Acțiunile Strategy au crescut cu 47,65% într-o lună până la 18 septembrie, plasând compania de trezorerie Bitcoin în fruntea celui mai recent clasament al randamentelor componentelor Nasdaq-100.
Datele History of Market actualizate la 19 septembrie arătau MSTR la 153,92 dolari, cu un randament pe o lună de 47,65% și o creștere săptămânală de 17,52%. Setul de date utilizează prețurile de închidere ale bursei și lista componentelor Nasdaq-100. Clasamentul său a plasat Strategy înaintea celorlalți membri ai indicelui pe parcursul perioadei de o lună.
Ultima sesiune a perioadei de măsurare a contribuit în mare măsură la cea mai recentă creștere a MSTR. Acțiunile Strategy au urcat cu 16,39% pe 18 septembrie, închizându-se la 153,92 dolari după ce au terminat sesiunea anterioară la 132,25 dolari, conform datelor de piață.
Volumul de tranzacționare a atins 54,34 milioane de acțiuni, cu mult peste nivelurile zilnice recente ale companiei. Acțiunile au fost tranzacționate la un maxim de 154,02 dolari în timpul sesiunii după ce s-au deschis la 132,25 dolari.
MSTR închisese la 104,25 dolari cu o lună mai devreme, pe 19 august. Creșterea sa la 153,92 dolari a generat randamentul de 47,65% pe o lună. Raliul a recuperat o parte din pierderile anterioare ale acțiunilor, deși MSTR a rămas în scădere cu peste 55% pe parcursul ultimelor 12 luni, la data de 18 septembrie.
Raliul de vineri al Bitcoin a coincis cu mișcarea puternică a Strategy. Reuters a raportat că acțiunile legate de criptomonede au crescut pe măsură ce Bitcoin a urcat în timpul unei sesiuni de tranzacționare volatile din SUA, în timp ce Nasdaq a încheiat în creștere.
Bitcoin a avansat cu peste 5% și a depășit 80.000 de dolari în timpul sesiunii. Ascrypto.news a raportat despre erupția Bitcoin din 18 septembrie, BTC atingând un maxim intraday de 81.258 dolari după ce s-a recuperat de la 75.560 dolari.
Sincronizarea susține o relație strânsă între cele două mișcări, dar nu stabilește Bitcoin ca fiind singura cauză a întregii creșteri de o lună a MSTR. Acțiunile Strategy încorporează expunerea sa la Bitcoin alături de datoriile sale, titlurile preferențiale, soldurile de numerar, structura acțiunilor comune și așteptările investitorilor privind activitatea viitoare de capital.
Cea mai recentă declarație SEC a Strategy arată că societatea deținea 845.050 BTC la 13 septembrie. A achiziționat aceste monede pentru un total de 63,73 miliarde de dolari, incluzând cheltuielile, la un cost mediu de aproximativ 75.412 dolari pe Bitcoin.
Poziția echivalează cu puțin peste 4% din plafonul fix de 21 de milioane de Bitcoin. Strategy rămâne cel mai mare deținător corporativ de Bitcoin tranzacționat public, pe baza soldului său declarat.
Cea mai recentă achiziție a avut loc în săptămâna încheiată la 30 august, când compania a achiziționat 4.603 BTC pentru 369,7 milioane de dolari la un preț mediu de 80.318 dolari. Tranzacția a crescut deținerile de la 840.447 BTC la actualul număr de 845.050 BTC.
Achiziția de 4.603 BTC a Strategy a fost finanțată prin vânzări de acțiuni comune. Strategy a vândut 4,53 milioane de acțiuni MSTR în acea săptămână pentru 602,8 milioane de dolari în încasări nete, direcționând 369,7 milioane de dolari către Bitcoin.
Compania a oprit apoi achizițiile de Bitcoin pentru următoarele două perioade de raportare. Declarațiile sale SEC din 8 și 14 septembrie nu au arătat achiziții sau vânzări de Bitcoin și nici emisii de acțiuni la prețul pieței în niciuna dintre săptămâni. Expunerea Strategy la Bitcoin a rămas, prin urmare, neschimbată, în timp ce prețul de piață al MSTR s-a mișcat brusc.
În timpul pauzei de achiziții de Bitcoin, Strategy a direcționat capitalul către acțiunile sale preferențiale Variable Rate Series A Perpetual Stretch, sau STRC.
