UMX, Unified Market Exchange incubat de Avenir Group al lui Li Lin, a lansat pe 10 august o versiune beta publică, doar pe bază de invitație, pentru investitori profesioniști. 

Platforma combină tranzacționarea cripto cu accesul la acțiuni reale din SUA, ETF-uri și opțiuni pe acțiuni din SUA, conform unui raport PANews care citează dezvăluiri oficiale.

Versiunea beta este concepută pentru a muta capitalul între conturile cripto și cele de titluri de valoare, în loc să mențină cele două piețe separate. UMX afirmă că utilizatorii eligibili pot tranzacționa cripto spot, în marjă, contracte și opțiuni, având în același timp acces la titluri de valoare din SUA prin aceeași platformă extinsă.

UMX beta combină cripto și titluri de valoare reale din SUA

UMX afirmă că serviciul său de titluri de valoare oferă utilizatorilor poziții în acțiuni reale din SUA, nu CFD-uri sau produse care doar urmăresc prețurile acțiunilor. O analiză Wu Blockchain a dezvăluirilor UMX arată că serviciul include acțiuni, ETF-uri, opțiuni și acțiuni fracționate, cu tranzacționare care acoperă sesiuni pre-piață, regulate, după orele de program și peste noapte.

Platforma este destinată investitorilor profesioniști globali, dar accesul depinde de locație, statutul contului și eligibilitatea produsului. Materialul de lansare nu stabilește că serviciul de titluri de valoare este disponibil rezidenților din SUA. Oferirea de active listate în SUA și servirea clienților localizați în SUA sunt întrebări separate, astfel încât distincția ar trebui să rămână clară până când UMX va publica mai multe detalii specifice jurisdicției.

Instrumente cross-asset conectează stablecoin-uri, cripto și acțiuni

Principala caracteristică a UMX este puntea de capital dintre părțile sale cripto și cele de titluri de valoare. Prin „Transfer de Schimb”, utilizatorii pot converti stablecoin-uri precum USDT în dolari americani și pot muta fondurile într-un cont de titluri de valoare. „Transfer de Împrumut” permite activelor cripto, altele decât stablecoin-urile, să servească drept colateral pentru puterea de cumpărare folosită pentru tranzacționarea acțiunilor, ETF-urilor și opțiunilor pe acțiuni din SUA.

Platforma menționează, de asemenea, că deținerile de titluri de valoare pot fi convertite printr-o funcție „Acțiuni în Token” în tokenuri de acțiuni corespunzătoare. Aceste tokenuri pot fi luate în considerare pentru marja contului cripto la ratele de discount aplicabile și pot fi ulterior convertite înapoi în titluri de valoare. Rapoartele de lansare analizate nu identifică blockchain-ul, emitentul tokenului sau structura detaliată de custodie din spatele acestor poziții convertite.

UMX testează, de asemenea, tratamentul marjei cross-asset pentru soldurile eligibile de gestionare a averii. În timpul versiunii beta, aceasta anunță randamente anualizate maxime de „până la 2,5%” pentru BTC și „până la 5,5%” pentru produsele USDT. Aceste cifre sunt rate publicate de platformă, mai degrabă decât randamente garantate, iar UMX afirmă că ratele, limitele și termenii depind de produsul individual.

Avenir aduce o poziție mare în ETF-uri Bitcoin la UMX

Avenir Group își descrie strategia ca integrând finanțele tradiționale și activele digitale prin investiții, incubație și operațiuni. Firma a investit, de asemenea, în infrastructura de tranzacționare, inclusiv printr-un parteneriat din februarie cu CoinRoutes, vizând îmbunătățirea execuției instituționale și a eficienței capitalului pe piețele fragmentate.

O depunere la SEC de către Avenir Tech Ltd, semnată de Li Lin, arată 18.276.100 de acțiuni BlackRock iShares Bitcoin Trust în valoare de aproximativ 702,2 milioane de dolari la 31 martie. Depunerea a fost trimisă pe 15 mai și rămâne cel mai recent raport trimestrial 13F disponibil la 10 august.

Așa cum a raportat crypto.news în acoperirea anterioară a Avenir, grupul construise deja o poziție mare în ETF-uri Bitcoin reglementate înainte de a se extinde în continuare în infrastructura care conectează finanțele tradiționale și digitale.

UMX intră, de asemenea, pe o piață în care platformele cripto se îndreaptă către servicii financiare mai ample. În lansarea tranzacționării de acțiuni de către Binance, utilizatorii eligibili din afara SUA au obținut acces la mii de acțiuni și ETF-uri din SUA. Între timp, acoperirea recentă a tokenizării de către NYSE arată că bursele tradiționale urmăresc infrastructura de titluri de valoare bazată pe blockchain din direcția opusă.

Ce urmează pentru UMX

Versiunea beta publică rămâne doar pe bază de invitație. Utilizatorii cu un cod beta se pot înregistra, în timp ce cei fără cod pot rezerva acces la versiunea completă și pot primi notificări de lansare. UMX nu a dezvăluit o dată fermă pentru lansarea sa mai amplă în materialul de lansare analizat.

Următoarele detalii de urmărit sunt entitățile juridice care furnizează fiecare serviciu de titluri de valoare și cripto, restricțiile jurisdicționale, aranjamentele de custodie și mecanica din spatele conversiilor de tokenuri de acțiuni. Deocamdată, dezvoltarea confirmată este însăși versiunea beta: UMX testează un cadru conceput pentru a face stablecoin-urile, colateralul cripto și titlurile de valoare reale din SUA utilizabile într-un sistem de capital partajat.