Metaplanet a fost de acord să investească 2.100 de Bitcoin și 2,5 milioane de dolari în Super League Enterprise, companie listată la Nasdaq, asigurându-și o participație de 95,7% și creând o companie de trezorerie Bitcoin în SUA, numită Superplanet.
Conform unui anunț comun al companiilor publicat pe 18 august, plasamentul privat propus va oferi Metaplanet 44.859.400 de acțiuni Super League nou emise, la prețul de 3 dolari fiecare, împreună cu acțiuni preferențiale și warrant-uri.
Investiția inițială este evaluată la aproximativ 134,6 milioane de dolari, bazată pe prețul de închidere al Bitcoin pe Coinbase la ora 16:00, ora New York-ului, pe 14 august. Metaplanet a declarat că numărul de acțiuni a fost fixat și nu se va schimba odată cu prețul Bitcoin înainte de încheierea tranzacției.
Odată finalizată tranzacția, Metaplanet va deține aproximativ 95,7% din capitalul social ordinar circulant al Superplanet. Participația sa ar ajunge la aproximativ 93,6% dacă warrant-urile pre-finanțate existente ale Super League ar fi exercitate.
Alături de acțiunile ordinare, Metaplanet va primi 100 de acțiuni preferențiale perpetue convertibile cu drept de vot. Acțiunile preferențiale vor permite companiei japoneze să numească o majoritate a directorilor Superplanet.
Metaplanet va primi, de asemenea, warrant-uri pe 10 ani care acoperă până la 381 de milioane de acțiuni ordinare, în patru tranșe. Prețurile de exercitare vor varia între 3 dolari și 33,50 dolari pe acțiune, conform anunțului.
Evo Fund, un alt investitor în tranzacție, va primi separat warrant-uri pentru până la 10 milioane de acțiuni ordinare prin două tranșe. Companiile au declarat că titlurile de valoare vor fi emise la un preț apropiat de cel de închidere al pieței Super League din 17 august, mai degrabă decât printr-o finanțare discountată de la o terță parte.
Timp de 24 de luni de la încheierea tranzacției, Metaplanet va avea dreptul de a achiziționa până la 2,1 milioane de acțiuni preferențiale de lichiditate junior neconvertibile. Fiecare acțiune va avea o valoare declarată de 100 de dolari, oferind Metaplanet opțiunea de a investi încă 210 milioane de dolari.
Acțiunile ordinare emise Metaplanet la închidere, prin exercitarea warrant-urilor sau prin conversia acțiunilor sale preferențiale, vor fi supuse unei perioade de blocare de cinci ani. Restricția împiedică Metaplanet să vândă rapid poziția de control după tranzacție.
Super League își va păstra operațiunile existente de publicitate și media jucabilă ca un segment de afaceri separat. Matthew Edelman, actualul său director executiv, va conduce Superplanet, în timp ce Metaplanet va alege președintele consiliului de administrație.
Cinci din cei nouă directori inițiali vor fi numiți de Metaplanet, inclusiv CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh și John H. Whitehouse III. Patru directori actuali ai Super League, inclusiv Edelman, vor rămâne în consiliu.
Operând ca o companie listată la Nasdaq sub simbolul bursier propus SUPA, Superplanet va oferi investitorilor din SUA expunere la capitaluri proprii într-o companie care se așteaptă să dețină 2.100 BTC la închidere. Afacerea operațională stabilită a Super League va continua să genereze venituri alături de trezoreria Bitcoin.
Metaplanet a declarat că Superplanet va strânge fonduri în Statele Unite, în timp ce compania mamă va continua să utilizeze piețele de capital japoneze. Bitcoin deținut de Superplanet va rămâne în cadrul grupului consolidat și va apărea în situațiile financiare consolidate ale Metaplanet.
Gerovich a descris structura ca o modalitate de a opera prin două platforme listate.
„Am construit una dintre cele mai mari trezorerii Bitcoin din lume, din Japonia. Superplanet este modul în care construim în America, cea mai profundă piață de capital din lume”, a declarat Gerovich.
Directorul executiv a adăugat că Metaplanet contribuie cu propriul Bitcoin, acceptă o perioadă de blocare a acțiunilor de cinci ani și sprijină compania din SUA cu bilanțul său și experiența pe piețele de capital.
Superplanet se așteaptă să își folosească Bitcoin-ul ca bază de garanții pentru posibile oferte de acțiuni preferențiale perpetue. Potrivit companiilor, titlurile de valoare preferențiale neconvertibile ar putea strânge capital permanent fără a crește numărul de acțiuni ordinare, deși orice emisiune viitoare ar depinde de deciziile de finanțare luate după închidere.
