Coinbase a lansat peste 170 de contracte derivate pentru investitorii profesioniști din Marea Britanie, oferind contracte perpetue cu un levier de până la 50x, alături de contracte futures cu scadență și opțiuni cripto.

Într-o declarație împărtășită cu crypto.news marți, Coinbase a precizat că clienții profesioniști eligibili vor obține progresiv acces la contracte care acoperă criptomonede, mărfuri, acțiuni și valute străine în săptămânile și lunile următoare.

Contractele futures perpetue vor constitui cea mai mare parte a noii oferte, cu peste 170 de active suportate și tranzacționare 24/7. Investitorii vor putea deschide poziții lungi sau scurte, vor putea utiliza contractele pentru strategii de hedging delta-neutru și vor putea tranzacționa cu un levier de până la 50x.

Contractele futures cu scadență vor avea date fixe de decontare și vor oferi un levier de până la 20x pentru contractele pe mărfuri și cele financiare. Spre deosebire de contractele perpetue, aceste produse nu vor implica rate de finanțare continue, costul menținerii unei poziții fiind încorporat în prețul contractului la intrare.

Coinbase adaugă, de asemenea, opțiuni cripto, permițând clienților profesioniști să tranzacționeze opțiuni call și put prin strategii cu o singură etapă sau cu mai multe etape, cum ar fi spread-uri și combinații. Bursa a declarat că interfața sa va include diagrame de profit/pierdere și un constructor de strategii care va afișa profitul potențial, pierderile și nivelurile de echilibru înainte de plasarea unei tranzacții.

Lansarea derivatelor Coinbase urmează aprobării reglementare din Marea Britanie

Accesul la noile contracte este restricționat la investitorii care îndeplinesc cerințele de eligibilitate ale Coinbase și se califică drept clienți profesioniști.

Implementarea urmează obținerii licenței MiFID anunțate recent de bursă, despre care Coinbase a declarat că a modificat gama de produse de investiții pe care le poate oferi clienților din Marea Britanie și a permis lansarea derivatelor.

În luna iulie, crypto.news a raportat anterior că Coinbase și-a asigurat autorizația pentru servicii de investiții în Marea Britanie, ceea ce a permis companiei să adauge produse financiare tradiționale alături de criptomonede prin intermediul platformei sale.

Conform aprobării, clienții individuali ar putea obține acces la acțiuni, în timp ce clienților instituționali li s-ar putea oferi derivate legate de cripto, acțiuni și mărfuri.

La momentul respectiv, Coinbase a declarat că autorizația îi permite să ofere produse de investiții reglementate înainte ca regimul complet de reglementare cripto din Marea Britanie să intre în vigoare în octombrie 2027. Compania a citat, de asemenea, o cercetare a Autorității de Conduită Financiară (FCA) care arăta că aproximativ șapte milioane de adulți din Marea Britanie dețineau criptomonede.

Pentru cea mai recentă lansare de derivate, Coinbase a declarat că produsele sunt destinate să ofere traderilor profesioniști instrumente utilizate frecvent în finanțele tradiționale pentru hedging, gestionarea riscului și îmbunătățirea eficienței capitalului.

Compania a subliniat dimensiunea pieței derivatelor cripto ca parte a argumentației sale, afirmând că volumul global de tranzacționare a derivatelor atinge în mod regulat de aproximativ 4,4 ori volumul pieței spot cripto.

„Traderii profesioniști din hub-urile internaționale cheie au dus adesea lipsa accesului la o platformă unică, reglementată, pentru aceste instrumente”, a declarat Coinbase.

Implementarea în Marea Britanie extinde planul „Everything Exchange” al Coinbase

Oferta de derivate constituie o altă parte a strategiei „Everything Exchange” a Coinbase, în cadrul căreia compania a adăugat produse financiare în afara afacerii sale principale de tranzacționare spot de criptomonede.

Așa cum a fost acoperit în iunie, bursa a prezentat planuri de a combina tranzacționarea cripto, acțiunile, mărfurile, derivatele, plățile și creditarea printr-un singur cont.

Coinbase a descris modelul ca o alternativă la platformele financiare unde activele rămân divizate în conturi diferite, iar tranzacționarea este limitată de orele tradiționale de piață. Planurile sale de produse au inclus, de asemenea, piețe de predicții și servicii care utilizează inteligența artificială pentru gestionarea portofoliului.

