Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din Thailanda (SEC) a propus limitarea transferurilor de stablecoin, atât de intrare, cât și de ieșire, care implică portofele externe, la cinci milioane de baht, sau aproximativ 151.000 USD, per client, operator și zi.
Consultarea reglementatorului, publicată pe 11 septembrie, ar cere ca stablecoin-urile depuse la sau retrase de la afacerile licențiate cu active digitale să se miște între conturi verificate ca aparținând aceluiași client. Comentariile publice rămân deschise până pe 25 septembrie.
Transferurile de intrare și de ieșire ar avea fiecare un plafon de cinci milioane de baht. Echivalentul în dolari utilizează un curs de schimb indicativ și se poate modifica odată cu bahtul thailandez.
Regulile propuse nu sunt încă în vigoare. SEC din Thailanda a declarat că a deschis consultarea pentru a aborda spălarea banilor, criminalitatea cibernetică și încercările de a ocoli controalele care guvernează transferurile internaționale de bani.
Operatorii licențiați de active digitale ar putea accepta depozite de stablecoin doar dintr-un cont sau portofel aparținând clientului lor. Retragerile ar trebui să se ducă la un alt cont sau portofel verificat sub numele aceluiași client.
Trimiterea de stablecoin-uri dintr-un portofel al unei alte persoane într-un cont de schimb al clientului ar fi, prin urmare, interzisă. Un client nu ar putea retrage stablecoin-uri de la un operator reglementat direct într-un portofel al unei alte persoane.
Restricția acoperă transferurile care implică operatori străini de active digitale și portofele private. Afacerile thailandeze ar avea nevoie de proceduri pentru verificarea proprietății înainte de procesarea tranzacției. Verificările de proprietate ar funcționa alături de cerințele Travel Rule. Operatorii ar trebui să clasifice clienții, să verifice informațiile contului și să verifice dacă un portofel este legat de conturi de tip "mule", liste de supraveghere sau tranzacții care prezintă un risc ridicat de finanțare ilegală.
Analizele blockchain sau instrumente de monitorizare comparabile ar fi necesare pentru a urmări mișcările activelor digitale și pentru a identifica legăturile cu portofele cu risc ridicat. Consultarea nu numește furnizori de analiză specifici și nu prescrie o anumită platformă tehnică.
Într-o știre conexe, crypto.news a raportat că Thailanda a propus păstrarea registrelor timp de cinci ani și verificări ale portofelelor în cadrul unui cadru extins al Travel Rule. Consultarea privind stablecoin-urile se concentrează mai restrâns pe proprietate, valorile transferurilor și responsabilitățile operatorilor reglementați.
Pentru transferurile care implică un portofel privat sau un operator străin, depozitele și retragerile de stablecoin ale unui client nu ar putea depăși cinci milioane de baht pe zi la fiecare afacere licențiată. La cursurile de schimb actuale, limita este echivalentă cu aproximativ 151.000 USD.
Valoarea permisă ar trebui să rămână consecventă cu venitul și poziția financiară a clientului. Prin urmare, operatorii ar putea aplica un prag practic mai mic atunci când un transfer nu corespunde informațiilor colectate în timpul verificărilor clienților.
Transferurile între conturile deținute la operatorii de active digitale reglementați în Thailanda nu s-ar confrunta cu plafonul de cinci milioane de baht atunci când ambele afaceri respectă Travel Rule. Informațiile despre clienți s-ar deplasa prin sistemul reglementat, oferind fiecărui operator o înregistrare a părților implicate.
Mai multe grupuri de clienți ar primi scutiri separate. Afacerile care transferă stablecoin-uri prin conturi deținute în propriile nume nu s-ar confrunta cu același plafon atunci când activitatea servește scopului lor comercial declarat. Instituțiile supravegheate de Banca Thailandei s-ar putea califica atunci când banca centrală autorizează utilizarea stablecoin-urilor pentru un anumit aranjament de afaceri. Aprobarea ar fi evaluată de la caz la caz.
Formatorii de piață care furnizează lichiditate pentru perechile stablecoin-baht ar primi o scutire atunci când transferurile sunt necesare pentru gestionarea lichidității. Propunerea nu creează o derogare generală pentru fiecare tranzacție de formare a pieței, lăsând operatorii reglementați responsabili pentru confirmarea faptului că activitatea se potrivește funcției declarate.
