U.S. Bank a finalizat o plată transfrontalieră live folosind USBDC, stablecoin-ul său proprietar susținut de dolar, a anunțat banca pe 9 septembrie. Tranzacția a mutat valoare între entități ale U.S. Bank din America de Nord și Europa prin intermediul blockchain-ului public Stellar.

Banca a prezentat tranzacția ca un test al infrastructurii sale de active digitale dezvoltate intern. Anunțul său nu a dezvăluit suma transferată, timpul de decontare, hash-ul tranzacției sau structura de rezervă care susține token-ul. De asemenea, nu a anunțat accesul public la USBDC.

Distincția contează deoarece pilotul a demonstrat capacități tehnice și operaționale, mai degrabă decât o lansare comercială a unui stablecoin. U.S. Bank nu a declarat că clienții retail, clienții corporativi sau instituțiile financiare externe pot achiziționa, deține sau răscumpăra USBDC.

U.S. Bank a testat USBDC sub controale existente

Pilotul a conectat rețeaua Stellar cu sistemele de finanțe, risc, conformitate și operaționale ale băncii. U.S. Bank a declarat că Platforma sa de Active Digitale a susținut emiterea, transferul și răscumpărarea USBDC în timpul tranzacției.

Platforma a testat, de asemenea, funcțiile de înghețare și recuperare (clawback). Aceste controale pot permite unui emitent să restricționeze transferurile sau să recupereze token-uri în circumstanțe definite. Astfel de caracteristici pot ajuta instituțiile financiare reglementate să răspundă la fraudă, sancțiuni, ordine judecătorești și cerințe de conformitate.

Stellar susține controalele emitentului pentru activele create în rețeaua sa. Cu toate acestea, U.S. Bank nu a dezvăluit ce setări de cont a folosit, dacă a avut loc vreo recuperare sau cum ar guverna aceste puteri sub o implementare mai largă.

Banca a publicat adresa emitentului Stellar a proiectului pilot. Aceasta oferă o referință pentru monitorizarea contului. Adresa dezvăluită nu stabilește oferta în circulație a USBDC, valoarea rezervelor sau disponibilitatea în afara testului controlat.

Pilotul USBDC a vizat plăți instituționale

U.S. Bank a folosit USBDC pentru un transfer intercompanie, mai degrabă decât o plată de consum. Pilotul a examinat dacă un dolar digital controlat de bancă ar putea circula transfrontalier, rămânând conectat la controalele bancare convenționale.

Blockchain-urile publice pot opera continuu, spre deosebire de sistemele de plată care depind de orele bancare și calendarele locale de decontare. U.S. Bank a declarat că USBDC ar putea susține tranzacții în orice moment, dar nu a dezvăluit dacă pilotul a avut loc în afara orelor normale de funcționare.

Banca nu a furnizat, de asemenea, nicio comparație între pilot și sistemele sale existente de plată transfrontalieră. Comunicatul său nu a cuantificat costurile, comisioanele de schimb valutar, taxele intermediare sau îmbunătățirile vitezei de decontare.

U.S. Bank a descris USBDC ca fiind unul dintre primele stablecoin-uri emise de bănci implementate pe un blockchain public. „Unul dintre primele” este caracterizarea băncii și depinde de modul în care sunt definite token-urile emise de bănci, stablecoin-urile și implementarea publică.

Inițiativa se bazează pe relația U.S. Bank cu Stellar Development Foundation. Organizațiile evaluează modul în care infrastructura blockchain publică ar putea sprijini serviciile financiare reglementate, păstrând în același timp controalele instituționale.

Alte companii extind utilizarea dolarilor tokenizați în sectorul creditării și al plăților. După cum a raportat crypto.news, Coinbase a extins creditarea USDC bazată pe Morpho în Brazilia, extinzând accesul la un stablecoin public printr-o platformă financiară existentă.

USBDC rămâne diferit de stablecoin-urile care circulă public

USBDC pare în prezent a fi un activ pilot închis, controlat de U.S. Bank. Banca nu a anunțat listări pe burse, suport pentru portofele, cerințe de eligibilitate pentru clienți sau un mecanism care să permită publicului să răscumpere token-ul pentru dolari.

Aceasta face ca USBDC să fie diferit de stablecoin-urile larg circulate, cum ar fi USDC și USDT. Aceste active se mișcă între burse, platforme de plată, portofele și aplicații descentralizate. USBDC a fost confirmat doar ca parte a unei singure tranzacții între entități aparținând aceleiași organizații bancare.

Pilotul demonstrează totuși cum o bancă reglementată poate conecta un token proprietar cu un blockchain public. U.S. Bank a controlat procesul de emitere, folosind Stellar ca strat de tranzacție și decontare.

Piețele instituționale testează conexiuni similare între finanțele reglementate și sistemele blockchain. Într-o acoperire similară, Compound a deschis o piață de creditare USDC oferind rate de garantare de până la 87%. Acest produs diferă de USBDC deoarece utilizează un stablecoin care circulă public în cadrul unei infrastructuri de creditare descentralizate.

U.S. Bank nu a dezvăluit dacă USBDC ar deveni transferabil prin portofele externe sau aplicații descentralizate. Orice lansare mai amplă ar necesita mai multe informații despre proprietatea token-ului, rezerve, drepturi de răscumpărare și contrapartide permise.

Ce se întâmplă după pilotul USBDC

U.S. Bank a declarat că explorează „gestionarea îmbunătățită a lichidității, mobilitatea garanțiilor, operațiunile de trezorerie transfrontalieră” și alte aplicații instituționale. Acestea rămân utilizări posibile, mai degrabă decât produse confirmate.

Gestionarea lichidității ar putea implica mutarea fondurilor între conturi sau unități de afaceri în afara orelor normale de funcționare bancară. Mobilitatea garanțiilor ar putea permite activelor tokenizate să se miște mai rapid între contrapartide aprobate. Operațiunile de trezorerie transfrontalieră ar putea ajuta companiile să gestioneze numerarul în diferite jurisdicții.

Banca nu a furnizat termene limită pentru testări suplimentare sau o lansare comercială. De asemenea, nu a identificat clienți, coridoare de plată sau parteneri bancari care ar putea participa la viitoarele teste.

Dezvoltarea ulterioară va necesita probabil ca U.S. Bank să determine cum se încadrează USBDC în regulile aplicabile ale stablecoin-urilor din SUA și în cerințele europene de plată. Implementarea transfrontalieră ar putea necesita aprobări diferite în funcție de modul în care token-ul este emis, deținut și răscumpărat.

Viitoarele dezvăluiri ar trebui să clarifice dacă fiecare USBDC este susținut de un depozit în dolari corespunzător sau de un alt activ de rezervă. De asemenea, ar trebui să explice cine poate răscumpăra token-ul, unde sunt păstrate rezervele și dacă deținătorii beneficiază de protecții de asigurare a depozitelor.

Deocamdată, plata finalizată confirmă că Platforma de Active Digitale a U.S. Bank poate emite și transfera un token proprietar prin Stellar într-un cadru live. Nu confirmă o lansare publică a unui stablecoin.

Următoarea măsură a progresului va fi dacă banca extinde USBDC dincolo de entitățile afiliate. Un proiect pilot cu clienți, un cadru de rezervă publicat sau o lansare comercială ar oferi dovezi mai clare despre modul în care U.S. Bank intenționează să utilizeze token-ul.