În Marea Britanie, compania a introdus deja produse de economisire și împrumut pe măsură ce își extinde gama de servicii disponibile prin intermediul platformei sale.

Coinbase a lansat împrumuturi garantate cu criptomonede pentru clienții din Marea Britanie în aprilie, permițând utilizatorilor eligibili să împrumute până la 5 milioane de dolari în USDC, având ca garanție bitcoin, ethereum și cbETH.

Împrumuturile sunt emise prin Morpho pe rețeaua Base a Coinbase și utilizează poziții cripto supracolateralizate. Acestea au rate variabile ale dobânzii și nu au planuri fixe de rambursare, în timp ce lichidarea depinde de valoarea garanției în raport cu împrumutul restant.

Mai recent, Coinbase a început să ofere acces la aproape 4.000 de acțiuni americane pentru utilizatorii eligibili din Marea Britanie, plasând acțiunile alături de deținerile cripto și fiat existente ale clienților.

„Viziunea noastră este să facem din Coinbase un loc unic unde toți, de la investitorii cripto începători la cei mai sofisticați traderi, pot accesa și gestiona toate activele lor”, a declarat bursa în comunicatul de marți.

Coinbase a dezvoltat accesul reglementat la derivate

Lansarea din Marea Britanie urmează altor extinderi ale ofertei de derivate de către Coinbase pe piețele reglementate.

În luna mai, bursa a deschis accesul la derivate pentru instituțiile americane eligibile prin Coinbase Financial Markets, oferind inițial clienților acces la opțiunile cripto Deribit.

Coinbase a declarat la momentul respectiv că structura a oferit clienților instituționali din SUA o cale reglementată către piețele globale de derivate cripto. Oferta a urmat acțiunii personalului Comisiei pentru Tranzacționarea Futures pe Mărfuri (CFTC) privind tratamentul anumitor contracte perpetue cripto ca futures străine în condiții specifice.

Derivatele au devenit, de asemenea, parte a planurilor bursei în afara SUA și a Marii Britanii. Coinbase și-a asigurat o licență australiană pentru servicii financiare în aprilie, compania afirmând că va utiliza inițial aprobarea pentru contracte perpetue cripto și pe acțiuni, înainte de a adăuga contracte futures, opțiuni și alte produse financiare tradiționale.

Extinderea derivatelor sale s-a mutat și pe piețe care nu au acțiuni subiacente tranzacționate public. În iunie, Coinbase a introdus contracte futures perpetue pre-IPO legate de companii private, începând cu SpaceX și schițând planuri pentru contracte legate de OpenAI și Anthropic.

Setul de produse din Marea Britanie diferă în funcție de tipul contractului. Contractele perpetue vor funcționa non-stop, fără date de expirare, în timp ce contractele futures cu scadență se vor deconta la date prestabilite. Opțiunile cripto vor permite investitorilor să structureze tranzacții în jurul volatilității și al riscului definit, mai degrabă decât să se bazeze doar pe poziții direcționale lungi sau scurte.

Pentru contractele futures cu scadență, Coinbase a declarat că finalizarea procesului de înrolare necesar va debloca automat accesul la contractele perpetue.

Coinbase se extinde dincolo de tranzacționarea spot de bitcoin

Adăugarea derivatelor în Marea Britanie vine în contextul în care Coinbase generează o parte mai mare a afacerii sale dincolo de tranzacțiile spot cu bitcoin.

În raportul său din al doilea trimestru, compania a declarat că 88% din venitul net a provenit din surse altele decât tranzacționarea spot de bitcoin. Coinbase a raportat, de asemenea, că ponderea sa din volumul global de tranzacționare cripto a atins un record de 10,3% în timpul trimestrului, comparativ cu 9,1% în primul trimestru.

Operațiunile sale din Marea Britanie acoperă acum servicii cripto alături de un set în expansiune de produse financiare reglementate. Coinbase se descrie ca fiind „cel mai cuprinzător jucător cripto reglementat” de pe piața din Marea Britanie.

Conform declarațiilor de reglementare ale companiei din Marea Britanie, CB Payments Ltd este autorizată și reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară pentru servicii de investiții. Filiala este, de asemenea, autorizată în conformitate cu Regulamentele privind Banii Electronici din 2011 să emită monedă electronică. Accesul va începe progresiv pentru investitorii profesioniști din Marea Britanie care finalizează verificările de eligibilitate și primesc clasificarea de client profesionist.