De la 31 august până la 7 septembrie, compania a răscumpărat 1,81 milioane de acțiuni STRC pentru 176,3 milioane de dolari. Strategy și-a mărit simultan autorizația Programului de Răscumpărare a Titlurilor de Credit Digitale de la 1 miliard de dolari la 2 miliarde de dolari, conform declarației sale din 8 septembrie.
Alte 1,42 milioane de acțiuni STRC au fost răscumpărate pentru 139,3 milioane de dolari între 8 și 13 septembrie. Strategy a finanțat această tranzacție din soldul său separat de numerar USD, lăsând neatinsă Rezerva sa USD desemnată.
Așa cum a raportat crypto.news despre pauza de două săptămâni a Strategy în achizițiile de Bitcoin, compania nu a emis acțiuni comune și nici nu a tranzacționat Bitcoin în timpul celei mai recente perioade de raportare, continuând în același timp să-și reducă obligațiile privind acțiunile preferențiale.
Strategy cheltuise aproximativ 950,8 milioane de dolari pe răscumpărări STRC de la începerea programului în iulie. Acțiunile preferențiale se recuperaseră spre intervalul vizat de Strategy de 99-100 dolari.
CEO-ul Strategy, Phong Le, a descris răscumpărările STRC cu discount ca o utilizare atractivă a capitalului, deoarece achiziționarea acțiunilor preferențiale sub valoarea lor nominală de 100 de dolari reduce cerințele viitoare de dividende la un preț de achiziție mai mic.
Politica nu angajează compania la o sumă fixă sau la o anumită dată pentru achizițiile viitoare. Strategy afirmă că deciziile de răscumpărare depind de prețurile pieței, lichiditate, capitalul disponibil și alte priorități de alocare a capitalului.
Randamentul de o lună al Strategy a fost considerabil mai mare decât creșterea prețului Bitcoin în aceeași perioadă generală, întărind istoricul MSTR de a produce mișcări amplificate în jurul schimbărilor de valoare ale principalului său activ de trezorerie.
Numai pe 18 septembrie, MSTR a crescut cu 16,39%, în timp ce Bitcoin a urcat cu aproximativ 5% până la 6%, în funcție de momentul de referință. Barron’s a raportat că Strategy s-a numărat printre cele mai puternice acțiuni legate de criptomonede în timpul sesiunii, pe măsură ce BTC a urcat peste 80.000 de dolari.
Știrile de reglementare au coincis cu raliul. SEC anunțase o scutire de inovare pe cinci ani la 17 septembrie pentru tranzacționarea calificată a acțiunilor tokenizate din SUA, în timp ce CFTC trimisese reguli propuse pentru piața cripto spre revizuire la Casa Albă. Fluxurile ETF Bitcoin reveniseră, de asemenea, în teritoriu pozitiv înainte de mișcarea de vineri.
Reuters a raportat că piața mai largă a rămas mixtă, pe măsură ce randamentele obligațiunilor de trezorerie și prețurile petrolului au continuat să pună presiune pe acțiuni. Pe acest fundal, acțiunile legate de criptomonede s-au consolidat alături de recuperarea Bitcoin, făcând ca avansul Strategy să facă parte dintr-o mișcare sectorială, mai degrabă decât un eveniment izolat al companiei.
Setul de date History of Market arată o creștere de 47,65% a MSTR pe o lună, alături de un indice Nasdaq-100 care conține 101 titluri la 19 septembrie. Strategy în sine are o pondere estimată în indice de aproximativ 0,20%, cu mult sub cele mai mari dețineri ale indicelui, cum ar fi Nvidia, Apple și Microsoft.
Revenirea pe termen scurt a companiei nu a șters declinul său pe termen lung. History of Market a înregistrat o pierdere de aproximativ 55,35% pentru MSTR pe parcursul unui an, în ciuda celei mai recente creșteri lunare, în timp ce performanța sa de la începutul anului a rămas aproape de zero.
Poziția oficială de capital a Strategy, ultima dată divulgată pe 14 septembrie, includea 5,10 miliarde de dolari în Rezerva sa USD și 1,30 miliarde de dolari în Numerar USD. După cele mai recente achiziții de STRC, aproximativ 1,05 miliarde de dolari au rămas sub autorizația sa de răscumpărare a titlurilor preferențiale, în timp ce autorizația separată de răscumpărare a acțiunilor comune MSTR de 1 miliard de dolari a rămas neutilizată.
STRC
BTC