Instrumentele de confidențialitate cripto îndeplinesc „funcții protective esențiale” care restabilesc o măsură de confidențialitate financiară care a existat întotdeauna în finanțele tradiționale (TradFi), potrivit unui nou raport de la platforma cripto non-custodială ChangeNOW și platforma de gestionare a activelor digitale CoinRabbit.

Bazându-se pe date din surse precum TRM Labs, Chainalysis, RAND Corporation și propria cercetare internă a autorilor, raportul evidențiază riscurile expunerii datelor pe blockchain-urile publice convenționale.

Acestea includ accesul financiar în condiții de sancțiuni economice și guvernanță autoritară, suveranitatea corporativă pe măsură ce firmele fac tranziția la infrastructura blockchain, și securitatea individuală în fața tentativelor de înșelătorie și a „atacurilor de coerciție fizică” (wrench attacks).

Ce protejează confidențialitatea

Sancțiunile îi afectează cel mai puternic pe oamenii cel mai puțin capabili să influențeze comportamentul pedepsit, susține raportul. Când Iranul a fost deconectat de la SWIFT, cetățenii obișnuiți și-au pierdut capacitatea de a primi plăți externe, de a cumpăra bunuri importate și de a colecta remitențe familiale, în timp ce clasa politică a menținut rute alternative. Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat că Operațiunea Economic Fury a confiscat aproximativ 1 miliard de dolari în cripto iranian, inclusiv o singură blocare de 344 de milioane de dolari USDT pe Tron.

Trezoreriile corporative se confruntă cu o expunere diferită. Oricine deține adresa portofelului unei companii poate reconstitui relațiile cu furnizorii, frecvențele plăților, salariile estimate și dependențele lanțului de aprovizionare – date care ar fi confidențiale la orice bancă. Cercetările Statista citate în lucrare indică o cotă de 36% a membrilor consiliului de administrație îngrijorați de publicarea datelor interne, cu o cost mediu de 4,44 milioane de dolari per breșă de securitate.

Deținătorii de cripto cu avere mare se confruntă cu o amenințare personală la adresa siguranței lor din partea infrastructurii blockchain convenționale, în fața „atacurilor de coerciție fizică” (wrench attacks). Walter Barrett, Chief Strategy & Growth Officer la CoinRabbit, a remarcat că „Transparența blockchain-ului public permite oricui să-ți auditeze averea netă în timp real, transformând bogăția privată în informație publică.”

Acest lucru implică riscuri, CertiK înregistrând 52 de atacuri de coerciție fizică verificate în prima jumătate a anului 2026, expunând 124,1 milioane de dolari, aproape de 12 ori cifra din H1 2025. Franța a înregistrat 33 dintre acestea, după ce breșele de securitate la France Travail și ANTS au permis atacatorilor să coreleze adresele de domiciliu cu deținerile cripto suspectate. Procurorii francezi au acuzat de atunci 88 de persoane, dintre care peste 10 sunt minori.

Transparența blockchain-ului permite, de asemenea, escrocilor să identifice ținte de mare valoare, cercetările interne ale CoinRabbit arătând că aproximativ jumătate dintre deținătorii cu avere mare chestionați s-au confruntat cu o tentativă de inginerie socială țintită în decurs de trei ani, iar 30% folosesc servicii de eliminare a datelor de la brokeri pentru a rupe legătura dintre identitatea lor și activitatea lor on-chain.

Unde se află pârghia

Confidențialitatea cripto rămâne o sabie cu două tăișuri, subliniază raportul. Autorii citează TRM Labs care estimează intrările ilicite totale de criptomonede la 158 de miliarde de dolari pentru 2025, o creștere de 145%, rețelele de escrow și spălare de bani în limba chineză reprezentând peste 100 de miliarde de dolari. Frauda de tip „pig-butchering” a cauzat pierderi de 75 de miliarde de dolari între 2020 și 2024, iar 84% din intrările verificate de fraudă și înșelătorie se deplasează acum prin rețele de stablecoin.

Cu toate acestea, autorii susțin că vulnerabilitatea decisivă în aplicarea legii „se află la ieșirile fiat” (fiat off-ramps), unde cripto devine monedă cheltuibilă, „nu în infrastructura de confidențialitate tranzacțională din amonte.”

Confidențialitatea nu este ceea ce înfrânge investigatorii, potrivit fondatorului AQ Forensics, Albert Quehenberger. Aceasta „poate crește complexitatea unei investigații”, dar „rareori determină dacă un infractor poate fi în cele din urmă identificat”, a spus el, atribuirea provenind din analiza on-chain, înregistrările KYC, cooperarea cu bursele și intervenția emitenților de stablecoin, mai degrabă decât „bazându-se doar pe transparența blockchain-ului.”

Autorii raportului au indicat propriile lor soluții, citând rutarea privată a transferurilor de la ChangeNOW și modelul custodial al CoinRabbit ca exemple de bune practici în arhitectura cripto de păstrare a confidențialității.

„Dezbaterea privind confidențialitatea pornește de la premisa greșită că utilizatorii obișnuiți trebuie să dovedească că nu au nimic de ascuns prin expunerea a totul”, a declarat Pauline Shangett, Chief Strategy Officer la ChangeNOW, solicitând industriei cripto să „construiască sisteme în care accesul este justificat, țintit și legal, nu universal prin implicită.”

Descărcați raportul „Confidențialitatea Financiară în Era Digitală” aici