حول كيفية الاحتفاظ بأصول العملاء خلال فترة إنهاء عمل المنصة.
صرح هيمانشو ساهي، المؤسس المشارك والمدير التقني لـ Arch Lending، بأن التساؤلات حول عمليات السحب وإغلاق البورصات تكشف عن الفارق بين الضمانات التي تقدمها المنصة والمعلومات المالية التي يمكن للعملاء التحقق منها بشكل مستقل.
قال ساهي في بيان لـ crypto.news: "كلما نشأت تساؤلات حول معالجة السحب أو إغلاق البورصات، فإن ذلك يشير إلى فجوة هيكلية في أسواق الأصول الرقمية: الفرق بين بيانات مستوى المنصة والتحقق المستقل".
وفقًا للمسؤول التنفيذي، غالبًا ما لا يمتلك العملاء طريقة فورية لتحديد ما إذا كانت البورصة تحتفظ بأصولهم في حسابات منفصلة أو تدمجها مع أموال تستخدم لعمليات أخرى. يزداد عدم اليقين عندما تتباطأ عمليات السحب لأن العملاء يجب أن يعتمدوا على نفس الشركة التي تعالج طلباتهم للحصول على معلومات حول وضعها المالي.
قال ساهي إن صناعة العملات المشفرة لديها بالفعل أدوات يمكن أن تقلل من هذا عدم اليقين، بما في ذلك الأوصياء الخارجيون، وشهادات الاحتياطي، والفصل الصارم للأصول. تعتمد قيمتها على ما إذا كان بإمكان العملاء استخدامها للتحقق من ادعاءات الملاءة المالية قبل ظهور مشاكل تشغيلية.
"هذه ليست مشكلة جديدة، بل مشكلة متكررة تظهر من جديد كلما واجهت منصة ضغطًا تشغيليًا."
ذكرت BitMart في مايو أنها كانت تعد تقرير إثبات الاحتياطيات بعد شكاوى سابقة حول قيود الحساب والوصول إلى السحب. قالت البورصة إنها ستصدر التقرير بمجرد معالجة مسائل الأمن والتحكم في المخاطر، لكنها لم تقدم تاريخًا.
لم يتم نشر أي تقرير شامل حتى 12 أغسطس. ولم تصدر BitMart أيضًا بيانات تم التحقق منها بشكل مستقل تغطي أصولها والتزاماتها، مما يجعل الأطراف الخارجية غير قادرة على تحديد ما إذا كانت البورصة تحتفظ بأصول سائلة كافية للوفاء بجميع التزامات العملاء.
زعم ماثيو وانغ، المؤسس المشارك لـ OpenGradient، في 10 أغسطس أن فريق صانع السوق الخاص بمشروعه لم يتمكن من سحب الأرصدة المحتجزة على BitMart. اتهم وانغ البورصة بالإعسار وتساءل لماذا شجعت حاملي التوكنات على قفل الأصول قبل وقت قصير من إعلان إغلاقها.
قال وانغ: "لدى فريق صانع السوق (MM) لدينا أرصدة عالقة في بورصة BitMart لا يمكننا سحبها".
لم يكشف وانغ عن مبلغ أو تكوين الأصول التي يحتفظ بها صانع السوق. لم يتم التحقق من اتهامه بالإعسار بشكل مستقل، ولا يوجد دليل مؤكد حاليًا يثبت أن التزامات BitMart تتجاوز أصولها المتاحة.
أفادت Scandic Coin بشكل منفصل أن طلبات السحب التي تغطي حوالي 21,898 دولارًا أمريكيًا (USDT)، و 926,635 عملة SNC، و 256 دولارًا أمريكيًا (USDT) أخرى ظلت غير معالجة بعد تقديمها في 26 يوليو. لم يعلن المشروع إفلاس BitMart بل طلب من البورصة دليلًا يمكن التحقق منه على أن لديها سيولة كافية لإكمال عمليات سحب العملاء.
تم تفصيل الشكاوى في تقرير صدر في 10 أغسطس حول السحوبات المجمدة، والذي وجد أن BitMart لم ترد مباشرة على ادعاء OpenGradient وقت النشر.
