عادت محاولة باينانس الفاشلة للحصول على ترخيص MiCA في اليونان إلى دائرة الضوء بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في 18 سبتمبر أن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد ضغطت شخصيًا على رئيس الوزراء اليوناني كيرياكوس ميتسوتاكيس لعدم الموافقة على طلب المنصة.

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن باينانس كانت تستعد في أواخر مايو للإعلان عن موافقة تنظيمية على مستوى الاتحاد الأوروبي عبر اليونان بعد أن أبلغها المسؤولون اليونانيون بأن طلبها مكتمل. وقالت الصحيفة إن باينانس أعدت بيانًا يصف الترخيص المتوقع بأنه "إنجاز كبير"، بينما كان الرئيس التنفيذي المشارك ريتشارد تنغ يخطط للسفر إلى أثينا للقاء والتقاط صورة مع ميتسوتاكيس.

لم يتم تأكيد هذا التدخل المذكور في بيان عام من لاغارد، أو البنك المركزي الأوروبي، أو هيئة سوق المال اليونانية. بموجب قانون MiCA الحالي، لا يمنح البنك المركزي الأوروبي تراخيص لمقدمي خدمات الأصول المشفرة. كان الطلب مع هيئة سوق المال اليونانية (HCMC)، بينما كان لدور الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) تنسيقي وتقاربي إشرافي.

وول ستريت جورنال: لاغارد أثارت مخاوف بشأن الامتثال والعملات المستقرة

وفقًا لتقرير وول ستريت جورنال، عارضت لاغارد حصول باينانس على الترخيص اليوناني بعد أن اقتربت العملية من الموافقة. ونسبت الصحيفة هذا التقرير إلى أشخاص مطلعين على المناقشات المحيطة بالطلب.

شملت المخاوف المذكورة القضية الجنائية السابقة لباينانس في الولايات المتحدة. في عام 2023، أقرت باينانس بالذنب في انتهاكات تتعلق بقانون السرية المصرفية، والفشل في التسجيل كشركة تحويل أموال، وقوانين العقوبات، ووافقت على تسوية تتجاوز 4 مليارات دولار. وذكرت رويترز لاحقًا أن التاريخ القانوني لباينانس وهيكلها المؤسسي كانا من بين القضايا التي فحصها المنظمون الأوروبيون خلال عملية الترخيص اليونانية.

أفادت وول ستريت جورنال كذلك أن لاغارد كانت قلقة من أن السماح لأكبر بورصة عملات مشفرة في العالم بالحصول على جواز سفر MiCA قد يزيد من استخدام العملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي داخل أوروبا. وربطت الصحيفة هذا القلق بعمل البنك المركزي الأوروبي على السيادة النقدية الأوروبية واليورو الرقمي المخطط له.

أثارت لاغارد علنًا مخاوف سياسية مماثلة دون الإشارة تحديدًا إلى باينانس. في خطاب ألقته في 8 مايو، قالت إن المعروض من العملات المستقرة قد نما فوق 300 مليار دولار وظل بالدولار بشكل ساحق، حيث تسيطر تيثر وسيركل على ما يقرب من 90٪ من السوق. وقالت إن أوروبا تواجه خطر "دولرة رقمية وفقدان السيادة النقدية" إذا أصبحت العملات المستقرة الأجنبية جزءًا لا يتجزأ من نظامها المالي.

لم تدعُ في خطابها إلى حظر العملات المستقرة. بدلاً من ذلك، قالت لاغارد إنه يجب على أوروبا بناء بنية تحتية للتسوية العامة ترتكز على أموال البنك المركزي مع السماح لأشكال خاصة منظمة من الأموال المرمزة بالعمل ضمن هذا النظام.

يتوقع البنك المركزي الأوروبي حاليًا أن يكون جاهزًا تقنيًا لإصدار يورو رقمي محتمل أول خلال عام 2029، بافتراض أن مشرعي الاتحاد الأوروبي يتبنون التشريع المطلوب. ومن المقرر إجراء تجربة أولية في عام 2027 بموجب الجدول الزمني الحالي.

