Asociația Blockchain a cerut celor cinci agenții americane să clarifice că cerințele de identificare a clienților conform Legii GENIUS se aplică relațiilor directe cu emitenții, nu tranzacțiilor independente peer-to-peer cu stablecoin.
Grupul industrial și-a depus comentariile până la termenul limită de 21 august și și-a rezumat poziția pe 24 august. A susținut abordarea principală a propunerii, dar a solicitat definiții mai clare, mai puțină muncă de conformitate duplicată și o flexibilitate explicită pentru instrumentele de identitate digitală.
FinCEN, Oficiul Controlorului Monedei, Rezerva Federală, Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor și Administrația Națională a Uniunilor de Credit au propus în comun programul de identificare a clienților în iunie.
Norma propusă ar impune unui emitent permis de stablecoin de plată să stabilească un program scris de identificare a clienților, bazat pe riscuri. Programul ar face parte din controalele mai ample ale emitentului împotriva spălării banilor și finanțării terorismului.
Un emitent ar colecta, în general, numele, adresa, data nașterii sau de înființare și numărul de identificare al unui client înainte de a deschide un cont. Apoi ar folosi metode documentare sau non-documentare pentru a-și forma o convingere rezonabilă că cunoaște identitatea clientului.
Înregistrările care conțin informațiile de identificare ar rămâne, în general, în dosar timp de cinci ani după închiderea contului. Înregistrările de verificare ar rămâne disponibile timp de cinci ani după crearea lor.
Așa cum s-a raportat anterior, autoritățile de reglementare din SUA au propus cerințe de identificare în stil bancar pentru emitenții de stablecoin. Propunerea urmează decizia Legii GENIUS de a trata emitenții permise ca instituții financiare în conformitate cu Legea privind secretul bancar.
Asociația Blockchain a fost de acord că programul ar trebui să se aplice atunci când un emitent menține o relație directă cu clientul. Exemple includ emiterea, răscumpărarea, conversia, răscumpărarea sau furnizarea de custodie pentru un stablecoin de plată.
Organizația a declarat că norma nu ar trebui să se aplice tranzacțiilor între utilizatori atunci când emitentul nu le intermediază, facilitează sau aprobă.
„Acestea nu ar trebui să se extindă la tranzacțiile stablecoin peer-to-peer ulterioare”, a argumentat Asociația, deși agențiile nu au finalizat această delimitare.
Propunerea agențiilor urmează în mare parte această poziție. Aceasta afirmă că simpla deținere sau controlare a unui stablecoin al unui emitent nu stabilește un cont. Un transfer care implică un emitent doar prin intermediul contractului său inteligent ar cădea, de asemenea, în general, în afara definiției propuse.
Propunerea numește aceste interacțiuni activitate pe piața secundară. Exemple includ transferurile din portofele self-hosted, achizițiile de la intermediari, tranzacțiile de schimb și plățile directe către vânzători.
Agențiile au estimat că aproximativ 99% din activitatea de tranzacționare cu stablecoin are loc pe piețele secundare. Acestea au recunoscut că emitenții au o capacitate limitată de a obține identități pentru persoanele care utilizează tokenuri fără a interacționa direct cu acestea.
Asociația Blockchain a cerut, de asemenea, autorităților de reglementare să păstreze flexibilitatea în modul în care emitenții colectează și verifică informațiile. A susținut în mod specific instrumentele de identitate digitală și tehnologia de verificare interoperabilă.
Propunerea permite deja verificarea documentară și non-documentară. Aceasta întreabă dacă textul final ar trebui să abordeze explicit identitățile digitale sau credențialele verificabile și solicită feedback cu privire la beneficiile și riscurile acestora.
Grupul a solicitat, de asemenea, protecție împotriva obligațiilor de conformitate duplicative. Emitenții de stablecoin interacționează frecvent cu bănci, burse și alte instituții reglementate care efectuează deja verificări ale clienților.
Conform normei propuse, un emitent ar putea să se bazeze pe anumite lucrări efectuate de o altă instituție financiară reglementată federal. Această dependență trebuie să fie rezonabilă, guvernată de un contract și susținută de o certificare anuală. Emitentul ar rămâne responsabil pentru conformitate.
Asociația Blockchain dorește ca norma finală să clarifice modul în care funcționează acest aranjament între afiliați, intermediari și entități reglementate de stat.
Perioada de comentarii publice s-a încheiat pe 21 august. Autoritățile de reglementare vor examina acum propunerile și pot modifica definițiile pentru „cont”, „client” și „furnizor de servicii de active digitale” înainte de a emite o normă finală.
Propunerea oferă emitenților 12 luni de la publicarea normei finale pentru a se conforma. Nu a fost anunțată nicio dată finală de publicare.
Cadrul mai larg al Legii GENIUS este de așteptat să înceapă să restricționeze emiterea neautorizată de stablecoin de plată în SUA pe 18 ianuarie 2027. Într-o știre conexe, autoritățile de reglementare au ratat termenul inițial de elaborare a normelor legislative, scurtând perioada de pregătire disponibilă înainte de începerea cadrului de licențiere.
Norma finală de identificare a clienților trebuie să funcționeze în continuare alături de propuneri separate care acoperă licențierea, rezervele, programele de combatere a spălării banilor, conformitatea cu sancțiunile și ordinele legale. Tratamentul răscumpărărilor directe, al credențialelor digitale și al dependenței de terți va determina cât de multă muncă suplimentară vor avea emitenții.