Metaplanet a declarat că se așteaptă ca capitalul strâns fără a emite acțiuni ordinare suplimentare să crească Bitcoin-ul pe acțiune ordinară la Superplanet. Deoarece Metaplanet va consolida filiala din SUA, managementul se așteaptă ca o astfel de finanțare să crească și Bitcoin-ul atribuit fiecărei acțiuni Metaplanet.
Orice acțiuni preferențiale viitoare Superplanet ar fi clasate înaintea acțiunilor ordinare, acțiunilor preferențiale și warrant-urilor Metaplanet din filială. Venitul operațional și alte fluxuri de numerar care nu necesită emiterea de acțiuni ordinare ar putea fi utilizate pentru a servi dividendele preferențiale, conform anunțului.
Contribuția de 2.100 BTC reprezintă aproximativ 4,9% din trezoreria raportată de 43.000 BTC a Metaplanet. După încheierea tranzacției, monedele vor rămâne parte a grupului consolidat, mai degrabă decât să fie vândute unui cumpărător extern.
În iulie, crypto.news a raportat anterior că Metaplanet a adăugat 2.823 BTC, ridicând deținerile sale la 43.000 BTC. Compania a cumpărat lotul la un preț mediu de 12,7 milioane de yeni pe monedă, în timp ce prețul său mediu total de achiziție a crescut la aproximativ 15,3 milioane de yeni pe BTC.
Întrebările legate de sold au reînviat în august după ce 5.014 BTC au fost mutate între adrese legate de companie. Gerovich a confirmat ulterior că nu a avut loc nicio vânzare, descriind mișcarea ca un transfer de rutină între custodi și menținând trezoreria raportată la 43.000 BTC.
Rezultatele pe primul semestru ale Metaplanet au arătat o creștere a vânzărilor nete de 133,7% de la an la an, la 4,94 miliarde de yeni, în timp ce profitul operațional a crescut cu 136,3% la 3,33 miliarde de yeni. În același timp, compania a înregistrat o pierdere netă de 182,77 miliarde de yeni, în principal din cauza unei pierderi de evaluare non-numerare a Bitcoin de 184,30 miliarde de yeni.
Bilanțul a deținut 418,18 miliarde de yeni în active totale și 340,88 miliarde de yeni în active nete la 30 iunie. Metaplanet a retras, de asemenea, 414 milioane de dolari dintr-o facilitate de credit de 500 de milioane de dolari garantată de Bitcoin, conform cifrelor incluse în rezultatele sale interimare.
Cu câteva zile înainte de a anunța Superplanet, compania a lansat programul său BitBonds printr-un plasament privat de 200 de milioane de yeni. Primele obligațiuni au rate ale dobânzii între 4% și 4,3%, adăugând un alt canal de finanțare operațiunilor de trezorerie ale Metaplanet.
Acțiunile Super League au reacționat puternic în timpul tranzacționării în SUA pe 18 august. SLE s-a deschis la 6,23 dolari după ce a închis sesiunea anterioară la 3,02 dolari și a atins un maxim intraday de 6,85 dolari, reprezentând un câștig de aproximativ 127% la vârful sesiunii.
Acțiunile au tranzacționat ulterior la 4,68 dolari, în creștere cu aproximativ 55%, pe măsură ce volumul a depășit 36,9 milioane de acțiuni. Mișcarea a urmat unei perioade de pierderi abrupte pentru SLE, care scăzuse cu peste 90% în ultimele 12 luni înainte de anunțul Metaplanet.
Acțiunile Metaplanet au închis cu 5,07% mai sus la 228 de yeni în Tokyo, după ce au tranzacționat între 224 de yeni și 238 de yeni în timpul sesiunii. Volumul de tranzacționare a rămas sub media raportată de aproximativ 22 de milioane de acțiuni.
Între timp, Bitcoin a tranzacționat în jurul valorii de 64.650 de dolari, în creștere cu aproximativ 1,2% în 24 de ore, după ce a fluctuat între un minim intraday de 63.773 de dolari și un maxim de 64.926 de dolari.
Companiile se așteaptă ca tranzacția să se încheie în al patrulea trimestru al anului 2026, sub rezerva aprobării acționarilor Super League, a depunerilor necesare la Nasdaq, a condițiilor de închidere obișnuite și a procedurilor de reglementare aplicabile în Statele Unite și Japonia.
BTC