Chainalysis a estimat că activitatea cripto on-chain potențial impozabilă a depășit 457 de miliarde de dolari la nivel mondial în 2025, în timp ce tranzacțiile aflate în sfera practică de aplicare a normelor internaționale de raportare au reprezentat doar 14% din total.
Chainalysis a declarat, într-un raport fiscal cripto din 26 august, că celelalte 86% au inclus activitate pe bursele descentralizate, transferuri peer-to-peer, venituri on-chain și plăți cripto care se încadrează în afara sferei practice de aplicare a Cadrului de Raportare a Activelor Cripto (CARF) al OCDE.
Firma de analiză a examinat câștigurile realizate, veniturile și plățile pe Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain și Base. Categoria sa de venituri a inclus minare, staking, împrumuturi și jocuri de noroc, în timp ce estimarea plăților a inclus servicii comerciale și transferuri care semănau cu plățile peer-to-peer.
Activitatea înregistrată în cadrul burselor centralizate a fost exclusă, deoarece tranzacțiile, staking-ul și împrumuturile efectuate în cadrul sistemelor lor interne nu apar pe blockchain-urile publice. Raportul nu a acoperit nici toate blockchain-urile, tipurile de tranzacții sau locurile de tranzacționare, ceea ce a determinat Chainalysis să descrie estimarea de 457 de miliarde de dolari ca o „limită inferioară”.
Cu 112,6 miliarde de dolari, Statele Unite au generat cea mai mare sumă dintre toate țările. Chainalysis a împărțit cifra SUA în 64,6 miliarde de dolari din plăți, 30,1 miliarde de dolari din câștiguri și 17,9 miliarde de dolari din venituri.
America de Nord s-a clasat pe primul loc printre regiuni cu 134,6 miliarde de dolari, devansând Uniunea Europeană cu 125,1 miliarde de dolari și Asia de Est cu 54,7 miliarde de dolari. Germania a urmat SUA în clasamentul pe țări cu 24,1 miliarde de dolari, în timp ce China a înregistrat 21 de miliarde de dolari, iar Regatul Unit 19,4 miliarde de dolari.
India s-a clasat pe locul cinci cu 19 miliarde de dolari, urmată de Brazilia cu 16,1 miliarde de dolari, Canada cu 15,1 miliarde de dolari și Japonia cu 13,2 miliarde de dolari. Rusia și Thailanda au generat o estimare de 13 miliarde de dolari, respectiv 12,5 miliarde de dolari.
Calculele reprezintă activitatea care ar putea fi impozabilă conform regulilor utilizate în mod obișnuit, mai degrabă decât suma impozitului datorat sau neplătit. Chainalysis a menționat că exempțiile locale, ratele fiscale și clasificările diferă, ceea ce înseamnă că autoritățile nu ar colecta întreaga valoare ca venit.
Pentru contribuabilii din SUA, vânzarea de criptomonede pentru dolari, schimbul unui token cu altul și cheltuirea activelor digitale pot crea dispoziții impozabile conform regulilor Serviciului de Venituri Interne. Recompensele din minare și staking pot conta, de asemenea, ca venit obișnuit, în timp ce cumpărarea de criptomonede cu dolari sau mutarea activelor între portofele controlate de aceeași persoană nu creează, în general, un eveniment impozabil, conform unui ghid fiscal cripto recent din SUA.
Brokerii custodiali din SUA au început să depună Formularul 1099-DA pentru dispozițiile clienților efectuate în anul fiscal 2025. Veniturile brute sunt raportate mai întâi, în timp ce raportarea costului de achiziție se introduce treptat pentru tranzacțiile acoperite efectuate în 2026.
Conform Chainalysis, diferența fiscală cripto din SUA a fost estimată la aproximativ 50 de miliarde de dolari anual în 2022. Raportul a citat proiecții ale Congresului care arată că Formularul 1099-DA ar putea genera 28 de miliarde de dolari în venituri federale pe parcursul a 10 ani.
Dezvoltat de Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică în 2022, CARF creează un sistem prin care autoritățile fiscale participante pot face schimb de informații despre tranzacțiile cripto transfrontaliere.
Furnizorii de Servicii de Active Cripto Raportori, o categorie care acoperă în mare parte bursele centralizate și brokerii, trebuie să colecteze detaliile clienților și să transmită datele tranzacțiilor către autoritățile cu care au o legătură calificată. Unii comercianți cu amănuntul și furnizori de portofele pot, de asemenea, să se încadreze în acest cadru.
Colectarea datelor a început la 1 ianuarie 2026, în 48 de jurisdicții, inclusiv Regatul Unit și membrii Uniunii Europene. Majoritatea țărilor participante urmează să înceapă schimbul de informații colectate în 2027, iar alte jurisdicții vor urma în 2028 sau 2029.
