Chainalysis a estimat, pe 26 august, că Franța a generat aproximativ 9,4 miliarde de dolari în activitate cripto potențial impozabilă în 2025, plasând țara printre cele mai mari 15 piețe la nivel mondial acoperite de cel mai recent studiu al său privind impozitarea criptomonedelor.
Estimarea a inclus 1,7 miliarde de dolari în venituri cripto, 2,5 miliarde de dolari în câștiguri realizate și 5,2 miliarde de dolari în plăți cripto. Aceasta vine în contextul în care Franța se pregătește să primească date detaliate despre clienți și tranzacții în cadrul sistemului de raportare fiscală DAC8 al Uniunii Europene și al Cadrului de Raportare a Activului Cripto (CARF) al OCDE.
Chainalysis a descris cifrele ca „activitate potențial impozabilă”, mai degrabă decât taxe neplătite sau venituri guvernamentale. Tratamentul fiscal variază în funcție de tipul tranzacției, statutul contribuabilului și legislația națională. Plățile cripto, de exemplu, nu pot fi tratate ca echivalente cu câștigurile de capital nedeclarate.
Compania, de asemenea, nu a estimat că peste 90% din taxele cripto franceze au rămas neplătite. Referința sa la neconformitatea de peste 90% a provenit dintr-un studiu al autorității fiscale suedeze privind contribuabilii din Suedia. Aplicarea directă a acestei rate Franței nu ar fi susținută de dovezile disponibile.
Studiul Chainalysis a estimat că activitatea cripto on-chain potențial impozabilă a atins cel puțin 457 miliarde de dolari la nivel mondial în 2025. Statele Unite au condus printre țările individuale cu 112,6 miliarde de dolari, în timp ce Uniunea Europeană a reprezentat colectiv 125,1 miliarde de dolari.
Franța s-a clasat pe locul 13 printre țările enumerate în studiu. Totalul său estimat de 9,4 miliarde de dolari a constat din trei categorii separate: venituri, câștiguri și plăți. Chainalysis a inclus profiturile din mining, staking, lending și jocuri de noroc în categoria veniturilor. Categoria câștigurilor a acoperit activitatea atribuită exchange-urilor centralizate și descentralizate.
Plățile au inclus transferuri legate de servicii comerciale și activități economice peer-to-peer. O astfel de activitate poate ridica diferite întrebări privind impozitul pe venit, impozitul pe câștigurile de capital sau impozitele indirecte, în funcție de circumstanțe. Prin urmare, întregul total de 9,4 miliarde de dolari nu reprezintă o cifră de profit impozabil sau o estimare a taxei datorate.
Chainalysis a produs estimările folosind activitatea pe Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain și Base. A atribuit activitatea geografic prin indicatori de locație directă și alocări proporționale bazate pe activitatea la nivel de serviciu.
Compania a recunoscut că tranzacționarea, staking-ul și lending-ul efectuate în cadrul sistemelor de exchange centralizate nu pot fi întotdeauna observate pe un blockchain public. Această limitare înseamnă că estimările sale pot subestima venitul economic total.
Chainalysis a numit cifrele „activitate potențial impozabilă”. Ele nu ar trebui interpretate ca taxe neplătite confirmate sau venituri guvernamentale recuperabile.
Raportul a comparat estimările sale mai ample cu dovezile publice de raportare slabă a taxelor cripto. A citat autoritatea fiscală din Suedia, care a constatat anterior că peste 90% dintre persoanele revizuite nu și-au raportat corect activitatea cripto. Această constatare privește Suedia și nu stabilește rata de neconformitate a Franței.
Datele franceze arată totuși o diferență mare între câștigurile declarate și activitatea estimată. Aproximativ 24.000 de contribuabili au declarat 368 milioane de euro în câștiguri de capital cripto pentru anul fiscal 2024, conform cifrelor atribuite administrației fiscale franceze. Cu toate acestea, suma declarată acoperă un an diferit și o categorie mai restrânsă decât estimarea de 9,4 miliarde de dolari a Chainalysis.
O comparație directă ar amesteca, de asemenea, euro cu dolari. Mai important, ar compara câștigurile nete de capital declarate cu activitatea brută cuprinzând venituri, câștiguri și plăți. Cifrele indică o problemă de aplicare, dar nu măsoară decalajul fiscal cripto francez pe o bază comparabilă.
DAC8 a intrat în vigoare în întreaga UE la 1 ianuarie 2026. Furnizorii de servicii de active cripto raportori trebuie acum să colecteze informații referitoare la tranzacțiile raportabile efectuate de utilizatorii rezidenți în UE.
Informațiile obligatorii despre clienți pot include nume, adrese, numere de identificare fiscală, date de naștere și rezidențe fiscale. Furnizorii trebuie, de asemenea, să raporteze valorile agregate și numărul de tranzacții pentru schimburi, transferuri și anumite plăți.
Comisia Europeană spune că furnizorii au început să colecteze datele tranzacțiilor raportabile din 2026 pe 1 ianuarie. Rapoartele care acoperă primul an trebuie să fie schimbate între autoritățile fiscale ale UE până la 30 septembrie 2027.
