BitMine Immersion Technologies, principala firmă de trezorerie Ethereum, a stabilit vineri prețul unei oferte de acțiuni preferențiale mai mari decât era anticipat, așteptându-se să strângă aproximativ 273,8 milioane de dolari, mizând pe rolul tot mai important al Ethereum în finanțele instituționale.
Compania, care tranzacționează sub simbolul BMNR, a vândut 3,5 milioane de acțiuni preferențiale perpetue din Seria A nou create, la prețul de 80 de dolari pe acțiune – în creștere față de cele 3 milioane de acțiuni pe care le planificase inițial să le ofere. Tranzacția urmează să se încheie pe 10 iunie, sub rezerva condițiilor uzuale. Moelis & Company și Cantor au servit ca bookrunners principali comuni.
Acțiunile preferențiale vor avea o rată a dividendului anual de 9,50%. De remarcat, preferința de lichidare – suma pe care investitorii ar primi-o în cazul unei încetări a activității – este concepută să fluctueze în sus în funcție de prețurile recente ale pieței, deși nu poate scădea sub 100 de dolari pe acțiune. Compania a depus o cerere pentru listarea noilor titluri de valoare la NYSE sub simbolul BMNP.
Veniturile din ofertă pot fi folosite pentru a achiziționa Ethereum suplimentar și alte active digitale, pentru a finanța infrastructura de staking prin rețeaua sa de validatori MAVAN lansată recent, sau pentru a răscumpăra acțiuni ordinare.
Oferta implică riscurile tipice investițiilor adiacente cripto. Obligațiile de dividend preferențial ale BitMine sunt fixe, indiferent de modul în care evoluează prețurile Ethereum, ceea ce înseamnă că o scădere prelungită pe piețele de active digitale ar putea pune presiune pe finanțele companiei, chiar și în timp ce aceasta încearcă să atragă investitori instituționali către modelul său inedit de trezorerie.
BitMine a trecut de la mineritul de Bitcoin la acumularea de trezorerie Ethereum vara trecută, acumulând miliarde de dolari în ETH și alimentând un raliu atât pentru monedă, cât și pentru acțiunile sale, cu ajutorul adăugării de profil înalt a proeminentului investitor Tom Lee în funcția de președinte. (Dezvăluire: Lee este un investitor în Dastan, compania-mamă a unui Decrypt independent editorial.)
Firma deține acum peste 8,6 miliarde de dolari în Ethereum, devenind de departe cel mai mare jucător dintre trezoreriile axate pe ETH. Cu toate acestea, colapsul Ethereum de la un maxim istoric de aproape 5.000 de dolari în august anul trecut la un preț recent de 1.591 de dolari – o scădere de peste 67% – a făcut ca deținerile firmei să fie cu peste 10 miliarde de dolari „sub apă”, conform datelor de la DropsTab.
Prețul acțiunilor BitMine a scăzut, de asemenea, substanțial, tranzacționându-se recent la 16 dolari – o scădere de peste 10,5% în acea zi și o scădere de 41% de la începutul anului 2026.
Lansarea acțiunilor preferențiale BitMine este o referință la succesul Strategy cu STRC, propria sa ofertă de acțiuni preferențiale care a alimentat achiziții de Bitcoin în valoare de miliarde de dolari până acum anul acesta.
Strategy, cea mai mare firmă de trezorerie Bitcoin, cu peste 51 de miliarde de dolari în BTC, a înregistrat propriile scăderi în ultima vreme, deținerile sale arătând o pierdere nerealizată de aproximativ 12 miliarde de dolari, iar prețul acțiunilor sale scăzând cu 36% numai în ultima lună, până la un preț recent de 118 dolari.