تؤكد BitMart أن عمليات السحب لا تزال متاحة. بموجب إجراءاتها، قد تخضع الطلبات لتدقيقات تتضمن هوية العميل، وأجهزة تسجيل الدخول، وعناوين IP، وسجل المعاملات، والمحافظ الوجهة، ومصدر الأموال.
وفقًا للشركة، قد تؤثر فحوصات العقوبات، ومتطلبات قواعد السفر (Travel Rule)، وظروف الشبكة أيضًا على أوقات المعالجة. تحذر BitMart من أن تقديم الطلب لا يعني انتهاء المراجعة أو بث المعاملة إلى سلسلة الكتل.
بالنسبة للعملاء، يعني عدم وجود "هاش" المعاملة أنه لا يوجد دليل على السلسلة يوضح أن أصولهم قد غادرت البورصة. تطلب BitMart من المستخدمين متابعة الحالة من خلال سجل حساباتهم وتجنب تقديم طلبات مكررة أو تذاكر دعم.
قال ساهي إن الحفظ من قبل طرف ثالث منظم يمكن أن يقلل الاعتماد على البيانات الصادرة عن البورصة لأن الضمانات الخاصة بالعملاء تظل منفصلة عن الميزانية العمومية التشغيلية للشركة.
"الاحتفاظ بالضمانات مع أمناء مؤهلين ومنظمين ومنفصلين تمامًا عن الميزانيات العمومية التشغيلية هو ما يضمن عدم اضطرار العملاء أبدًا للاعتماد على الثقة وحدها."
وفقًا لساهي، لا يمكن للشركات الحصول على الفائدة الكاملة من فصل الأصول من خلال اعتمادها بعد تعثر عمليات السحب أو ظهور المخاوف بشأن السيولة بالفعل. يجب بناء ترتيبات الحفظ في هيكل المنصة منذ البداية، مع وجود أدلة توضح مكان وجود الأصول وكيفية حمايتها.
يمكن أن يوفر إثبات الاحتياطيات لقطة للأصول التي تسيطر عليها المنصة، لكن هذا التقرير لا يثبت الملاءة المالية بحد ذاته. يتطلب التقييم الكامل أيضًا معلومات حول الالتزامات المستحقة للعملاء والمقرضين وصانعي السوق والأطراف المقابلة الأخرى.
يمكن أن تقدم تقارير الاحتياطي قيودًا أخرى لأنها عادةً ما تغطي نقطة زمنية محددة وقد تستبعد أصولًا أو التزامات معينة. يحتاج العملاء أيضًا إلى طريقة لتأكيد أن أرصدتهم الفردية تم تضمينها في المراجعة، بينما يجب على المدققين التأكد من أن الشركة تتحكم في المحافظ المعلن عنها.
ظهرت مخاوف مماثلة في بورصات مركزية أخرى. في يونيو، قال المحقق على السلسلة ZachXBT إن مستخدمي AscendEX أبلغوا عن عمليات سحب معلقة لأيام أو أسابيع وتساءلوا عما إذا كانت المحافظ الساخنة المحددة علنًا تحتوي على ما يكفي من الأصول ذات القيمة السوقية الكبيرة.
لا يمكن تأكيد مخاوف سيولة AscendEX الناتجة من العناوين المعنونة وحدها لأن البورصة قد تحتفظ بالأموال في محافظ باردة غير معلن عنها أو مع أمناء خارجيين. ومع ذلك، أظهرت هذه الواقعة كيف يمكن لرؤية المحفظة المحدودة أن تمنع العملاء من تقييم البورصة خلال ضغط السحب.
يتوقع ساهي أن يصبح الحفظ من طرف ثالث يمكن التحقق منه بشكل مستقل مطلبًا أساسيًا مع تطور مشاركة المؤسسات وتجارة التجزئة. وقال إن المنصات التي يمكنها إظهار مكان الاحتفاظ بأصول العملاء وكيفية فصلها عن أموال التشغيل ستكون قادرة على الإجابة على هذه الأسئلة بأدلة بدلاً من التأكيدات الداخلية.