باينانس تقول إن طلبها اليوناني استوفى متطلبات MiCA

قبل سحب طلبها، اعترضت باينانس علنًا على الاقتراحات بأن تقديمها نفسه قد فشل في المراجعة التنظيمية اليونانية.

في تحديث بتاريخ 16 يونيو، قالت باينانس إن "فهمها" هو أن هيئة سوق المال اليونانية (HCMC) قد أكملت مراجعتها واعتبرت الطلب متوافقًا مع متطلبات MiCA. وقالت البورصة كذلك إنها فهمت أن الملف قد تم مراجعته على مستوى الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA). مثّلت هذه التصريحات رواية باينانس للعملية ولم تكن مصحوبة بقرار موافقة عام من HCMC.

أفادت رويترز في 16 يونيو أن المنظم اليوناني كان يستعد لرفض الطلب، نقلاً عن شخصين مطلعين على العملية. رفضت HCMC مناقشة قضية باينانس في ذلك الوقت، مستشهدة بقواعد السرية. ردت باينانس بأن المنظم لم يقدم "أي إشارة رسمية" تتعارض مع اعتقادها بأن الطلب استوفى المتطلبات.

بموجب MiCA، يقدم مقدم الطلب طلب الترخيص الخاص به إلى الجهة التنظيمية المختصة في دولته العضو الأصلية. بمجرد الحصول على الترخيص، يمكن لمقدم خدمة الأصول المشفرة استخدام هذا الترخيص لتقديم الخدمات المشمولة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي دون الحصول على ترخيص منفصل في كل دولة.

يتطلب MiCA من المنظمين فحص الحوكمة، والضوابط الداخلية، وإجراءات مكافحة غسيل الأموال، وسمعة الإدارة والمساهمين ذوي الحصص المؤهلة. يجب على المتقدمين تقديم معلومات عن الإدانات الجنائية والعقوبات المتعلقة بالخدمات المالية، وقواعد مكافحة غسيل الأموال، والاحتيال، والمجالات ذات الصلة.

كما ذكرت تغطية crypto.news السابقة في يونيو، قالت باينانس في ذلك الوقت إنها لم تتلق أي إشعار رسمي بأن الطلب اليوناني سيرفض حتى مع إشارة التقارير إلى اقتراب الرفض.

باينانس انسحبت قبل أن تصدر اليونان قرارًا نهائيًا

في 24 يونيو، سحبت باينانس طلبها للحصول على ترخيص MiCA اليوناني قبل أن تنشر هيئة سوق المال اليونانية (HCMC) موافقة أو رفضًا نهائيًا. وقالت الشركة في إشعارها الرسمي إنها ستسعى للحصول على ترخيص من خلال دولة عضو أخرى في الاتحاد الأوروبي.

قالت باينانس إنها اتخذت القرار بعد تقييم "وضع الجدول الزمني" للعملية اليونانية مع اقتراب الموعد النهائي للانتقال في الاتحاد الأوروبي. لم تذكر لاغارد أو البنك المركزي الأوروبي عند إعلان الانسحاب.

كان للموعد النهائي عواقب تشغيلية مباشرة. فقد سمحت المادة 143 من MiCA للشركات المؤهلة العاملة بموجب القواعد الوطنية السابقة بالاستمرار فقط حتى 1 يوليو 2026، أو حتى يمنح المنظمون أو يرفضون ترخيص MiCA، أيهما يأتي أولاً.

بدون ترخيص MiCA، لا يمكن للمزود عمومًا الاستمرار في تقديم خدمات العملات المشفرة المنظمة في جميع أنحاء الكتلة. تشير الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) إلى أن الشركات التي تصل إلى نهاية فترة الانتقال المسموح بها دون موافقة يجب أن تتوقف عن تقديم تلك الخدمات حتى يتم منح الترخيص.

