Robinhood Chain a înregistrat mai puțin de 1% din tranzacțiile sale analizate printr-un contract clar legat de utilizatorii Robinhood Wallet, conform directorului de cercetare ARK Invest, Lorenzo Valente.
Conform analizei lui Lorenzo Valente, datele la nivel de contract indică faptul că cea mai mare parte a tranzacționării pe Robinhood Chain provine de la traderi on-chain existenți, mai degrabă decât de la noi utilizatori de criptomonede care intră prin Robinhood.
Valente, directorul de cercetare pentru active digitale la ARK Invest, a examinat ce contracte inteligente au generat tranzacții în rețea. Analiza sa a căutat să separe activitatea care ar putea fi legată direct de produsele Robinhood de tranzacțiile rutate prin portofele și aplicații externe.
Robinhood Wallet trimite swap-uri prin contractul 0x Settler, făcând din această rută cea mai clară sursă de tranzacții de la utilizatorii portofelului companiei, potrivit lui Valente. Tranzacțiile care implică acest contract au reprezentat mai puțin de 1% din activitatea inclusă în analiza sa.
Includerea contractelor care nu au putut fi identificate a ridicat ponderea posibilă legată de Robinhood la aproximativ 5%, a estimat el. Valente a descris estimarea ca fiind generoasă, deoarece o parte din activitatea neidentificată ar fi putut proveni și de la servicii de tranzacționare externe.
Cea mai mare parte a volumului identificabil în afara rutei 0x Settler a venit prin GMGN și OKX, a spus Valente. Ambele platforme oferă traderilor acces la active on-chain fără a le cere să utilizeze Robinhood Wallet ca punct principal de intrare.
GMGN funcționează ca un terminal de tranzacționare pentru utilizatorii care caută tokenuri nou emise și alte active speculative pe mai multe blockchain-uri. OKX oferă, de asemenea, un portofel Web3 și instrumente de schimb descentralizat care se pot conecta la rețelele Ethereum Virtual Machine.
Comparând modelele de tranzacții pe diferite lanțuri, Valente a spus că activitatea pe Robinhood Chain a semănat cu comportamentul deja observat la utilizatorii acelorași servicii în alte părți. El a descris rețeaua ca atrăgând „aceiași degens” către un nou blockchain, mai degrabă decât să arate dovezi clare că Robinhood a introdus un grup separat de utilizatori pe piețele on-chain.
Valente a încadrat observația ca fiind interpretarea sa a datelor contractului, nu o numărătoare de clienți furnizată de Robinhood. Portofelele pot interacționa, de asemenea, prin agregate, contracte personalizate sau rute care fac dificilă identificarea sursei lor originale, limitând precizia cu care datele publice blockchain pot atribui tranzacțiile platformelor individuale.
Descoperirile privesc originile tranzacțiilor, mai degrabă decât numărul de persoane care utilizează fiecare portofel. O adresă poate aparține unui singur utilizator, unui bot de tranzacționare, unei aplicații sau unui serviciu care combină tranzacții pentru mai mulți clienți.
Robinhood Chain funcționează ca un Layer 2 Ethereum fără permisiune, construit cu tehnologia Arbitrum. Portofelele și aplicațiile compatibile EVM se pot conecta fără a deține un cont de brokeraj Robinhood, în timp ce dezvoltatorii pot implementa contracte fără a restricționa accesul clienților companiei.
Un astfel de acces înseamnă că totalul tranzacțiilor, comisioanelor și volumului de schimb descentralizat al rețelei nu poate fi tratat automat ca activitate a clienților Robinhood. O tranzacție efectuată prin GMGN sau OKX apare în continuare pe Robinhood Chain, chiar și atunci când traderul nu intră niciodată prin interfața portofelului Robinhood.
Diferența contează, deoarece rețeaua a generat cifre mari de tranzacționare și venituri de la lansarea mainnet-ului său pe 1 iulie. Crypto.news a raportat anterior că trei aplicații de top au produs aproximativ 93% din veniturile măsurate ale aplicațiilor într-o perioadă de 24 de ore.
