Operatorul de pool de minare Bitcoin Poolin Technology și două companii afiliate au depus cerere de protecție împotriva falimentului conform Capitolului 11 în New Jersey, documentele judiciare estimând datoriile Poolin între 100 de milioane și 500 de milioane de dolari.

Pagina de informații a cazului Verita Global arată că Poolin Technology PTE. LTD., Lonestar Taproot LLC și Lonestar Dream, Inc. au depus petiții voluntare pe 22 iulie la Tribunalul pentru Falimente din SUA pentru Districtul New Jersey. Cele trei cazuri sunt administrate în comun sub cazul principal al Poolin, 26-18325, în fața judecătorului Eamonn J. O’Hagan.

Depunerea Poolin listează active estimate între 1 milion și 10 milioane de dolari și datorii între 100 de milioane și 500 de milioane de dolari. Petiția estimează că societatea are între 10.001 și 25.000 de creditori și precizează că sunt așteptate fonduri disponibile pentru distribuire creditorilor negaranți.

Documentele judiciare atribuie Lonestar Taproot numărul de caz 26-18326 și Lonestar Dream numărul de caz 26-18327. Toate cele trei companii rămân debitori în posesie pe măsură ce procesul Capitolului 11 avansează sub cazul administrat în comun.

Falimentul Poolin se îndreaptă către o vânzare de active

Debitorii au informat instanța că au intrat sub Capitolul 11 pentru a derula un proces ordonat de vânzare, destinat să conserve valoarea pentru creditori și alte părți interesate. Michael DuFrayne, directorul de restructurare al companiilor, a declarat într-o declarație inițială că procesul va utiliza Capitolul 11 pentru a urmări vânzarea activelor debitorilor.

Pe 17 august, tribunalul pentru falimente a aprobat procedurile de licitație care acoperă aproape toate activele debitorilor și a autorizat Poolin și afiliații săi să desemneze un ofertant „stalking horse”. Ordinul a stabilit, de asemenea, proceduri pentru o licitație, tratamentul anumitor contracte și închirieri, precum și o audiere privind vânzarea propusă.

Conform calendarului de vânzare, ofertele calificate trebuie depuse până pe 8 septembrie, în timp ce o licitație este programată pentru 10 septembrie dacă sunt primite oferte calificate concurente. O audiere în instanță privind vânzarea de active propusă este programată pentru 18 septembrie, ora 11 a.m. ET, în fața judecătorului O’Hagan din Trenton.

Procesul de licitație acoperă activele deținute de Poolin și de cele două entități afiliate din SUA. Lonestar Dream finalizase în mare măsură închiderea operațiunilor la site-urile sale de minare până la depunerea cererii de faliment, conform declarației lui DuFrayne, după ce a întrerupt serviciile pentru clientul Elektron Energy și a început demontarea echipamentelor Elektron din facilități.

O forță de muncă limitată a fost menținută pentru a proteja site-urile și echipamentele de minare, a susține vânzarea activelor și a administra procedurile de faliment. Între timp, Lonestar Taproot deține echipamente și alte proprietăți legate de facilitățile de minare, inclusiv active legate de energie, clădiri, îmbunătățiri și infrastructura substațiilor, conform documentelor.

Lonestar Taproot a funcționat anterior ca un parteneriat între Lonestar Dream și producătorul de hardware de minare Bitmain, între martie 2022 și decembrie 2023. Documentele judiciare arată că Bitmain a contribuit cu aproximativ 34,4 milioane de dolari și a primit aproximativ 24,1 milioane de dolari la retragerea sa, după ce parteneriatul a înregistrat pierderi semnificative.

Creditorii sunt programați să se întâlnească pe 28 august

Creditorii Poolin sunt programați să se întâlnească pe 28 august, la ora 9 a.m. ET, printr-o întâlnire la distanță conform Secțiunii 341. Data este încă viitoare și nu a avut loc încă, conform notificării modificate a Capitolului 11 depuse pe 5 august.

Creditorii care doresc să depună cereri de creanță pot trimite formularele executate inițial către Centrul de Procesare a Creanțelor Poolin, operat de KCC dba Verita Global în El Segundo, California. Pagina cazului menționează că cererile pot fi trimise prin poșta americană sau prin alt sistem de livrare manuală, în timp ce faxul și alte metode de livrare electronică nu sunt acceptate.

Un termen limită general pentru depunerea cererilor de creanță nu fusese încă stabilit în notificarea de faliment modificată.

Archer & Greiner, P.C. reprezintă debitorii în cadrul procedurilor. Stephen M. Packman, Alexander J. Andrews, Doug Leney și Natasha Songonuga sunt enumerați printre avocații care se ocupă de cazuri, în timp ce instanța a aprobat și reținerea DuFrayne LLC ca manager de criză și Michael DuFrayne ca director de restructurare.

Tribunalul pentru falimente a autorizat, de asemenea, Verita Global să servească drept consilier administrativ. Profesioniști suplimentari în restructurare includ Oon & Bazul LLC ca avocat pentru restructurare și insolvență în Singapore și McCarn, Weir & Sherwood P.C. pentru chestiuni legate de petrol, gaze și minerale.

Poolin s-a confruntat anterior cu o criză de lichiditate a portofelului

Problemele financiare ale Poolin au devenit publice cu câțiva ani înainte de depunerea cererii conform Capitolului 11. În septembrie 2022, crypto.news a raportat că Poolin a suspendat retragerile din PoolinWallet după ce compania s-a confruntat cu probleme de lichiditate și o creștere a solicitărilor de retragere.

Compania a declarat ulterior că va emite șase tokenuri IOU reprezentând soldurile utilizatorilor de BTC, ETH, USDT, LTC, ZEC și DOGE la un raport de 1:1. Poolin a spus la acea vreme că ia în considerare mai multe modalități de a aborda deficitul de lichiditate, inclusiv căutarea de noi investiții, urmărirea tranzacțiilor de conversie a datoriilor în capitaluri proprii și vânzarea de active.

Un alt raport din septembrie 2022 a menționat că Poolin a oprit retragerile, tranzacțiile rapide și transferurile interne prin PoolinWallet, lăsând operațiunile de minare de rutină și plățile directe din pool-ul de minare neafectate. Compania a suspendat, de asemenea, anumite servicii de swap în încercarea de a păstra lichiditatea.

Presiunea financiară a rămas o problemă în diverse segmente ale industriei de minare Bitcoin în 2026. O analiză din iulie a constatat că minerii publici au vândut Bitcoin într-un ritm record în primul trimestru, cu peste 32.000 BTC vândute pe măsură ce hashprice-ul a scăzut la minimele post-halving.

Același raport a plasat hashprice-ul în intervalul de peste 20 de dolari per petahash pe zi până la mijlocul anului 2026, sub nivelul de aproximativ 35 de dolari citat ca punct de rentabilitate pentru mașinile de minare mai vechi.

Procedurile de faliment au continuat să apară și în alte sectoare ale infrastructurii cripto. În mai, Bitcoin Depot, listat la Nasdaq, a depus cerere de faliment conform Capitolului 11 după ce și-a deconectat rețeaua de ATM-uri cripto, compania citând presiuni de reglementare și pierderi financiare pe măsură ce se îndrepta spre închidere.

Dosarul de faliment al Poolin a continuat să se dezvolte de la petiția depusă în iulie. Pe 17 august, instanța a emis ordinul de aprobare a procedurilor de licitație pentru aproape toate activele debitorilor, permițând companiilor să continue spre termenul limită de depunere a ofertelor din septembrie, o posibilă licitație și audierea de vânzare.