Ripple Prime a lansat o divizie Delta One care permite clienților instituționali să tranzacționeze contracte swap cu randament total (total return swaps) legate de acțiuni listate în SUA, indici și active digitale prin intermediul platformei sale de brokeraj primar multi-asset.
Ripple a declarat joi că serviciul este operațional pentru fonduri speculative, manageri de active și alte instituții financiare, extinzând Ripple Prime mai departe în instrumentele derivate pe acțiuni din SUA, menținând în același timp activele digitale în cadrul aceluiași sistem de brokeraj.
Clienții pot utiliza o singură contraparte pentru tranzacții și pot face cross-margining pentru poziții în clasele de active suportate. Ripple Prime a declarat că sistemul funcționează non-stop, permițând instituțiilor să gestioneze garanțiile și expunerile pe piețele tradiționale și digitale printr-o singură relație.
Contractele swap cu randament total (total return swaps) oferă investitorilor expunere la performanța economică a unui activ subiacent fără a le cere să-l dețină direct. În cadrul acestei structuri, plățile între contrapartide se bazează, în general, pe randamentul activului de referință și pe termenii de finanțare conveniți în cadrul swap-ului.
„Lansarea diviziei noastre Delta One este o dezvoltare importantă pentru Ripple Prime și o extensie naturală a platformei pe care am construit-o”, a declarat Noel Kimmel, președintele Ripple Prime.
Cu Delta One, Ripple Prime extinde o afacere care acoperă deja schimbul valutar, instrumente derivate, instrumente cu venit fix și active digitale, către contracte swap legate de acțiuni și indici din SUA.
Firma a precizat că produsul poate fi structurat în funcție de orizonturi de investiții, cerințe de risc și nevoi de raportare diferite. Clienții instituționali pot executa contracte swap cu randament total pe piețele suportate, gestionând în același timp expunerile rezultate în cadrul relației de brokeraj primar existente cu Ripple Prime.
Ripple Prime operează cu peste 1 miliard de dolari în capital net reglementat, conform Ripple. Firma oferă servicii de compensare, finanțare și brokeraj primar pentru investitori instituționali în mai multe clase de active.
Lansarea instrumentelor derivate pe acțiuni urmează mai multor adăugiri la infrastructura sa de tranzacționare instituțională din acest an. În luna mai, Ripple Prime s-a integrat cu EDX Markets, oferind clienților acces la lichiditatea spot EDX și la contracte futures perpetue oferite de EDXM International printr-un aranjament de brokeraj unificat. crypto.news a raportat anterior că RLUSD era așteptat să servească drept rol de decontare și garanție în cadrul integrării.
Prin acest aranjament, Ripple Prime oferă intermediere de credit, gestionarea garanțiilor și decontare netă, în timp ce instituțiile accesează lichiditatea EDX. Integrarea a urmat mai multor luni de extindere pe piețele centralizate și descentralizate de active digitale.
La începutul lunii februarie, Ripple Prime a adăugat accesul la Hyperliquid, permițând clienților instituționali să tranzacționeze prin intermediul platformei descentralizate de instrumente derivate, în timp ce făceau cross-margining pentru aceste poziții față de alte active deținute prin platforma de brokeraj primar.
Ripple a declarat la acea vreme că expunerile suportate includeau active digitale, schimb valutar, instrumente cu venit fix, contracte swap over-the-counter (OTC) și instrumente derivate compensate. Clienții au menținut o singură relație de contraparte în timp ce accesau lichiditatea disponibilă prin Hyperliquid.
Lansarea Delta One aplică o structură multi-asset similară acțiunilor și indicilor listați în SUA, Ripple Prime gestionând relația de swap, în timp ce clienții primesc randamentul economic al instrumentelor de referință.
Extinderea Ripple Prime în instrumente derivate pe acțiuni urmează mișcării companiei în brokerajul spot de active digitale din SUA la sfârșitul anului trecut. În noiembrie 2025, a lansat brokerajul primar spot pentru clienții instituționali din SUA, susținând tranzacțiile OTC cu active digitale după ce Ripple a finalizat achiziția Hidden Road.
Afacerea originală Hidden Road operase deja pe piețele tradiționale și digitale, inclusiv schimb valutar, instrumente derivate, instrumente cu venit fix și produse de criptomonede.
Ripple a finalizat achiziția Hidden Road pentru 1,25 miliarde de dolari în octombrie 2025 și a redenumit operațiunea de brokeraj instituțional Ripple Prime.
Achiziția Hidden Road a oferit Ripple proprietatea asupra unui broker primar global multi-asset care furnizează instituțiilor servicii de compensare, finanțare și brokeraj pe piețele de schimb valutar, instrumente derivate, instrumente cu venit fix și active digitale.
Ripple anunțase tranzacția în aprilie 2025 înainte de a o finaliza aproximativ șase luni mai târziu. Compania a declarat, la finalizarea acordului, că Ripple Prime va continua să integreze infrastructura de active digitale a Ripple cu afacerea de brokeraj, inclusiv utilizarea stablecoin-ului său RLUSD în anumite produse de brokeraj primar.
De la achiziție, Ripple Prime a extins, de asemenea, volumul de finanțare disponibil pentru a sprijini activitatea clienților instituționali.
În luna mai, firma de brokeraj a obținut o facilitate de credit de 200 de milioane de dolari de la fonduri administrate de Neuberger Specialty Finance. Facilitatea a fost structurată pentru a crește capacitatea Ripple Prime de a oferi finanțare pe măsură ce cererea de împrumut din partea instituțiilor creștea pe piețele cripto, acțiuni, instrumente cu venit fix și schimb valutar.
Ripple a declarat la momentul respectiv că veniturile Ripple Prime s-au triplat de la an la an de la achiziție, în timp ce cererea clienților a crescut atât pe piețele tradiționale, cât și pe cele digitale. Facilitatea de finanțare Neuberger putea fi retrasă în funcție de cererea de împrumut instituțională și era destinată să sprijine serviciile de marjă oferite prin platformă.
Finanțarea a continuat luna aceasta, când Ripple Prime a încheiat un plasament privat de obligațiuni senior negarantate de 275 de milioane de dolari pe 18 august.
Ripple a declarat că oferta a fost mărită față de dimensiunea inițială în urma cererii din partea investitorilor instituționali. Obligațiunile au primit un rating de investiție BBB de la KBRA, în timp ce Piper Sandler a acționat ca agent principal de plasament.
Fondurile au fost destinate capitalului de lucru și scopurilor corporative generale în cadrul entității reglementate, inclusiv investițiilor în tehnologie și personal care susțin operațiunea de brokeraj.
Kimmel a declarat după plasament că finanțarea a oferit Ripple Prime o altă sursă de capital pe măsură ce își extindea afacerea de compensare multi-asset, brokeraj primar și finanțare.
Plasamentul de datorii a urmat facilității Neuberger de 200 de milioane de dolari obținută în luna mai, oferind Ripple Prime surse separate de capital pentru finanțarea activității instituționale și finanțarea propriilor operațiuni.
Ripple Prime oferă în prezent servicii pe piețele de active digitale, schimb valutar, metale prețioase, instrumente derivate tranzacționate la bursă, contracte swap over-the-counter și piețe repo de instrumente cu venit fix. Ripple afirmă că platforma compensează peste 3 trilioane de dolari anual pe piețe și deservește peste 300 de clienți instituționali.
Serviciul Delta One este acum disponibil pentru contracte swap cu randament total legate de acțiuni listate în SUA, indici și active digitale, Ripple Prime servind drept contraparte și oferind cross-margining pentru pozițiile suportate.
RLUSD