mGLOBAL de la Midas se lansează pe Aave Horizon, piața instituțională de active din lumea reală a celui mai mare protocol de creditare on-chain. 

mGLOBAL este un token de securitate emis de Midas care urmărește strategia Fasanara Capital Global Diversified Alternative Debt, un portofoliu de credite private cu durată scurtă, axat pe active precum creanțe comerciale și facturi digitale. Fasanara Capital gestionează aproximativ 6 miliarde de dolari pentru clienți instituționali, inclusiv fonduri de pensii și asigurători din Europa și America de Nord.

Această mișcare vine pe fondul unui val de interes crescând pentru produsele tokenizate instituționale. Sectorul total al creditelor tokenizate valorează aproximativ 6 miliarde de dolari, conform RWA.xyz, și începe să atragă jucători importanți, inclusiv Janus Henderson. 

De-a lungul existenței sale, Aave a generat împrumuturi cumulate de peste 1 trilion de dolari. Cu toate acestea, Aave, deși rămâne cel mai mare protocol de creditare descentralizat al Ethereum, a înregistrat o scădere semnificativă a activității de creditare – de la peste 10 miliarde de dolari în datorii restante la 7,17 miliarde de dolari – de la atacul KelpDAO, conform datelor The Block. Cu toate acestea, Aave nu a fost atacat direct, deși atacatorii au depus tokenurile rsETH furate pe protocoale de creditare, inclusiv Aave, ca garanție pentru a împrumuta ETH. 

Extinde graficul

Midas, fondată în 2024, a emis active de peste 2 miliarde de dolari și a distribuit un randament de 43 de milioane de dolari, conform anunțului. Startup-ul și-a dezvoltat cadrul mToken, care susține strategii tokenizate precum mXRP, mBTC și mTBILL, acesta din urmă fiind primul vehicul de tranzacționare a activelor din lumea reală disponibil pentru investitorii neacreditați din Europa.

Odată cu integrarea de marți, deținătorii vor putea acum să depună tokenuri mGLOBAL pe Aave Horizon pentru a împrumuta USDC, păstrând în același timp expunerea completă la strategia subiacentă.

Anunțul menționează că mGLOBAL nu este un stablecoin sau un seif generator de randament, ci un „token de securitate”, emis de un compartiment dedicat, izolat de faliment, al unui Vehicul de Securitizare din Luxemburg. Valoarea activului net a tokenului este calculată lunar de administratorul independent JTC Luxembourg. 

Răscumpărările vor fi susținute de Arhitectura de Lichiditate Deschisă (Open Liquidity Architecture) a Midas, care permite răscumpărări atomice fără a necesita numerar inactiv. Sistemul combină un strat intern de lichiditate de 10% depus în Aave, o linie de credit de lichiditate mizată (Staked Liquidity) Midas angajată, o rețea OTC instituțională și de lichidatori, și răscumpărări lunare standard la VAN (Valoarea Activului Net), conform anunțului. 

„În loc să parcheze numerar neinvestit pentru a finanța ieșiri instantanee, facilitatea extinde o linie de credit la cerere în momentul răscumpărării”, se arată în anunț. „Deținătorul este plătit și tokenurile sale sunt arse imediat, iar facilitatea este apoi rambursată pe măsură ce activele subiacente se decontează.”

În martie, Midas a anunțat runda sa de finanțare Seria A de 50 de milioane de dolari, condusă de RRE și Creandum, cu participarea Framework Ventures, Coinbase Ventures, Franklin Templeton, GSR, Anchorage Digital și a peste o duzină de alți investitori.