Traderii reduc riscul înaintea deciziei Fed din aprilie, în timp ce tensiunile din Orientul Mijlociu, o Strâmtoare Ormuz blocată și un sentiment fragil în piața cripto mențin piețele în alertă.

Traderii își reduc expunerea la activele riscante înaintea celei mai recente decizii a Rezervei Federale privind ratele dobânzilor, analistul Pepperstone Michael Brown avertizând că mulți participanți „vor dori să-și reducă pozițiile” înainte de anunțul de la ora 2 dimineața, ora Beijingului, pe 30 aprilie.

Decizia Fed se apropie, iar traderii își reduc riscul

Conform unei previzualizări recente a FOMC de la Pepperstone, piețele monetare nu anticipează practic nicio șansă de modificare a politicii, rata fondurilor federale fiind așteptată să rămână într-un interval de 3,50%–3,75% și doar aproximativ 12 puncte de bază de relaxare fiind estimate până la sfârșitul anului, implicând aproximativ o probabilitate egală de o singură reducere de 25 de puncte de bază în 2026.

Pe piețele cripto, la începutul acestei luni, traderii au anulat deja pariurile agresive de reducere a dobânzii de către Fed pentru 2026, deoarece șomajul din SUA a scăzut la 4,3%, atenuând povestea lichidității pentru active precum Bitcoin și Ethereum.

Conflictul din Orientul Mijlociu și blocajul Ormuz alimentează aversiunea față de risc

Brown a subliniat că contextul nu se referă doar la Fed, semnalând că „încă nu există vești bune în privința conflictului din Orientul Mijlociu” și că Strâmtoarea Ormuz „rămâne blocată”, o combinație care îi menține pe traderi prudenți în fața unor noi șocuri pentru petrol și sentimentul general de risc.

Pepperstone a menționat recent că „Strâmtoarea Ormuz rămâne impracticabilă” și că o mare parte din recenta ușurare a pieței s-a bazat mai mult pe „speranță” decât pe „așteptări”, chiar și în condițiile în care țițeiul Brent și WTI au scăzut pentru scurt timp sub 100 de dolari pe baril.

Aceste tensiuni s-au resimțit deja și în activele digitale, indicele fricii și lăcomiei cripto scăzând de la 12 la 10 în februarie, deoarece exercițiile navale ale Iranului și închiderile scurte ale strâmtorii au crescut riscurile legate de costurile energetice pentru minerii Bitcoin și alți actori consumatori intensivi de energie, conform unui raport crypto.news.

La începutul lunii aprilie, piața cripto a adăugat aproximativ 4,3%, împingând capitalizarea totală peste 2,6 trilioane de dolari, după semne că Iranul ar putea să-și înmoaie poziția în discuțiile privind războiul și restricțiile de transport maritim, în timp ce Bitcoin a crescut spre 74.800 de dolari în acea zi și aproximativ 430 de milioane de dolari în poziții scurte au fost lichidate, conform datelor citate de o altă știre crypto.news.

Aceste câștiguri rămân fragile, deoarece negocierile de încetare a focului stagnează, iar Iranul transformă Strâmtoarea Ormuz într-o „taxă” de 1 dolar pe baril, plătită în Bitcoin, în timpul armistițiilor limitate, o mișcare ce menține incertitudinea energetică și macroeconomică ridicată pentru traderii de acțiuni, obligațiuni și cripto.

Într-o știre anterioară crypto.news, creșterea prețului petrolului peste 100 de dolari pe baril și amenințările la adresa infrastructurii energetice iraniene presau deja activele riscante prin reînvierea temerilor că Fed va trebui să rămână restrictivă pentru mai mult timp, o dinamică ce acum încadrează avertismentul lui Brown că reducerea pozițiilor înaintea deciziei din această săptămână ar putea fi calea de minimă rezistență pentru traderii prudenți.