Ripple a anunțat investiții strategice în ZILO și Licuido pe 3 august, adăugând două firme din Regatul Unit la strategia sa de piețe de capital digitale pe XRP Ledger.

Compania a declarat că aceste acorduri vor adăuga instrumente de agenție de transfer, emitere de tokenuri, tranzacționare și mobilitate a colateralului infrastructurii sale instituționale.

Ripple nu a dezvăluit nici suma investițiilor, nici participațiile primite sau țintele financiare pentru parteneriate. Ambele companii au confirmat separat finanțarea. ZILO a lansat, de asemenea, luni, o platformă integrată de active digitale și agenție de transfer, în timp ce Licuido a declarat că sprijinul Ripple va contribui la scalarea infrastructurii sale pe XRPL.

Investițiile Ripple acoperă două lacune în fondurile tokenizate

ZILO furnizează tehnologie de agenție de transfer și administrare de fonduri. Noua sa platformă permite instituțiilor să gestioneze unități de fond convenționale și clase de acțiuni tokenizate într-un singur sistem operațional. Compania afirmă că poate sprijini emiterea, decontarea, reconcilierea, plățile, acțiunile corporative și raportarea reglementară fără a necesita un stack tehnologic separat pentru activele digitale.

Licuido acoperă o altă parte a procesului. Platforma sa gestionează emiterea de tokenuri, distribuția și tranzacționarea secundară, cu unități de fond tokenizate concepute pentru a fi utilizate ca și colateral. Poziția sa reglementară necesită o formulare atentă. Licuido Markets Limited este un reprezentant numit al Sapeno Partners LLP, pe care Autoritatea de Conduită Financiară (FCA) îl autorizează și reglementează.

FCA explică faptul că o firmă principală stabilește activitățile permise ale unui reprezentant numit și rămâne responsabilă pentru acea afacere. Prin urmare, Licuido nu este prezentată pe site-ul său web ca o firmă direct autorizată de FCA.

ZILO a declarat că instrumentele sale de configurare transpun regulile fondurilor, clasele de acțiuni și cerințele jurisdicționale în logică on-chain. De asemenea, înregistrează proprietatea legală pe măsură ce activele se mișcă, o funcție pe care agenții de transfer o îndeplinesc în mod normal în cadrul sistemelor convenționale de fonduri. Licuido afirmă că structura sa legală leagă fiecare token de o proprietate de fond individuală, deși această afirmație va depinde de documentele și tratamentul reglementar aplicat fiecărui produs.

RLUSD va deconta partea monetară a tranzacțiilor cu fonduri

Ripple intenționează să utilizeze RLUSD ca picior monetar pentru tranzacțiile de tip livrare contra plată. În acest model, activul tokenizat și plata se decontează împreună pe XRPL, în loc să se miște prin sisteme separate la momente diferite. Ripple afirmă că fondurile tokenizate ar putea apoi deveni colateral încă de la emitere.

Ripple raportează că XRPL a procesat peste patru miliarde de tranzacții din 2012, suportă peste șapte milioane de portofele active și este menținut de 120 de validatori independenți. Aceste cifre descriu activitatea generală a registrului, mai degrabă decât utilizarea fondurilor tokenizate instituționale.

Companiile nu au publicat volume de tranzacții, nu au numit clienți noi și nu au demonstrat că sistemul combinat funcționează la scară. Nigel Khakoo, director executiv Ripple, a numit sectorul investițiilor o „oportunitate substanțială” în următorul deceniu. Această declarație este o previziune a companiei, nu o măsură verificată a adoptării sau economiilor viitoare.

Aviva și DBS arată unde poate fi utilizat stack-ul

Așa cum a raportat anterior crypto.news, Aviva Investors a lansat o clasă de acțiuni tokenizată a fondului său de lichiditate în dolari americani pe XRPL pe 29 iulie. Această acțiune a adus în producție un parteneriat anunțat în februarie. Ripple a declarat că ZILO și Licuido se numără printre partenerii care sprijină emiterea, distribuția, custodia și utilizările ulterioare pentru structurile de fonduri tokenizate ale Aviva.

Modelul mai larg seamănă, de asemenea, cu munca Ripple cu DBS și Franklin Templeton. Într-o acoperire legată, crypto.news a raportat că DBS a listat tokenul fondului de piață monetară sgBENJI al Franklin Templeton alături de RLUSD și a planificat să exploreze tranzacții de împrumut și răscumpărare utilizând unități tokenizate ca și colateral.

Aceste proiecte oferă Ripple setări instituționale existente în care înregistrările ZILO și instrumentele de piață ale Licuido ar putea fi testate. Cu toate acestea, Ripple nu a confirmat că cele două companii vor sprijini fiecare produs Aviva, Franklin Templeton sau DBS.

Ce urmează pentru strategia Ripple de piețe de capital

Următorii pași depind de integrările tehnice și de lansările clienților. ZILO a declarat că oferă Ripple o soluție digitală de agenție de transfer, dar niciuna dintre companii nu a publicat o dată de implementare. Licuido a declarat, de asemenea, că își va extinde piața de colateral pe XRPL fără a oferi un program de lansare sau a numi administratorii de active participanți.

Dezvăluirile viitoare vor trebui să arate ce fonduri utilizează stack-ul combinat, ce activități reglementate efectuează Licuido sub firma sa principală și dacă RLUSD câștigă un volum de decontare măsurabil. Până atunci, investițiile extind infrastructura disponibilă a Ripple, dar nu stabilesc adoptarea, veniturile sau rezultatele de lichiditate.