بدأت BitMart في إنهاء منصة التداول العالمية الخاصة بها في 26 يوليو، مشيرة إلى ظروف التشغيل وبيئة السوق واستراتيجيتها المستقبلية. توقفت البورصة عن قبول التسجيلات الجديدة وبدأت في تعليق ودائع العملات المشفرة والعملات الورقية اعتبارًا من الساعة 01:30 بالتوقيت العالمي المنسق.
توقفت أسواق التداول الفوري عن قبول الأوامر الجديدة، بينما دخلت حسابات العقود الآجلة وضع "التقليل فقط". بدأت BitMart أيضًا في إيقاف التداول بالنسخ، والتداول الشبكي، والتداول عبر واجهة برمجة التطبيقات (API)، وخدمات آلية أخرى.
انخفض سعر BMX، رمز منصة البورصة، بنسبة 63% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الأولى التي تلت الإعلان، وفقًا لتقرير إغلاق BitMart السابق. أشارت بيانات CoinGecko في ذلك الوقت إلى أن سعر BMX كان يقارب 0.164 دولار مع حجم تداول يومي يبلغ حوالي 6.1 مليون دولار.
من المقرر أن تتوقف جميع خدمات التداول الفوري والعقود الآجلة والخدمات الأخرى في الساعة 01:00 بالتوقيت العالمي المنسق في 26 أغسطس. قد تقوم BitMart بتسوية أي مراكز عقود آجلة مفتوحة عند الموعد النهائي باستخدام سعر العلامة أو سعر الفهرس أو قواعد التسوية ذات الصلة.
طُلب من العملاء إغلاق مراكز التداول، وإلغاء الأوامر المعلقة، واسترداد الأرصدة المؤهلة المحتفظ بها في منتجات Earn، والتحصيص (staking)، والإقراض، ومنتجات أخرى. توصي الشركة بتقديم طلبات السحب قبل الساعة 05:00 بالتوقيت العالمي المنسق في 26 أغسطس.
ستدخل الطلبات المقدمة بعد ذلك الوقت في إجراء معالجة منفصل. قالت BitMart إن العملاء المتأثرين سيتلقون تعليمات حول المستندات الإضافية وخطوات السحب من خلال الإعلانات الرسمية أو إشعارات الحساب المباشرة.
نفى المؤسس شيلدون شيا في 8 أغسطس أن BitMart قد اختفت، أو خططت للتهرب من التزاماتها، أو اختلست أصول العملاء. قال شيا إن الفريق الأساسي كان يجري جردًا للأصول، ويجمع الأموال، ويحافظ على الأنظمة المطلوبة للإغلاق.
وقال المؤسس أيضًا إن BitMart كانت تدرس تدخل المحكمة ومدققين خارجيين كجزء من مراجعة شفافة. لم يقدم تاريخ نشر أو يوضح ما إذا كان التقرير المقترح سيغطي التزامات العملاء إلى جانب الأصول الاحتياطية.
تخطط BitMart لوقف عمليات منصة التداول في الساعة 15:59 بالتوقيت العالمي المنسق في 31 يناير 2027. قالت البورصة إن العملاء سيحتفظون بالوصول إلى حساباتهم لفترة محددة بعد ذلك لمراجعة السجلات التاريخية وتقديم السحوبات بموجب الإجراءات المعمول بها آنذاك.
بالنسبة للمقيمين في الولايات المتحدة، توقفت BitMart عن قبول التسجيلات الجديدة في مايو 2022، على الرغم من أن الشركة قالت إن بعض الحسابات القديمة قد تظل مرتبطة بالمستخدمين الأمريكيين. أشار إشعار بتاريخ 23 يوليو إلى العملاء المتأثرين بإغلاق المراكز، وإلغاء الأوامر، واسترداد الأرصدة من منتجات الكسب، وسحب أصولهم بحلول الساعة 23:59 بالتوقيت العالمي المنسق في 8 أغسطس.
قالت BitMart إن الحسابات المرتبطة بالولايات المتحدة قد تواجه قيودًا إضافية بعد الموعد النهائي، بينما قد تتطلب السحوبات المعلقة سجلات هوية، وإثبات عنوان، ومستندات مصدر الأموال، أو دليلًا على أن العميل يتحكم في المحفظة المستلمة.
