Bitwise și-a lansat primul produs tranzacționat la bursă care urmărește tokenul LIT al Lighter pe Deutsche Börse Xetra, oferind investitorilor europeni acces la acest activ prin conturi de brokeraj convenționale.
Potrivit Bitwise, Bitwise Lighter Staking ETP a început să se tranzacționeze sub simbolul BLIT pe 23 septembrie și urmărește Kaiko Lighter Reference Rate. Produsul are un raport anual total al cheltuielilor de 0,85% și este emis de Bitwise Europe GmbH în Germania.
BLIT este susținut fizic de LIT păstrat în cold storage, ceea ce înseamnă că produsul deține criptomoneda suport, în loc să ofere expunere sintetică la prețul acesteia.
Datele Bitwise au arătat că, la 23 septembrie, erau în circulație 202.594 unități ETP, susținute de 1,01 milioane LIT. Activele administrate se ridicau la aproximativ 4,74 milioane de dolari, fiecare unitate ETP reprezentând puțin sub 5 LIT.
Această structură le permite investitorilor să obțină expunere la LIT folosind un cont obișnuit de brokeraj, fără a deține direct criptomoneda sau a gestiona chei private și portofele.
LIT este tokenul nativ al Lighter, un exchange descentralizat de layer 2 pe Ethereum, axat pe contracte futures perpetue și alte piețe onchain. Platforma folosește zero knowledge proofs pentru a verifica potrivirea ordinelor și lichidările, procesând în același timp tranzacțiile în afara Ethereum înainte de a trimite dovezile în rețea.
Lighter s-a extins dincolo de perpetualele crypto prin oferirea unor piețe legate de active precum acțiunile Apple, Amazon și Tesla. Utilizatorii obțin expunere la preț prin contracte perpetue, în loc să dețină acțiunile suport.
Exchange-ul generează venituri din market makeri profesioniști, lichidări și venituri de trezorerie, în timp ce nu percepe comisioane de tranzacționare traderilor de retail.
Lighter a devenit una dintre cele mai active platforme din piața descentralizată a contractelor futures perpetue. În timpul unei vânzări masive pe piața crypto din februarie, exchange-ul a procesat un volum de aproximativ 7,5 miliarde de dolari în futures perpetue în 24 de ore, reprezentând aproape 9,5% din activitatea monitorizată la nivelul sectorului.
Lansarea oferă LIT o nouă sursă potențială de cerere, deoarece BLIT este susținut de tokenul suport, însă dimensiunea produsului rămâne mică în comparație cu valoarea totală de piață a LIT.
La 23 septembrie, Bitwise deținea 1,01 milioane LIT în valoare de 4,74 milioane de dolari pentru BLIT. CoinGecko a evaluat capitalizarea de piață a LIT la aproximativ 1,27 miliarde de dolari în aceeași zi, în timp ce volumul de tranzacționare era de aproape 84,7 milioane de dolari.
Prin urmare, BLIT reprezintă o mică parte din piața existentă a LIT la momentul lansării. Efectul său asupra ofertei ar putea deveni mai vizibil dacă ETP-ul atrage intrări susținute, care necesită mai multe tokenuri pentru a susține unitățile nou create.
LIT se tranzacționa deja în creștere în jurul lansării. Datele CoinGecko au arătat tokenul la aproximativ 5 dolari pe 23 septembrie, cu o apreciere de aproape 9% în ultimele 24 de ore în mai multe perechi valutare. LIT a închis pe 21 septembrie în jurul valorii de 4,74 dolari, înainte de a urca la 5,07 dolari pe 22 septembrie.
Momentul indică faptul că listarea ETP-ului a avut loc în timpul unei mișcări deja existente a LIT, ceea ce face dificilă atribuirea exclusivă a câștigurilor tokenului produsului Bitwise.
Evoluțiile anterioare au arătat că noi canale de distribuție pot coincide cu mișcări de preț ale LIT. Când Lighter a adăugat suport pentru colateral Robinhood Chain, LIT a crescut cu aproximativ 15%, iar integrarea a oferit utilizatorilor eligibili ai Robinhood Wallet acces direct la contractele futures perpetue Lighter.
Un punct de acces similar a fost deschis în august, când Upbit a adăugat o piață LIT/won, permițând clienților să cumpere tokenul direct în raport cu moneda Coreei de Sud.
