Liên minh Châu Âu đã mở rộng các lệnh trừng phạt tiền mã hóa đối với Nga, áp dụng cho 14 nền tảng dịch vụ nước ngoài, đồng thời tạo ra lệnh cấm giao dịch cấp quốc gia có thể cắt đứt các nhà khai thác EU khỏi các nhà cung cấp tiền mã hóa ở các khu vực pháp lý bị cáo buộc liên tục tạo điều kiện cho việc lẩn tránh các lệnh trừng phạt.
Theo Hội đồng Liên minh Châu Âu, các biện pháp này đã được thông qua vào ngày 23 tháng 7 theo gói trừng phạt thứ 21 của khối đối với Nga, mở rộng lệnh cấm giao dịch đối với các nền tảng tiền mã hóa có trụ sở tại Georgia, Panama, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Quần đảo Marshall, Kyrgyzstan và Belarus.
Gói này cũng bổ sung bốn chỉ định liên quan đến mạng lưới thanh toán xuyên biên giới A7 của Nga, bao gồm các thực thể liên kết với các hoạt động của mạng lưới này ở Châu Phi. Các quan chức EU cho biết mạng lưới này là một phần của cơ sở hạ tầng tài chính được sử dụng để duy trì các kênh thanh toán bất chấp các hạn chế áp đặt lên Nga kể từ khi nước này xâm lược Ukraine.
Quan trọng hơn, gói này trao cho EU quyền chặn các giao dịch với các nhà cung cấp dịch vụ tiền mã hóa trên toàn bộ một quốc gia thứ ba nếu Hội đồng xác định rằng khu vực pháp lý đó đã thất bại một cách có hệ thống trong việc ngăn chặn các nền tảng cung cấp dịch vụ giúp Nga lách các lệnh trừng phạt.
Cơ chế này biến một biện pháp được đề xuất vào tháng 6 thành một công cụ trừng phạt sẵn có. Vào thời điểm đó, Ủy ban Châu Âu đã đề xuất các hạn chế đối với 20 thực thể ngoài EU và tìm kiếm quyền cấm các dịch vụ tiền mã hóa từ các khu vực pháp lý lưu trữ các nền tảng được sử dụng bởi các đối tượng Nga bị trừng phạt.
Theo Điều 5bc của Quy định sửa đổi (EU) số 833/2014, các nhà khai thác EU có thể bị cấm giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa hoặc các nền tảng cho phép trao đổi hoặc chuyển khoản tiền mã hóa khi chúng được thành lập ở một quốc gia thứ ba được liệt kê.
Một quốc gia chỉ có thể được thêm vào khi Hội đồng xác định rằng quốc gia đó đã thất bại một cách có hệ thống và dai dẳng trong việc ngăn chặn các dịch vụ tiền mã hóa hoặc các nền tảng trao đổi và chuyển khoản tạo điều kiện cho hoạt động bị cấm bởi các hạn chế của EU.
Theo chuyên gia về trừng phạt kinh tế Nick Turner, chưa có quốc gia nào được thêm vào danh sách đó, nghĩa là điều khoản này hiện tại cung cấp cho EU cơ chế pháp lý mà không ngay lập tức áp đặt lệnh cấm giao dịch tiền mã hóa trên toàn quốc đối với bất kỳ khu vực pháp lý nào.
Turner mô tả biện pháp này là một thay đổi quan trọng trong cách tiếp cận của EU đối với các lệnh trừng phạt thứ cấp, có thể gây áp lực lên các thực thể bên ngoài khối vì các giao dịch của họ với các bên bị trừng phạt.
“Theo Điều 5bc mới, các cơ quan quản lý của một quốc gia phải chịu trách nhiệm nếu không ngăn chặn được hoạt động bị EU trừng phạt,” Turner viết trong phân tích ngày 24 tháng 7 của mình.
Chuyên gia về trừng phạt cho biết quy tắc này có thể tạo ra các xung đột pháp lý khi luật pháp trong nước cho phép hoạt động mà các lệnh trừng phạt của EU yêu cầu chính quyền địa phương phải ngăn chặn. Theo đánh giá của ông, công cụ này ban đầu có thể được sử dụng để tăng áp lực ngoại giao lên các chính phủ lưu trữ các doanh nghiệp tiền mã hóa liên quan đến hoạt động của Nga bị trừng phạt.
Turner cho biết “khó có thể nói” liệu EU cuối cùng có đưa một quốc gia vào danh sách hay không, đặc biệt là vì việc chỉ định toàn quốc sẽ ảnh hưởng đến các nhà cung cấp ngoài các nền tảng cá nhân bị cáo buộc tạo điều kiện cho các giao dịch bị hạn chế.
Quyền hạn này đã được báo hiệu khi crypto.news đưa tin về đề xuất vào tháng 6. Chủ tịch Ủy ban Châu Âu Ursula von der Leyen đã nói vào thời điểm đó rằng việc cho phép các hạn chế cấp quốc gia sẽ đóng vai trò là biện pháp răn đe đối với các khu vực pháp lý lưu trữ các nền tảng giúp Nga lách các lệnh trừng phạt của EU.
Trước khi bất kỳ hạn chế toàn quốc nào được sử dụng, gói mới nhất đã áp đặt lệnh cấm giao dịch đối với 14 nền tảng dịch vụ liên quan đến tiền mã hóa hoạt động bên ngoài EU.
Hội đồng đã xác định Georgia, Panama, UAE, Quần đảo Marshall, Kyrgyzstan và Belarus là các khu vực pháp lý lưu trữ các nền tảng bị ảnh hưởng. Các lệnh trừng phạt ngăn chặn các nhà khai thác EU thực hiện các giao dịch bị cấm với các thực thể được liệt kê.
