Metaplanet 同意向那斯達克上市公司 Super League Enterprise 投資 2,100 枚比特幣和 250 萬美元，藉此取得 95.7% 的股權，並成立一家名為 Superplanet 的美國比特幣金庫公司。
根據 8 月 18 日發布的聯合公司公告，此次擬議的私募配售將使 Metaplanet 以每股 3 美元的價格獲得 44,859,400 股新發行的 Super League 股票，以及優先股和認股權證。
根據 8 月 14 日紐約時間下午 4 點 Coinbase 的比特幣收盤價計算，初始投資價值約為 1.346 億美元。Metaplanet 表示，股票數量已固定，在交易完成前不會隨比特幣價格變動。
交易完成後，Metaplanet 將擁有 Superplanet 約 95.7% 的流通普通股。如果 Super League 現有的預付認股權證被行使，其所有權將約為 93.6%。
除了普通股之外，Metaplanet 還將獲得 100 股附帶投票權的可轉換永續優先股。這些優先股將使這家日本公司能夠任命 Superplanet 的大多數董事。
根據公告，Metaplanet 還將獲得涵蓋多達 3.81 億股普通股的 10 年期認股權證，分為四批。行使價格將介於每股 3 美元至 33.50 美元之間。
本次交易的另一位投資者 Evo Fund 將透過兩批次單獨獲得多達 1,000 萬股普通股的認股權證。這些公司表示，這些證券將以接近 Super League 8 月 17 日收盤市場價格發行，而非透過折價的第三方融資。
在交易完成後的 24 個月內，Metaplanet 將有權購買多達 210 萬股不可轉換的次級流動性優先股。每股將有 100 美元的票面價值，使 Metaplanet 有機會再投資 2.1 億美元。
交易完成時、透過認股權證行使或將其優先股轉換後發行給 Metaplanet 的普通股將有五年鎖定期。此限制旨在防止 Metaplanet 在交易後迅速出售其控股權。
Super League 將保留其現有的廣告和可玩媒體業務作為一個獨立的業務部門。其現任執行長 Matthew Edelman 將領導 Superplanet，而 Metaplanet 將選擇董事會主席。
九名初始董事中，有五名將由 Metaplanet 任命，包括執行長 Simon Gerovich、Frederick Towfigh 和 John H. Whitehouse III。四名現任 Super League 董事，包括 Edelman，將繼續留任董事會。
Superplanet 將作為一家那斯達克上市公司，以擬議的股票代碼 SUPA 運營，為美國投資者提供對一家預計在交易完成時持有 2,100 枚比特幣的公司的股權曝險。Super League 既有的營運業務將在比特幣金庫之外繼續產生收益。
Metaplanet 表示，Superplanet 將在美國籌集資金，而母公司則繼續利用日本資本市場。Superplanet 持有的比特幣將保留在合併集團內，並出現在 Metaplanet 的合併財務報表中。
Gerovich 形容該結構是透過兩個上市平台營運的一種方式。
「我們在日本建立了全球最大的比特幣金庫之一。Superplanet 是我們在美國這個全球最深厚的資本市場中發展的方式。」Gerovich 說道。
這位執行長補充說，Metaplanet 正在貢獻其自身的比特幣，接受為期五年的股票鎖定期，並以其資產負債表和資本市場經驗支持這家美國公司。
Superplanet 預計將其比特幣作為可能發行永續優先股的抵押基礎。根據這些公司表示，不可轉換的優先證券可以在不增加普通股數量的情況下籌集永久資本，儘管未來的任何發行都將取決於交易完成後的融資決策。
Metaplanet 表示，在不發行額外普通股的情況下籌集的資金預計將增加 Superplanet 每普通股所代表的比特幣數量。由於 Metaplanet 將合併這家美國子公司，管理層預計此類融資也將增加 Metaplanet 每股所歸屬的比特幣數量。
未來 Superplanet 的任何優先股都將優於 Metaplanet 在該子公司的普通股、優先股和認股權證。根據公告，營運收入和其他不需發行普通股的現金流可用於支付優先股股息。
2,100 枚比特幣的貢獻約佔 Metaplanet 報告的 43,000 枚比特幣金庫的 4.9%。交易完成後，這些比特幣將保留在合併集團內，而不會出售給外部買家。
7 月，crypto.news 先前報導 Metaplanet 增持了 2,823 枚比特幣，使其持倉量達到 43,000 枚比特幣。該公司以每枚比特幣平均 1,270 萬日圓的價格購入這批比特幣，而其總平均收購價格則升至每枚比特幣約 1,530 萬日圓。
在 8 月份有 5,014 枚比特幣在公司關聯地址間移動後，關於餘額的問題再次浮現。Gerovich 後來證實沒有發生出售行為，稱這次移動是託管人之間的例行轉帳，並將報告的金庫維持在 43,000 枚比特幣。
Metaplanet 的上半年業績顯示，淨銷售額年增 133.7% 至 49.4 億日圓，營運利潤增長 136.3% 至 33.3 億日圓。同時，該公司錄得 1,827.7 億日圓的淨虧損，主要原因是 1,843 億日圓的非現金比特幣估值損失。
截至 6 月 30 日，資產負債表顯示總資產為 4,181.8 億日圓，淨資產為 3,408.8 億日圓。根據其中期業績中的數據，Metaplanet 還從一個由比特幣作抵押的 5 億美元信貸額度中提取了 4.14 億美元。
在宣布 Superplanet 的幾天前，該公司透過 2 億日圓的私募配售推出了其 BitBonds 計畫。首批債券的利率介於 4% 至 4.3% 之間，為 Metaplanet 的金庫營運增加了另一個融資管道。
8 月 18 日美國交易時段，Super League 股價反應劇烈。SLE 以 6.23 美元開盤，前一交易日收盤價為 3.02 美元，盤中一度觸及 6.85 美元的高點，在盤中高峰時漲幅約為 127%。
該股隨後以 4.68 美元交易，上漲約 55%，交易量攀升至 3,690 萬股以上。此舉發生在 SLE 經歷一段大幅虧損之後，在 Metaplanet 公告發布之前，該公司股價在過去 12 個月內已下跌超過 90%。
Metaplanet 股價在東京收盤上漲 5.07%，至 228 日圓，盤中交易價格介於 224 日圓至 238 日圓之間。交易量仍低於其報告的約 2,200 萬股平均水準。
同時，比特幣交易價格接近 64,650 美元，在過去 24 小時內上漲約 1.2%，盤中低點為 63,773 美元，高點為 64,926 美元。
這些公司預計該交易將於 2026 年第四季度完成，但須經 Super League 股東批准、那斯達克要求的申報、慣例交割條件以及美國和日本適用的監管程序。