Oferta rămâne un alt factor. LIT a fost lansat cu 25% din oferta sa totală distribuită printr-un airdrop comunitar. Jumătate din oferta totală de tokenuri a fost alocată ecosistemului, în timp ce 26% a revenit echipei și 24% investitorilor. Alocările pentru echipă și investitori au fost supuse unui lockup de un an, urmat de trei ani de vesting liniar.
Deținerile actuale ale Bitwise sunt, așadar, mici comparativ cu cantitatea de LIT care ar putea intra în circulație conform programului de distribuție pe termen mai lung al tokenului.
În ciuda numelui său, Bitwise Lighter Staking ETP nu face în prezent staking cu LIT-ul care susține produsul.
Bitwise a spus că stakingul va începe doar după ce BLIT va atinge un nivel suficient al activelor administrate pentru a face operațiunile de staking eficiente. Compania nu a dezvăluit nivelul de active necesar sau o dată pentru activare.
Până atunci, BLIT oferă doar expunere la prețul LIT, în timp ce investitorii continuă să plătească taxa anuală de 0,85% a produsului.
Dacă stakingul va începe, recompensele obținute de ETP sunt așteptate să se acumuleze zilnic și să fie reflectate în cantitatea de criptomonedă reprezentată de fiecare unitate. Bitwise a spus că va anunța separat începerea stakingului.
LIT are deja funcții de staking în cadrul ecosistemului Lighter. Stakingul poate oferi acces la Lighter Liquidity Pool, fiecare LIT pus la staking permițând utilizatorilor să depună până la 10 USDC în pool. Unstakingul implică o perioadă de lockup de trei zile.
Lighter și-a legat, de asemenea, economia tokenului de activitatea protocolului. Proiectul a lansat LIT în decembrie, cu planuri de a direcționa veniturile protocolului între creșterea ecosistemului și achizițiile de tokenuri, în funcție de condițiile pieței.
Mecanismul de buyback a coincis anterior cu mișcări de preț. LIT a urcat cu aproximativ 16% când trezoreria Lighter a început răscumpărările de tokenuri în ianuarie, moment în care comisioanele protocolului au început să fie direcționate către achiziții din piață.
BLIT urmează extinderii Bitwise către produse de investiții care urmăresc tokenuri conectate la platforme descentralizate de contracte futures perpetue.
Administratorul de active a lansat Bitwise Hyperliquid Staking ETP în Europa în aprilie, oferind investitorilor expunere tranzacționată la bursă la HYPE. Ulterior, Bitwise a introdus în mai un ETF Hyperliquid în SUA.
Produsul din SUA a înregistrat 16 zile consecutive de intrări după lansare, înainte de a marca prima ieșire zilnică în iunie, arătând cum fluxurile către produsele crypto tranzacționate la bursă se pot schimba după perioada inițială de tranzacționare. Crypto.news a relatat anterior că ETF-ul Bitwise a creat încă un canal reglementat de cerere pentru HYPE, expunând în același timp tokenul la modificările fluxurilor din ETF.
Lighter și Hyperliquid au concurat pentru activitate în piața descentralizată a contractelor futures perpetue. Lighter a înregistrat aproape 198 de miliarde de dolari în volum pe 30 de zile pentru perpetuale spre finalul anului 2025, comparativ cu aproximativ 166 de miliarde de dolari pentru Hyperliquid la acel moment.
Bradley Duke, Managing Director și Head of Europe la Bitwise, a declarat că noul ETP extinde gama europeană de produse de staking a companiei către o platformă care aduce active precum acțiunile americane pe infrastructura blockchain.
„Pe măsură ce platformele de tranzacționare on-chain fac tot mai mult legătura între piețele crypto și cele tradiționale, ne așteptăm ca acest tip de infrastructură să devină mai relevant pentru o gamă mai largă de investitori”, a spus Duke.
Fondatorul și CEO-ul Lighter, Vladimir Novakovski, a spus că platforma a fost construită pentru a oferi tranzacționare onchain de contracte perpetue la standarde instituționale, folosind zero knowledge proofs pentru execuție verificabilă.
„Suntem încântați să aducem LIT investitorilor europeni care încă nu au o cale directă de acces către piețele on-chain”, a spus Novakovski.
BLIT este domiciliat în Germania și listat pe Deutsche Börse Xetra sub codul ISIN DE000A4AV9T5. Bitwise prezintă produsul drept un instrument de datorie garantat, cu replicare fizică, fără efect de levier și fără împrumut de active.
LIT