Thông tin về gói này vào tháng 7 cho thấy các hạn chế về tiền mã hóa là một phần của hành động trừng phạt tài chính lớn hơn nhiều liên quan đến 218 danh sách cá nhân, bao gồm 48 người và 170 thực thể. Hội đồng cũng áp đặt lệnh đóng băng tài sản và hạn chế cung cấp quỹ cho 94 ngân hàng và tổ chức tài chính lớn.
Thêm 33 tổ chức tín dụng và tài chính của Nga bị áp đặt lệnh cấm giao dịch, trong khi bốn ngân hàng không phải của Nga cũng bị nhắm mục tiêu. Hội đồng cho biết một trong các ngân hàng nước ngoài có liên quan đến Hệ thống chuyển tin nhắn tài chính của Nga, hay SPFS, trong khi ba ngân hàng khác bị cáo buộc giúp các thực thể lách luật trừng phạt.
Cơ sở hạ tầng tiền mã hóa nhận được cách xử lý riêng thông qua việc chỉ định 14 nền tảng và bốn bổ sung liên quan đến mạng lưới xuyên biên giới A7.
EU đã nhắm mục tiêu vào stablecoin A7A5 được hỗ trợ bằng đồng rúp và các thực thể đằng sau nó trong gói trừng phạt thứ 19 vào tháng 10 năm 2025. Tài sản này đã được liên kết với mạng lưới thanh toán A7, mà các cơ quan chức năng phương Tây đã giám sát chặt chẽ vai trò của nó trong việc duy trì các kênh thanh toán quốc tế liên quan đến Nga.
Gói thứ 21 mở rộng áp lực đó sang các thực thể mới liên quan đến A7, bao gồm cả các kết nối với Châu Phi, đồng thời cho phép các cơ quan chức năng EU xử lý các nền tảng hoạt động từ các quốc gia nơi việc thực thi chống lại hoạt động tiền mã hóa bị trừng phạt được coi là không đủ.
Các điều khoản riêng biệt cũng mở rộng các hạn chế về sự tham gia của Nga và Belarus vào các doanh nghiệp tiền mã hóa hoạt động bên trong EU.
Từ ngày 25 tháng 8, lệnh cấm bao gồm quyền sở hữu, kiểm soát và các vị trí quản lý sẽ áp dụng trên tất cả các dịch vụ tài sản tiền mã hóa được mô tả theo Quy định về Thị trường tài sản tiền mã hóa (MiCA), mở rộng các hạn chế vượt ra ngoài các nhà cung cấp ví, tài khoản và dịch vụ lưu ký.
Phạm vi mở rộng bao gồm các dịch vụ được MiCA quản lý như tư vấn tiền mã hóa, quản lý danh mục đầu tư và các khoản chuyển giao được thực hiện thay mặt khách hàng theo khung trừng phạt đã sửa đổi.
Đối với công dân và cư dân Belarus, các biện pháp riêng biệt vào tháng 7 cấm họ sở hữu hoặc kiểm soát các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa được MiCA quản lý hoặc nắm giữ các vị trí trong các cơ quan quản lý của họ từ ngày 25 tháng 8. Gói cuối cùng được đưa ra sau một đề xuất vào tháng 6 và mở rộng số lượng nền tảng tiền mã hóa nước ngoài đối mặt với lệnh cấm giao dịch từ 11 trong đề xuất lên 14 khi được thông qua.
Các hạn chế này được đưa ra ngay sau khi giai đoạn chuyển tiếp toàn EU cuối cùng của MiCA hết hạn vào ngày 1 tháng 7, khiến các công ty tiền mã hóa không có giấy phép cần thiết không thể tiếp tục cung cấp các dịch vụ được quy định theo đăng ký quốc gia trước đây của họ.
Một phân tích ngày 11 tháng 8 về các công ty MiCA trích dẫn TRM Labs cho thấy chỉ có 281 trong số 1.343 nhà cung cấp dịch vụ tiền mã hóa được xác định đang hoạt động trên khắp Khu vực Kinh tế Châu Âu đã có được giấy phép trước thời hạn, khiến 1.062 công ty không có sự chấp thuận.
TRM cũng tìm thấy sự khác biệt về mức độ tiếp xúc với lệnh trừng phạt giữa các nhóm. Các nhà cung cấp trái phép đã gửi khoảng 5 tỷ USD trực tiếp cho các đối tác bị trừng phạt, khoảng gấp ba lần 1,7 tỷ USD được cho là của các công ty được cấp phép, trong khi 12% các nhà cung cấp trái phép có xếp hạng rủi ro Cao hoặc Nghiêm trọng so với 2% các doanh nghiệp được cấp phép.
Trong nhóm các công ty trái phép đó, các sàn giao dịch chiếm 42% các nhà cung cấp, so với 29% trong số các công ty được cấp phép. TRM cho biết mọi nhà cung cấp có phân loại rủi ro Nghiêm trọng đều nằm trong nhóm trái phép, trong khi một số ít các công ty đó đã gửi từ 1% đến 12% tổng khối lượng giao dịch của họ trực tiếp đến các địa chỉ bất hợp pháp.
Cơ quan Chống rửa tiền của EU đã yêu cầu các giám sát viên giám sát chặt chẽ việc khách hàng rời đi và chuyển giao tài sản khi các nhà cung cấp trái phép rời khỏi thị trường, đồng thời phối hợp với các cơ quan quản lý ở các khu vực pháp lý khác khi khách hàng và tiền di chuyển qua biên giới.
A7A5