REX Shares și Tuttle Capital Management au lansat ASSX, un fond tranzacționat la bursă (ETF) listat la Cboe, care a început să tranzacționeze pe 18 septembrie și urmărește 200% din performanța zilnică a acțiunilor Strive Inc., înainte de comisioane și cheltuieli.
REX Shares a declarat că T-REX 2X Long ASST Daily Target ETF oferă traderilor expunere cu efect de levier la acțiunile ASST listate la Nasdaq ale Strive pentru o singură zi de tranzacționare. Emitentul a descris ASSX ca fiind „primul ETF din SUA care oferă o expunere zilnică long de 2x la ASST.” Cboe listează fondul sub simbolul bursier ASSX, în timp ce Strive continuă să tranzacționeze pe Nasdaq sub ASST.
O certificare Cboe depusă la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) pe 15 septembrie a consemnat aprobarea bursei pentru listare și înregistrare. Trei zile mai târziu, pagina de produs a Cboe a înregistrat 18 septembrie ca dată de listare. Pagina oficială a fondului listează un raport al cheltuielilor totale de 1,5% și îl identifică pe Tuttle Capital Management ca fiind consilier, iar REX Shares ca sponsor.
Fondul urmărește dublul performanței zilnice a ASST înainte de comisioane și cheltuieli, nu dublul randamentului Strive pe o săptămână, lună sau altă perioadă de mai multe zile. REX afirmă că efectul de levier se resetează după fiecare sesiune, astfel încât compunerea poate determina rezultate pe perioade mai lungi să difere de 200% din randamentul cumulativ al acțiunilor.
ASSX nu deține Bitcoin și nu urmărește dublul schimbării zilnice a prețului Bitcoin. Activul său de referință este acțiunea ordinară Strive. Divulgarea riscurilor de către REX spune că investiția în fond nu este același lucru cu achiziționarea ASST, iar acționarii fondului nu primesc drepturi de vot sau distribuții atașate acțiunilor Strive.
Emitentul spune că fondul poate utiliza instrumente derivate, inclusiv acorduri de swap, pentru a obține expunere cu efect de levier. Divulgarea sa avertizează că instrumentele derivate, condițiile contrapartidei, lichiditatea și rebalansarea zilnică pot împiedica fondul să atingă obiectivul său declarat de 2x. REX spune că o scădere zilnică de 1% a ASST s-ar traduce într-o scădere de aproximativ 2% a fondului înainte de costurile de finanțare și alte cheltuieli de operare.
REX stabilește o limită clară a perioadei de deținere vizate. Compania spune că ASSX este conceput pentru investitorii experimentați care monitorizează frecvent pozițiile și avertizează că o compunere pe mai multe zile poate produce pierderi chiar și atunci când ASST încheie o perioadă mai lungă în creștere. Divulgarea sa precizează că o mișcare adversă a ASST de peste 50% într-o singură zi de tranzacționare ar putea șterge capitalul principal al unui investitor.
Cea mai recentă înregistrare a deținerilor de Bitcoin ale Strive arăta 25.000 BTC la data de 11 septembrie. Într-un Formular 8-K depus pe 14 septembrie, compania a declarat că a cumpărat 469 BTC între 8 septembrie și 11 septembrie la un preț mediu de 77.954 USD per monedă, inclusiv comisioane și cheltuieli. Achiziția a crescut deținerile de la 24.531 BTC cu o săptămână mai devreme.
Aceeași înregistrare a indicat numerar și echivalente de numerar de 204,2 milioane USD și valoarea justă a celor 505.000 de acțiuni preferențiale Strategy STRC ale Strive la 49,813 milioane USD. Acțiunile preferențiale SATA în circulație au crescut cu 402.541 în perioada respectivă, ajungând la 10.397.966, în timp ce acțiunile ordinare efective au crescut cu 34.206, ajungând la 94.968.764.
Președintele și CEO-ul Matt Cole a declarat într-o declarație publică că „100% din capitalul strâns a provenit de la SATA,” adăugând că acțiunile preferențiale au depășit 1 miliard USD în valoare noțională în circulație. Înregistrarea SEC în sine consemnează creșterea acțiunilor SATA, dar nu precizează narativ că întreaga achiziție de Bitcoin a fost finanțată de SATA.
Așa cum a raportat crypto.news pe 14 septembrie, achiziția de 469 BTC a urmat unei achiziții de 1.375 BTC pentru aproximativ 109 milioane USD în săptămâna de raportare anterioară. Într-o acoperire similară, crypto.news a raportat că Strive a cumpărat 1.800 BTC pentru aproximativ 143 milioane USD la sfârșitul lunii august, ducând deținerile la 23.156 BTC și plasând compania pe locul cinci printre deținătorii publici corporativi de Bitcoin la acea vreme.
BitcoinTreasuries.net listează în prezent Strive ca fiind a cincea cea mai mare companie publică după deținerile de Bitcoin raportate, cu 25.000 BTC. Serviciul de clasificare plasează Strive în urma Strategy, Twenty One Capital, Metaplanet și MARA Holdings în tabelul său de companii publice.
Acțiunile Strive au închis pe 18 septembrie la 30,09 USD, în creștere cu 6,4% pentru sesiune, după ce au tranzacționat între 29,33 USD și 30,38 USD. Datele de piață au arătat că aproximativ 16,1 milioane de acțiuni ASST au schimbat mâini în timpul zilei. Această mișcare a urmat unui câștig de 3,17% pe 17 septembrie, când ASST a închis la 28,28 USD.
ASSX a încheiat prima sa sesiune de tranzacționare la 28,27 USD, după ce s-a deschis la 27,78 USD și a tranzacționat între 27,22 USD și 28,70 USD, conform datelor de piață provenite de la Cboe și S&P Global Market Intelligence. Volumul raportat a atins 123.946 de acțiuni. Datele after-hours au arătat ulterior ASSX la 28,71 USD.
REX și Tuttle au plasat ASSX alături de produse cu efect de levier legate de alte titluri sensibile la cripto. Gama T-REX include fonduri long de 2x legate de Strategy, BitMine, Cipher Mining, Circle și SharpLink, plus BTCL, un produs zilnic separat de 2x legat de Bitcoin spot. ASSX diferă deoarece ținta sa este acțiunea ordinară Strive, care implică atât expunere corporativă, cât și la trezoreria Bitcoin.
CEO-ul Tuttle, Matt Tuttle, a declarat că „ASST se mișcă și se mișcă odată cu Bitcoin”, descriind utilizarea intenționată a produsului pentru poziții de o zi. Declarația este caracterizarea sponsorului asupra comportamentului de tranzacționare al ASST; obiectivul formal al ASSX rămâne legat de performanța zilnică a acțiunilor ASST, nu de Bitcoin.
Totalul de 25.000 BTC rămâne cel mai recent sold Bitcoin al Strive divulgat în depunerile SEC analizate pentru acest raport. BitcoinTreasuries.net a estimat o capacitate suplimentară de achiziție finanțată de SATA din tranzacțiile ulterioare, dar astfel de estimări nu stabilesc că Strive a achiziționat mai mult Bitcoin, deoarece numai divulgările companiei pot confirma o achiziție finalizată.
Separat de înregistrarea Bitcoin, Strive a depus un alt Formular 8-K privind politica de dividende a SATA. Consiliul a menținut rata anuală regulată a dividendelor la 13%, efectivă pentru perioadele începând cu sau după 1 octombrie 2026.
STRC
BTC