GMGN a condus acel instantaneu cu aproximativ 1,11 milioane de dolari, urmat de platforma de lansare de tokenuri Pons cu aproximativ 1,03 milioane de dolari și Uniswap cu aproximativ 327.707 dolari. Concentrația a susținut punctul de vedere că un grup mic de servicii cripto-native a condus o mare parte din activitatea timpurie a rețelei privind comisioanele.
Pe 2 septembrie, Robinhood Chain a generat 4,01 milioane de dolari în venituri din lanț din 4,45 milioane de dolari în comisioane totale, conform datelor DeFiLlama citate într-un raport separat. Volumul său cumulativ de schimb descentralizat a depășit, de asemenea, 47 de miliarde de dolari în mai puțin de două luni, în timp ce GMGN și Pons au reprezentat o mare parte din tranzacționarea de memecoin-uri.
Robinhood a acoperit costurile tranzacțiilor în primele 90 de zile ale rețelei, subvenția pentru gaz fiind programată să se desfășoare până la sfârșitul lunii septembrie. Programul de gaz gratuit a permis traderilor și aplicațiilor să execute tranzacții fără a plăti ei înșiși taxa obișnuită de rețea.
Robinhood a introdus lanțul parțial ca infrastructură pentru acțiuni tokenizate, active din lumea reală și finanțe descentralizate. Activitatea de tranzacționare, însă, s-a răspândit și în memecoin-uri și tokenuri nou emise care nu sunt centrale strategiei de tokenuri de acțiuni a brokerajului.
Uniswap a procesat 1 miliard de dolari în volum cumulativ de acțiuni tokenizate pe Robinhood Chain până la 21 august. Totalul swap-urilor acoperite a implicat mai multe tokenuri legate de acțiuni, mai degrabă decât active depuse în rețea sau tranzacționare într-un singur produs.
Acțiunile tokenizate rămân indisponibile investitorilor din Statele Unite. Robinhood a oferit produsele în peste 120 de țări, conform apelului său de venituri din august, permițând clienților eligibili din străinătate să obțină expunere la prețul acțiunilor americane prin instrumente bazate pe blockchain.
Pentru cititorii americani, Robinhood Markets rămâne expunerea directă listată la strategia blockchain a companiei prin acțiunile sale HOOD tranzacționate pe Nasdaq. Tranzacțiile on-chain generate de servicii externe nu ar trebui tratate ca echivalente cu noi conturi de brokeraj din SUA, clienți de criptomonede sau venituri raportate în situațiile financiare ale Robinhood.
Robinhood a raportat 28,4 milioane de clienți finanțați la sfârșitul trimestrului al doilea, în creștere cu 1,9 milioane, sau 7%, față de anul precedent. Conturile sale de investiții au crescut cu 9% la 29,9 milioane, în timp ce activele totale ale platformei au atins 369 de miliarde de dolari, conform rezultatelor companiei pentru trimestrul al doilea.
Susținătorii rețelei au indicat baza de clienți existentă a Robinhood ca o posibilă rută pentru a aduce mai mulți oameni on-chain. Președintele BitMine, Tom Lee, a declarat în august că accesul la milioane de conturi finanțate ar putea face din Robinhood Chain o sursă importantă de noi utilizatori Ethereum.
Datele timpurii ale rețelei nu au stabilit încă această conexiune, conform revizuirii contractelor de către Valente. Rutarea confirmată a portofelului Robinhood a reprezentat doar o mică parte din tranzacțiile pe care le-a examinat, în timp ce terminalele de tranzacționare utilizate de participanții cripto experimentați au reprezentat cea mai mare parte a activității pe care a putut-o identifica.
Robinhood a declarat în timpul apelului său de venituri pentru trimestrul al doilea că a deservit peste 1 milion de conturi în afara Statelor Unite. Compania a raportat, de asemenea, venituri trimestriale de 1,3 miliarde de dolari, în creștere cu 32% față de anul precedent, și a declarat că a adăugat aproape 1 milion de clienți finanțați în timpul trimestrului.