Așa cum a fost raportat anterior în acoperirea noilor reguli UE, DAC8 acoperă tranzacțiile cripto-fiat, schimburile cripto-cripto și transferurile care implică adrese externe. O retragere către auto-custodie poate apărea, prin urmare, în raportul unui furnizor, chiar dacă auto-custodia în sine nu este interzisă.
Directiva subiacentă impune, de asemenea, furnizorilor să colecteze autocertificări de rezidență fiscală. Utilizatorii individuali existenți trebuie, în general, să furnizeze informații valide de autocertificare până la 1 ianuarie 2027.
În cazul în care un client nu reușește să furnizeze informațiile solicitate după două mementouri, statele membre trebuie să solicite furnizorilor să prevină tranzacțiile raportabile după o perioadă de 60 de zile. Implementarea națională, procedurile de aplicare și sancțiunile pot diferi în continuare.
CARF extinde un model similar de schimb dincolo de UE. OCDE se așteaptă ca primele schimburi între jurisdicțiile participante să înceapă în 2027. Franța se numără printre jurisdicțiile angajate în acest calendar.
Chainalysis a estimat că tranzacțiile care intră în sfera practică de raportare a CARF au reprezentat doar 14% din activitatea on-chain potențial impozabilă pe care a identificat-o. Restul de 86% a implicat domenii precum exchange-uri descentralizate, transferuri peer-to-peer, venituri on-chain și plăți.
CARF și DAC8 obțin în primul rând informații de la furnizorii de servicii raportori. Exchange-urile centralizate și brokerii pot lega tranzacțiile de identitățile verificate ale clienților, deoarece aceștia mențin înregistrări contabile și, în mod normal, efectuează verificări know-your-customer.
Protocoalele descentralizate pot să nu aibă un operator care deține aceleași informații de identificare. Un contribuabil poate folosi, de asemenea, mai multe portofele private, poate interacționa direct cu contracte inteligente sau poate muta active între servicii în jurisdicții diferite.
Blockchain-urile publice înregistrează transferuri, dar nu identifică automat contribuabilul, nu stabilesc scopul unei tranzacții și nu calculează costul de achiziție corect. Un transfer de portofel ar putea reprezenta o vânzare, o plată, o mișcare de garanție sau un transfer între adrese controlate de aceeași persoană.
Înregistrările costului de achiziție devin mai dificil de reconstituit atunci când un utilizator cumpără un activ printr-un furnizor, îl mută prin portofele private și îl vinde ulterior printr-un alt furnizor. Exchange-ul receptor poate cunoaște încasările din vânzare fără a cunoaște prețul inițial de achiziție.
În acoperirea legată de constatările Chainalysis, crypto.news a raportat că raportarea platformei ar putea fi necesar să fie combinată cu înregistrările blockchain pentru a reconstitui activitatea care implică DeFi și portofele private.
Estimarea de 86% a raportului nu înseamnă că activitatea va rămâne invizibilă sau netaxată. Înseamnă că este posibil să nu fie descrisă direct în rapoartele furnizate de intermediari. Agențiile fiscale pot utiliza în continuare înregistrările exchange-urilor, analiza blockchain, auditurile și informațiile obținute din alte jurisdicții.
Furnizorii de servicii cripto trebuie să continue să colecteze date raportabile despre clienți și tranzacții pe tot parcursul anului 2026. De asemenea, trebuie să verifice declarațiile de rezidență fiscală și să pregătească primele rapoarte anuale pentru depunere în 2027.
Autoritatea fiscală franceză va putea apoi să compare rapoartele furnizorilor cu declarațiile fiscale interne și cu datele primite de la alte state UE. Schimburile CARF ar putea adăuga informații de la jurisdicțiile participante din afara blocului.
Noul sistem nu va produce retroactiv istorii complete pentru activitatea desfășurată înainte de perioada de raportare. Autoritățile ar putea avea în continuare nevoie de extrase de cont, înregistrări de portofel și analize blockchain atunci când examinează câștigurile istorice sau reconstituie costurile de achiziție.
Contribuabilii rămân responsabili pentru menținerea înregistrărilor care arată achizițiile, dispozițiile, veniturile și transferurile. O tranzacție care apare într-un raport DAC8 nu determină în sine suma taxei franceze datorate. Calculul taxei depinde în continuare de legislația franceză și de circumstanțele contribuabilului.
Nu. Chainalysis a citat o constatare a unei autorități suedeze conform căreia peste 90% dintre utilizatorii cripto revizuiți din Suedia nu au raportat corect. Nu a publicat o rată echivalentă pentru Franța.
Nu. Cifra estimează activitatea potențial impozabilă, inclusiv veniturile, câștigurile realizate și plățile. Nu este nici o factură fiscală, nici o estimare a veniturilor recuperabile.
Furnizorii au început să colecteze date pe 1 ianuarie 2026. Autoritățile UE trebuie să schimbe informațiile din primul an de raportare până la 30 septembrie 2027.
DAC8 poate surprinde transferurile între furnizorii raportori și adresele externe de portofel. Nu creează o raportare continuă a furnizorilor pentru fiecare tranzacție efectuată în întregime în auto-custodie.
ETH
BTC