SEC din Thailanda a asociat controalele privind transferurile de stablecoin cu standardele propuse pentru tranzacțiile în afara platformei gestionate de brokerii și dealerii de active digitale. Astfel de tranzacții ar necesita o valoare minimă de trei milioane de baht, egală cu aproximativ 91.000 USD la cursul de schimb actual.
Afacerile care oferă acest serviciu ar trebui să publice prețurile de tranzacționare a activelor digitale pe site-urile sau platformele lor. Cerința de divulgare este concepută pentru a permite clienților să verifice prețurile utilizate pentru tranzacțiile efectuate în afara registrelor de ordine obișnuite.
Brokerii de active digitale nu ar putea aranja tranzacții directe în afara platformei între doi clienți. Aceștia ar putea acționa ca agenți care potrivesc clienții printr-o bursă, conform consultării.
Propunerea face o distincție între brokeri, care aranjează tranzacții pentru clienți, și dealeri, care tranzacționează ca principali. Fiecare categorie ar rămâne supusă controalelor menite să prevină utilizarea serviciilor în afara platformei pentru criminalitate cibernetică sau spălarea banilor.
Nu au fost furnizate estimări ale volumului tranzacțiilor pentru piața off-platform existentă din Thailanda. Reglementatorul nu a publicat date care să arate câte tranzacții curente ar scădea sub minimul propus de trei milioane de baht.
Bursele licențiate ar trebui să publice numele formatorilor de piață și să identifice activele digitale pentru care fiecare firmă furnizează lichiditate. Verificarea ar acoperi sursa activelor și scopul real al tranzacțiilor de formare a pieței.
Operatorii bursieri ar trebui să monitorizeze și să revizuiască periodic conduita formatorilor de piață. Reglementatorul a declarat că aceste controale sunt menite să îmbunătățească transparența și să prevină ca aranjamentele de lichiditate să devină canale pentru mișcări ilegale de fonduri.
Pentru brokerii de active digitale, propunerea ar interzice furnizorilor de lichiditate să deservească activitatea de tranzacționare stablecoin-baht. Alți furnizori de lichiditate s-ar confrunta cu cerințe privind locația, reglementarea și combaterea spălării banilor.
Un furnizor calificat nu ar putea opera dintr-o jurisdicție care nu reușește să implementeze recomandările Grupului de Acțiune Financiară (FATF). Furnizorul ar avea nevoie de supraveghere din partea unei autorități de reglementare adecvate a afacerilor sau a spălării banilor, în timp ce brokerul ar avea nevoie de motive rezonabile pentru a crede că activele clienților pot fi protejate.
Brokerii ar trebui să divulge clienților furnizorii lor de lichiditate și orice conflicte de interese. Revizuirile ar acoperi originile activelor, scopurile tranzacțiilor și comportamentul furnizorilor.
Bursele sursă utilizate de brokeri s-ar confrunta cu standarde comparabile. Acestea ar avea nevoie de supraveghere reglementară și de verificări continue bazate pe controalele aplicate furnizorilor de lichiditate.
Părțile interesate pot depune comentarii prin intermediul site-ului web al SEC din Thailanda, al portalului central de consultare juridică din Thailanda sau la adresele de e-mail enumerate în notificare. Termenul limită este 25 septembrie. În urma consultării, SEC poate revizui, amâna sau abandona părți ale propunerii înainte de a emite cerințele finale. Notificarea nu oferă o dată pentru aprobarea textului final.
Regulile privind stablecoin-urile, care acoperă transferurile, formatorii de piață, furnizorii de lichiditate, bursele sursă și tranzacțiile în afara platformei, sunt propuse să intre în vigoare la 60 de zile după ce notificarea rezultată devine efectivă.
Dispoziții separate ar consolida răspunsul SEC atunci când operatorii de active digitale nu reușesc să colecteze sau să divulge informațiile solicitate. Reglementatorul ar putea ordona unei afaceri să corecteze încălcarea într-un anumit termen și, dacă neconformitatea continuă, să-i ceară să efectueze sau să înceteze activități specificate.
USDT