Acțiunile SpaceX au rămas sub presiune, aproape de un minim record, în timp ce traderii se pregăteau pentru primul raport financiar al companiei de după IPO și pentru deblocarea a 911,5 milioane de acțiuni deținute de "insideri".
Acțiunile SpaceX au închis sesiunea din 31 iulie la 108 dolari, înregistrând o scădere de 3,41% în timpul sesiunii și de aproximativ 36% față de prețul de 171 de dolari înregistrat la 1 iulie. Acest declin a dus acțiunile la cel mai scăzut nivel de închidere de la oferta publică inițială (IPO) a companiei din 12 iunie.
SPCX a scăzut acum cu peste 50% față de maximul record de 225 de dolari atins pe 16 iunie. Retragerea susținută a ridicat perspectiva unei mișcări sub 100 de dolari, pe măsură ce se apropie doi catalizatori majori.
SpaceX urmează să-și publice primele rezultate trimestriale ca societate publică pe 4 august. Două zile mai târziu, se așteaptă ca restricțiile care vizează 911,5 milioane de acțiuni deținute de "insideri" să expire, permițând deținătorilor acestora să vândă acțiunile.
Aceste evenimente ar putea produce fluctuații mari de preț, deoarece investitorii trebuie să evalueze performanța operațională a companiei în timp ce se pregătesc pentru o posibilă creștere a ofertei disponibile.
Wall Street se așteaptă ca SpaceX să raporteze venituri trimestriale între 6,72 miliarde și 6,9 miliarde de dolari. Rezultatele care depășesc această estimare ar putea atenua îngrijorările legate de evaluarea companiei și ar încuraja cumpărătorii să revină după patru săptămâni consecutive de pierderi.
O lipsă de venituri ar putea avea efectul opus, mai ales că acțiunile nu au stabilit o bază de suport fiabilă. Traderii vor urmări, de asemenea, previziunile managementului pentru Starlink, operațiunile de lansare și afacerea emergentă a companiei cu centre de date.
Pozițiile short au adăugat presiune. Datele S3 Partners au arătat că investitorii au vândut în lipsă 219,3 milioane de acțiuni, reprezentând aproximativ 39% din acțiunile disponibile pentru tranzacționare publică.
Poziția mare înseamnă că vânzătorii în lipsă ar putea continua să profite dacă SPCX scade. Cu toate acestea, rezultatele financiare neașteptat de puternice ar putea forța unii traderi să-și închidă pozițiile, creând o revenire pe termen scurt.
Bernstein a menținut recent o evaluare de "outperform" și un preț țintă de 239 de dolari după ce SpaceX a finalizat cel de-al 13-lea zbor de test al navetei Starship. William Blair ar fi, de asemenea, crescut estimarea ajustată a profitului pe acțiune de la 8,20 dolari la 8,60 dolari, invocând potențialul de creștere din operațiunile de centre de date ale companiei.
Deblocarea din 6 august reprezintă principalul risc de scădere, deoarece va face ca 911,5 milioane de acțiuni deținute de "insideri" să devină eligibile pentru vânzare. La un preț de aproximativ 108 dolari, aceste acțiuni ar avea o valoare de piață de aproape 98,4 miliarde de dolari, deși eligibilitatea nu înseamnă că toți deținătorii vor vinde.
Directorul de cercetare S3 Partners, Sam Pierson, a susținut că oferta suplimentară ar putea depăși un raport financiar pozitiv.
„Nu va fi nimic anunțat în cadrul raportului financiar care să depășească volumul de acțiuni deblocate care vor ajunge pe piață”, a declarat Pierson.
Vânzările efective vor depinde de deciziile "insiderilor", de lichiditate și de cererea pieței. Chiar și așa, amploarea deblocării ar putea descuraja investitorii să cumpere înainte de 6 august, mai ales în condițiile în care interesul de vânzare în lipsă rămâne ridicat.
Pentru investitorii din SUA, ambele evenimente se încadrează în aceeași săptămână de tranzacționare. Această concentrare ar putea crește volatilitatea, ar putea lărgi intervalele de preț intraday și ar putea face prețurile de execuție mai puțin previzibile în jurul datei de publicare a rezultatelor și de deblocare.
Graficul orar SPCX arată că acțiunile se tranzacționează în jurul valorii de 108,39 dolari, după ce au scăzut într-un canal descendent larg. Prețul testează acum nivelul Fibonacci de 107,10 dolari, care formează cel mai imediat suport.
O spargere confirmată sub 107,10 dolari ar elimina ultimul suport de retragere marcat pe grafic. Acest lucru ar putea expune nivelul psihologic de 100 de dolari, urmat de limita inferioară a canalului descendent, în jurul valorii de 97 de dolari.
Indicatorii de trend continuă să favorizeze vânzătorii. Aroon Down se situează la 92,86%, comparativ cu Aroon Up la 7,14%, arătând că minimele recente apar mult mai frecvent decât maximele recente.
Awesome Oscillator este, de asemenea, negativ, la minus 3,98. Barele sale roșii ale histogramelor indică faptul că impulsul bearish rămâne activ, în timp ce SPCX se tranzacționează aproape de minimul intervalului său recent.
Prima barieră ascendentă se află la nivelul de retragere Fibonacci de 78,6%, la 121,09 dolari. Recuperarea acelui preț ar slăbi configurația bearish imediată, dar nu ar inversa tendința descendentă mai largă.
O rezistență suplimentară apare la 132,08 dolari, corespunzătoare retragerii de 61,8%, urmată de 139,80 dolari la nivelul de 50%. SPCX ar trebui să depășească canalul descendent și să mențină acele niveluri înainte ca graficul să susțină o recuperare mai durabilă.
Direcția pe termen scurt va depinde probabil de capacitatea cererii generate de rezultatele financiare de a absorbi oferta potențială creată de deblocarea acțiunilor. Un rezultat al veniturilor mai bun decât așteptările și o orientare mai puternică ar putea ajuta SPCX să apere nivelul de 107,10 dolari și să conteste nivelul de 121,09 dolari.
Eșecul de a menține nivelul de 107,10 dolari ar crește riscul unei scăderi sub 100 de dolari. În schimb, o spargere susținută deasupra nivelului de 121,09 dolari ar oferi prima dovadă tehnică semnificativă că presiunea de vânzare se atenuează.
Cu raportul financiar așteptat pe 4 august și deblocarea preconizată pe 6 august, traderii se confruntă cu doi catalizatori separați capabili să miște brusc acțiunile. Până când SPCX nu recuperează rezistența apropiată, tendința sa descendentă și indicatorii de momentum negativ îi lasă pe vânzători în control.
SPCX