كما أفادت crypto.news بعد الانسحاب، أبلغت باينانس المستخدمين الأوروبيين المتأثرين بأن الخدمات ستكون مقيدة بعد الموعد النهائي في يوليو بينما ستظل عمليات السحب متاحة.

واصلت الشركة سعيها للعودة إلى السوق الأوروبية المنظمة. أفادت رويترز في يوليو أن تينغ قال إن المنظمين في ولايات قضائية أخرى أبدوا اهتمامًا بتقديم باينانس طلبات ترخيص بعد انتهاء العملية اليونانية. لم يحدد علنًا ترخيصًا بديلاً مكتملًا.

وفي الآونة الأخيرة، أفادت crypto.news عن الوصول المتبقي للاتحاد الأوروبي حيث استمر بعض العملاء في استخدام باينانس بعد يوليو من خلال الاستدراج العكسي والترتيبات الخارجية، بما في ذلك كيان في أبو ظبي. ذكر التقرير أن ESMA سعت للحصول على معلومات حول ما إذا كانت باينانس تقوم بإنهاء أنشطتها غير المرخصة في الاتحاد الأوروبي بشكل صحيح. لا ترقى هذه الترتيبات إلى مستوى جواز سفر MiCA.

إصلاح ترخيص ESMA لا يزال قيد التفاوض

يتعلق أحد عناصر تقرير وول ستريت جورنال بنقاش منفصل حول من يجب أن يشرف على أكبر شركات العملات المشفرة في أوروبا.

تترك قواعد MiCA الحالية صلاحية ترخيص مزودي خدمات الأصول المشفرة (CASP) للسلطات الوطنية المختصة. تنسق الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) المعايير وتتلقى معلومات تتعلق بالمقدمين الكبار، ولكن المادة 85 لا تجعل حاليًا ESMA سلطة الترخيص لبورصات العملات المشفرة الرئيسية.

اقترحت المفوضية الأوروبية تغيير هذا الترتيب كجزء من أجندتها لدمج السوق. كانت الخطة الأصلية ستمنح ESMA مسؤولية الإشراف المباشر على مزودي خدمات الأصول المشفرة، مما يقلل الاعتماد على 27 هيكل إشرافي وطني منفصل.

لم يصبح الاقتراح قانونًا. أظهرت وثيقة لمجلس الاتحاد الأوروبي في يونيو أن أغلبية واسعة من الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي فضلت نقل مزودي خدمات الأصول المشفرة المهمين فقط إلى الإشراف المباشر من ESMA، بدلاً من جميع مزودي خدمات الأصول المشفرة كما اقترحت المفوضية في الأصل. كان الوزراء لا يزالون يناقشون تعريف الأهمية والدور الذي ستحتفظ به الهيئات التنظيمية الوطنية.

وبشكل منفصل، فتحت المفوضية مراجعة لقانون MiCA في مايو. لا تزال مشاوراتها المستهدفة مفتوحة حتى 30 سبتمبر، مع تعديلات تشريعية محتملة قد تتبعها بناءً على نتائج المراجعة.

ذكرت وول ستريت جورنال أن التحرك المحتمل نحو رقابة مركزية من ESMA كان أحد الاعتبارات وراء تدخل لاغارد المذكور. لا توجد وثيقة عامة من البنك المركزي الأوروبي تم مراجعتها لهذا التقرير تؤكد أن لاغارد طلبت رسميًا من اليونان تأخير طلب باينانس بانتظار تلك الإصلاحات.

لم تعلن باينانس علنًا عن ترخيص MiCA جديد منذ انسحابها من اليونان. لا تزال أحدث منشوراتها الرسمية بشأن الترخيص الأوروبي تشير إلى أنها تخطط لطلب الترخيص في دولة عضو أخرى، بينما لا يزال الإطار القانوني الحالي لـ ESMA يترك قرارات الترخيص للسلطات الوطنية المختصة حتى يتم اعتماد أي إصلاح إشرافي.