Securitize și-a extins platforma reglementată din SUA după ce filiala sa de capital s-a înregistrat la SEC, în timp ce acțiunile SECZ au scăzut cu aproape 10% luni.

Securitize Capital devine un consilier înregistrat la SEC

Securitize a anunțat luni că filiala sa, Securitize Capital LLC, s-a înregistrat la Comisia Americană pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) ca și consilier de investiții.

Înregistrarea a intrat în vigoare pe 22 iulie, conform bazei de date publice a SEC privind consilierii de investiții. Afacerea din Miami operase ca un consilier de raportare exceptat în Florida începând cu martie 2023.

Acest statut anterior restricționa în general unitatea la consilierea fondurilor de capital de risc sau a fondurilor private cu mai puțin de 150 de milioane de dolari în active gestionate în SUA. Înregistrarea completă elimină aceste limite, dar aduce obligații suplimentare de divulgare, conformitate, păstrare a înregistrărilor și examinare conform Legii Consilierilor de Investiții din 1940.

„A deveni un consilier de investiții înregistrat la SEC este un pas important în extinderea continuă a platformei Securitize”, a declarat cofondatorul și CEO-ul Carlos Domingo.

„Managerii de active și investitorii instituționali doresc să lucreze cu parteneri care înțeleg atât oportunitatea tokenizării, cât și obligațiile care decurg din operarea pe piețele reglementate.”

Compania a menționat că înregistrarea nu reprezintă o aprobare din partea SEC și nu indică un anumit nivel de calificare sau pregătire.

Statutul SEC extinde cadrul de reglementare al Securitize în SUA

Înregistrarea Securitize Capital completează un grup mai larg de servicii reglementate care acoperă emiterea, gestionarea și tranzacționarea valorilor mobiliare tokenizate.

Securitize Markets operează ca un broker-dealer înregistrat la SEC și operează un sistem de tranzacționare alternativ reglementat de SEC. Alte filiale oferă servicii de agent de transfer și administrare de fonduri. FINRA a aprobat, de asemenea, Securitize Markets în mai pentru a custodia valori mobiliare tokenizate și pentru a sprijini decontarea atomică.

Structura extinsă ar putea permite Securitize să colaboreze mai strâns cu managerii de active care construiesc seifuri onchain, produse de creditare și alte strategii de portofoliu. Compania a raportat active gestionate de peste 5 miliarde de dolari în iulie, prin produse legate de BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR și VanEck.

Fondul tokenizat de Trezorerie BUIDL al BlackRock reprezintă aproximativ 2,6 miliarde de dolari din acest total.

Înregistrarea vine după avertismentul Comisarului SEC Hester Peirce din 22 iulie, conform căruia gestionarea anumitor seifuri și strategii de creditare poate crea obligații de consilier de investiții. Peirce a îndemnat afacerile care operează pe piața valorilor mobiliare să colaboreze cu autoritatea de reglementare în timp ce dezvoltă produse onchain conforme.

Acțiunile SECZ scad în ciuda țintei de preț optimiste a Citi

Acțiunile SECZ au scăzut cu peste 10% în timpul tranzacțiilor de luni, la aproximativ 6,76 dolari, conferind Securitize o capitalizare de piață de puțin sub 1 miliard de dolari, conform datelor de la Yahoo Finance. Scăderea a extins pierderile acțiunilor de la debutul lor la Bursa de Valori din New York la începutul lunii iulie.

Analistul Citi Peter Christiansen a inițiat separat acoperirea cu o evaluare de Cumpără și o țintă de preț de 10 dolari. Această țintă a reprezentat o creștere de aproximativ 34% față de prețul de închidere de vineri de 7,47 dolari.

Christiansen a descris Securitize ca fiind o infrastructură importantă pentru tokenizarea activelor din lumea reală, dar a identificat mai multe riscuri. Acestea au inclus dependența companiei de fondul BUIDL al BlackRock, expunerea la modificările ratelor dobânzilor și incertitudinea privind dezvoltarea veniturilor din tranzacții cu marje mai mari.

Securitize promovează IPO-uri și acțiuni publice onchain

Securitize a intrat pe piețele publice pe 2 iulie printr-o fuziune cu Cantor Equity Partners II care a generat aproximativ 400 de milioane de dolari în încasări brute. De asemenea, și-a tokenizat propriile acțiuni SECZ la data listării.

Cantor și Securitize au anunțat ulterior un parteneriat pe 15 iulie, conceput pentru a încorpora infrastructura blockchain în IPO-uri și oferte publice secundare de acțiuni. Cantor va furniza servicii de piețe de capital și tranzacționare, în timp ce Securitize va gestiona emiterea, distribuția și serviciile pentru valorile mobiliare tokenizate.

Spre deosebire de produsele care creează reprezentări blockchain ale acțiunilor deja tranzacționate pe burse, acest aranjament ar plasa infrastructura onchain în cadrul procesului inițial de emitere a valorilor mobiliare.

Grupul Hanwha a devenit, de asemenea, cel mai mare acționar al Securitize. Documentele SEC arată că conglomeratul sud-coreean controlează 15,69 milioane de acțiuni prin entități afiliate și vehicule de investiții, echivalentul unei participații de 9,6%.

Securitize colaborează, de asemenea, cu NYSE la infrastructura pentru platforma de valori mobiliare tokenizate planificată a bursei. Înregistrarea ca consilier oferă companiei o altă entitate reglementată în SUA, pe măsură ce se extinde de la emiterea de fonduri tokenizate la gestionarea portofoliilor și decontarea pe piața publică.