Registrele de ordine închise operate de bursele centralizate oferă agențiilor fiscale o cale mai clară către înregistrările clienților, deoarece platforma știe, în mod normal, cine a efectuat fiecare tranzacție. CARF acoperă, de asemenea, unele tranzacții blockchain, inclusiv anumite depuneri sau retrageri între un portofel privat și o bursă, atunci când transferul se referă la o vânzare.
Chiar și în cadrul acestei structuri, evenimentele acoperite de CARF au reprezentat doar 14% din activitatea on-chain potențial impozabilă găsită în raport. Chainalysis nu a susținut că cadrul ar trebui rescris, afirmând că datele sale pot oferi totuși autorităților informații despre tranzacțiile de pe platformele unde se desfășoară majoritatea tranzacțiilor cripto.
UE implementează, de asemenea, DAC8, care utilizează o sferă de aplicare similară cu CARF, aplicând în același timp reguli de conectare extrase din cadrul Piețelor de Active Cripto (MiCA). În ambele sisteme, agențiile fiscale pot primi date de pe platformă chiar și atunci când un utilizator efectuează tranzacții în afara țării sale de reședință.
Dependența CARF de furnizorii de servicii raportabili lasă o mare parte din finanțele descentralizate în afara sferei sale de acțiune directe. O bursă descentralizată poate opera prin contracte inteligente fără un custode central care să controleze activele clienților sau să mențină înregistrări complete de identitate.
Portofelele private creează o altă lacună, deoarece utilizatorii pot deține active, interacționa cu protocoale și transfera fonduri fără a trece printr-o platformă de raportare. Serviciile străine fără o legătură calificată cu o jurisdicție CARF pot, de asemenea, să nu se încadreze în cerințele sale.
Costul de achiziție prezintă o problemă separată. Atunci când un client achiziționează cripto pe o platformă și ulterior îl trimite în altă parte pentru vânzare, bursa de primire poate cunoaște încasările, dar nu și prețul de achiziție original sau perioada de deținere.
Înregistrările istorice pot rămâne lipsă, deoarece CARF nu se aplică retroactiv. Rapoartele agregate furnizate în cadrul acestui cadru pot, de asemenea, să nu aibă detaliile la nivel de tranzacție necesare pentru a reconstitui o secvență completă a activității portofelului, conform Chainalysis.
Problemele de înregistrare pot crește atunci când un investitor utilizează burse, auto-custodie, staking și pool-uri de lichiditate. Un blockchain public înregistrează apelurile de contract și transferurile de token-uri, dar nu clasifică automat un eveniment în scopuri fiscale și nu stabilește intenția proprietarului.
Aceeași problemă de aplicare a apărut și în afara primului grup de jurisdicții participante la CARF. Coreea de Sud a declarat că impozitul său planificat de 22% pe criptomonede va acoperi veniturile din portofelele private și burse atunci când regimul va începe la 1 ianuarie 2027, deși Serviciul său Național de Impozite a recunoscut limite practice în găsirea fiecărei tranzacții neraportate din portofelele private.
Oficialii sud-coreeni intenționează să utilizeze CARF și sistemul lor de raportare a conturilor financiare de peste mări pentru a obține înregistrări de la platformele străine. Tratamentul fiscal pentru staking, împrumuturi, airdrop-uri și hard fork-uri rămâne în curs de examinare, pe măsură ce autoritățile se pregătesc pentru primele declarații care acoperă veniturile din 2027.
Pentru a aborda datele lipsă ale platformelor, Chainalysis a declarat că agențiile fiscale pot utiliza analiza blockchain pentru a urmări transferurile între adresele de portofel, a detecta interacțiunile cu platforme descentralizate sau străine și a identifica veniturile din minare, staking, împrumuturi sau furnizarea de lichiditate.
Înregistrările on-chain pot, de asemenea, ajuta la reconstituirea costului de achiziție atunci când activele trec prin mai multe portofele înainte de a ajunge la o bursă de raportare. Conectarea acestor înregistrări cu informațiile clienților de pe o platformă reglementată poate oferi investigatorilor o cale de la un istoric al tranzacțiilor la un contribuabil identificat.
Astfel de metode au fost deja utilizate în investigațiile fiscale. În mai, crypto.news a raportat că autoritățile italiene au urmărit peste 1 milion de euro, sau aproximativ 1,1 milioane de dolari, în presupuse câștiguri nedeclarate din Ordinals, după examinarea unui portofel hardware confiscat.
Anchetatorii din Foggia și Roma au folosit înregistrări de la burse și modele de tranzacții blockchain pentru a urmări încasările din vânzările de Bitcoin Ordinals și token-uri BRC-20, conform Chainalysis. Firma a declarat că suspectul ar fi creat activele, le-a vândut de mai multe ori decât costul lor inițial și a direcționat încasările înapoi către un portofel Bitcoin principal.
ETH
BTC