Deutsche Bank a confirmat planurile de a lansa un serviciu instituțional de custodie a activelor digitale mai târziu în 2026, cu suport pentru Bitcoin, Ether și stablecoins reglementate selectate, sub rezerva finalizării procesului său de reglementare.

Deutsche Bank a declarat că platforma va permite clienților instituționali și corporativi să securizeze active digitale și să le transfere către terți, în timp ce banca le va gestiona portofelele și cheile private. Suportul inițial este planificat pentru Bitcoin, Ether, USDC, EURC și EURAU, conform detaliilor publicate pe 16 septembrie.

Serviciul se va concentra inițial pe clienții din Germania, a declarat pentru Bloomberg Gerald Podobnik, co-șef al Corporate Bank din Deutsche Bank. Grupul țintă include manageri de active, fonduri speculative (hedge funds), custozi, brokeri, instituții suverane, corporații și companii care lucrează cu tehnologia blockchain.

Custodia cripto a Deutsche Bank se va lansa cu cinci active

La lansare, Deutsche Bank intenționează să suporte un grup selectat de active digitale, în loc să deschidă serviciul de custodie unui număr mare de tokenuri. Bitcoin și Ether formează componenta cripto, în timp ce USDC, EURC și EURAU sunt listate printre stablecoin-urile sau tokenurile de monedă electronică așteptate să fie suportate.

Lista de active rămâne supusă aprobării produselor, gestionării riscurilor și proceselor de reglementare ale Deutsche Bank. Banca a declarat că adăugările viitoare vor depinde de cererea clienților și de cerințele sale interne, ceea ce înseamnă că cele cinci active numite nu ar trebui tratate ca o listă fixă pe termen lung.

EURAU are o conexiune directă cu reglementările germane. AllUnity, un joint-venture între DWS, Flow Traders și Galaxy, a lansat tokenul susținut de euro în iulie 2025, după ce a primit o licență de instituție de monedă electronică de la BaFin. AllUnity descrie EURAU ca fiind integral rezervat și conform cu cerințele MiCA.

USDC și EURC sunt stablecoin-uri dolar și euro emise de Circle, în timp ce propriile cercetări recente ale Deutsche Bank au examinat stablecoin-urile, depozitele tokenizate și monedele digitale ale băncilor centrale ca forme separate de bani digitali. Într-o lucrare din mai, banca a declarat că instituțiile financiare ar putea, în cele din urmă, să ajute clienții să navigheze între aceste forme, în funcție de tranzacția implicată.

Podobnik a descris activele digitale ca parte a sistemului financiar pe care Deutsche Bank se așteaptă să îl deservească prin controale bancare stabilite. „Activele digitale nu sunt un înlocuitor pentru sistemul financiar tradițional, ci o completare importantă a acestuia”, a spus el.

Banca va deține cheile private pentru clienții instituționali

Modelul de custodie al Deutsche Bank plasează responsabilitatea pentru gestionarea portofelului și a cheilor private la bancă, reducând nevoia clienților instituționali de a-și dezvolta propria infrastructură de gestionare a cheilor. Serviciul va permite transferuri către terți, precum și păstrarea în siguranță.

Structura sa de securitate planificată include protecția cheilor bazată pe hardware, generarea sigură a cheilor, segregarea atribuțiilor și aprobarea multi-persoană pentru tranzacții. Deutsche Bank a declarat că medii separate de stocare caldă și rece vor face parte din arhitectură, susținute de sisteme redundante și aranjamente controlate de backup și recuperare.

Banca divulgase deja lucrări tehnice la platformă înainte de anunțul din 16 septembrie. O postare de recrutare a Deutsche Bank pentru platforma sa de custodie a activelor digitale descria o infrastructură construită pentru Bitcoin, Ether și stablecoins reglementate, cu lucrări de securitate care acoperă module de securitate hardware, gestionarea cheilor criptografice, piste de audit și răspuns la incidente.

Pe 9 septembrie, Deutsche Bank a publicat o analiză separată a custodiei instituționale a activelor digitale, în care Paul Maley, șeful său global al Trust and Securities Services, a declarat că custozi reglementați oferă securitatea, guvernanța și infrastructura post-tranzacționare necesare instituțiilor financiare care intră pe piețele blockchain. Raportul Deutsche Bank privind custodia activelor digitale

Același raport a identificat protecția cheilor hardware, fragmentarea cheilor, autorizarea multi-persoană și stocarea offline ca tehnici utilizate de custozi instituționali pentru a proteja activele criptografice. Deutsche Bank a publicat raportul cu o săptămână înainte de a anunța serviciul planificat.

Procesul MiCA încă stă între plan și lansare

Deutsche Bank nu a furnizat o dată exactă de lansare. Anunțul său din 16 septembrie afirmă că platforma de custodie este așteptată să înceapă mai târziu în acest an, odată ce procesul de reglementare aplicabil a fost finalizat, în timp ce banca a avertizat că momentul, disponibilitatea geografică și acoperirea activelor se pot schimba.

Pentru băncile din UE, MiCA oferă o cale specifică către serviciile cripto. Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) precizează că o instituție de credit poate oferi servicii de active cripto prin procesul de notificare stabilit de Articolul 60, cu condiția să transmită informațiile necesare autorității sale competente. Ghidul ESMA pentru instituțiile de credit conform MiCA

Informațiile solicitate includ programul propus de operațiuni, controalele interne și procedurile privind segregarea activelor, custodia, cerințele de combatere a spălării banilor și sistemele de tehnologie a informației și comunicațiilor. ESMA notează că notificarea trebuie să rămână în concordanță cu autorizația bancară existentă a instituției în conformitate cu legislația națională.

Bundesbank din Germania declară că instituțiile care depun notificări conform Articolului 60 MiCA le trimit către BaFin și Bundesbank. BaFin a avertizat separat că o instituție nu poate începe un serviciu cripto atunci când notificarea sa obligatorie rămâne incompletă. Informații MiCA ale Bundesbank

Deutsche Bank a aplicat anterior la BaFin pentru permisiunea de reglementare legată de custodia activelor digitale în 2023. Anunțul actual nu specifică faptul că toți pașii de reglementare rămași au fost finalizați, motiv pentru care banca continuă să condiționeze momentul lansării de procesul aplicabil.

Taurus și Bitpanda au făcut parte din dezvoltarea custodiei

Anunțul actual al Deutsche Bank spune că platforma va utiliza anumite companii externe de tehnologie și infrastructură pentru componente tehnice definite, dar nu numește acei furnizori. Dezvăluirile anterioare oferă mai multe detalii despre companiile implicate în activitatea băncii legată de activele digitale.

În septembrie 2023, Deutsche Bank a semnat un acord global cu furnizorul de infrastructură elvețian Taurus pentru a utiliza tehnologia sa de custodie și tokenizare pentru criptomonede, monede digitale și active tokenizate. Anunțul original al parteneriatului dintre Taurus și Deutsche Bank

Deutsche Bank a selectat Taurus după un proces de due diligence, în timp ce se pregătea să ofere servicii instituționale de active digitale. Compania elvețiană continuă să identifice Deutsche Bank printre instituțiile financiare care utilizează tehnologia sa.

Un raport ulterior al Bloomberg a menționat că Deutsche Bank lucra cu Bitpanda Technology Solutions pentru a construi serviciul său de custodie planificat pentru 2026, continuând în același timp relația sa cu Taurus. Crypto.news a raportat lansarea planificată pentru 2026 în iulie 2025.

Bitpanda și-a redenumit ulterior operațiunea instituțională în Bitpanda Enterprise. Infrastructura sa actuală de custodie suportă Bitcoin, Ethereum și stablecoins majore și utilizează module de securitate hardware, aprobări bazate pe politici și jurnale de audit pentru clienții instituționali. Deutsche Bank nu a identificat Bitpanda pe nume în anunțul de serviciu din 16 septembrie.

Deutsche Bank colaborează deja cu Bitpanda într-o altă parte a pieței activelor digitale. Din 2024, banca a furnizat infrastructura IBAN german și de plăți în timp real pentru clienții Bitpanda, deservind în același timp compania în Austria și Spania pentru servicii bancare transfrontaliere. Parteneriatul existent între Deutsche Bank și Bitpanda

Instrumentele financiare tokenizate rămân pe foaia de parcurs

Deutsche Bank afirmă că platforma de custodie s-ar putea extinde ulterior dincolo de criptomonede și stablecoins la instrumente financiare tokenizate, în funcție de cerere, reglementare și cadrul său intern de aprobare. Nu a fost anunțată nicio dată pentru adăugarea acestor instrumente.

Banca a petrecut câțiva ani testând infrastructura de tokenizare. În 2024, s-a alăturat Proiectului Guardian al Autorității Monetare din Singapore pentru a testa o platformă blockchain interoperabilă pentru fonduri tokenizate și digitale. Proiectul a inclus lucrări privind deservirea fondurilor digitale și dezvoltarea de standarde pentru piețele tokenizate reglementate. Lucrările Deutsche Bank în cadrul Proiectului Guardian

O inițiativă a Deutsche Bank din iunie 2024 a examinat interoperabilitatea între activele tokenizate pe blockchain-uri publice și private și infrastructura financiară existentă. Banca a declarat că experimentele sale au acoperit blockchain-ul și tokenizarea dintr-o perspectivă de servicii de active.

În raportul său de custodie din 9 septembrie, Deutsche Bank a citat acțiuni tokenizate, obligațiuni guvernamentale, credite corporative și imobiliare ca exemple de active financiare tradiționale care pot fi reprezentate pe blockchain-uri. Foaia de parcurs actuală a băncii privind custodia plasează astfel de instrumente după oferta inițială de criptomonede și stablecoin-uri.