Coinbase a deschis accesul la ofertele publice inițiale pentru clienții de retail eligibili din SUA, începând cu oferta Oura de 2,2 miliarde de dolari, în timp ce acțiunile COIN au câștigat peste 5% pe 21 septembrie.
Coinbase a spus într-un anunț din 21 septembrie că clienții de retail eligibili din SUA pot solicita alocări în IPO prin aplicația sa mobilă, începând cu oferta publică din această săptămână a producătorului de inele inteligente Oura.
Clienții pot deschide secțiunea IPO din aplicația Coinbase, pot selecta o ofertă activă și își pot alimenta conturile pentru a acoperi acțiunile solicitate. Odată ce un interval de preț estimat devine public, utilizatorii pot transmite o ofertă condiționată pentru a cumpăra acțiunile.
Investitorii pot modifica sau anula o ofertă cât timp registrul de ordine rămâne deschis. Coinbase a spus că utilizatorii trebuie să trimită o altă solicitare dacă prețul IPO urcă peste o limită atașată ofertei inițiale.
După închiderea registrului de ordine, Coinbase va distribui acțiunile disponibile folosind sistemul său de alocare. Cererea și numărul de acțiuni furnizate de subscriitori vor determina dacă fiecare solicitare primește o alocare integrală, o alocare parțială sau niciun titlu.
Acțiunile alocate vor intra în contul clientului la prețul final al IPO-ului. Tranzacționarea prin Coinbase va începe când acțiunile vor începe să fie tranzacționate pe piața publică.
Oura și acționarii săi existenți oferă 50 de milioane de acțiuni la un preț între 40 și 44 de dolari fiecare, potrivit Reuters. La limita superioară a intervalului, tranzacția ar putea atrage până la 2,2 miliarde de dolari și ar oferi companiei o evaluare complet diluată de aproximativ 15,62 miliarde de dolari.
Producătorul de inele wearable intenționează să se listeze pe Nasdaq sub simbolul OURA. Goldman Sachs, Morgan Stanley și JPMorgan sunt subscriitorii principali, în timp ce Eli Lilly și-a exprimat interesul de a cumpăra acțiuni în valoare de până la 100 de milioane de dolari, iar Dragoneer ar putea achiziționa până la 300 de milioane de dolari, a relatat Reuters.
Oura a generat venituri de 1,21 miliarde de dolari în cele nouă luni încheiate la 30 iunie, reprezentând o creștere de 74% față de aceeași perioadă a anului precedent, potrivit raportului.
Coinbase a spus că metoda sa de alocare va favoriza clienții care par mai predispuși să își păstreze acțiunile în loc să le vândă la scurt timp după ce un IPO începe să se tranzacționeze.
Investitorii care își vând acțiunile alocate în primele 30 de zile pot pierde accesul la IPO-urile viitoare pentru 60 de zile. Vânzările timpurii repetate ar putea duce, de asemenea, la alocări mai mici sau la mai puține oportunități comparativ cu utilizatorii care își păstrează acțiunile mai mult timp.
„Algoritmul nostru de alocare prioritizează investitorii care cred în ceea ce cumpără pe termen lung”, a spus compania.
Acțiunile IPO vor fi oferite prin Coinbase Capital Markets, broker-dealerul bursei înregistrat la Financial Industry Regulatory Authority. Conturile de valori mobiliare și conturile cripto vor rămâne separate, iar protecția oferită de Securities Investor Protection Corporation nu se va aplica activelor digitale sau numerarului deținut în cadrul activității cripto a Coinbase.
Înainte de a solicita acțiuni, fiecare client trebuie să completeze un chestionar standard FINRA conceput pentru a identifica persoanele care ar putea avea restricții privind participarea la o ofertă.
Coinbase Capital Markets va acționa ca membru al grupului de vânzare în regim best-efforts, colectând solicitările clienților și trimițându-le către Apex Clearing Corporation. Brokerul va acționa ca agent, nu ca subscriitor, ceea ce înseamnă că nu va cumpăra stocuri de acțiuni și nu va lua poziția opusă ordinelor clienților.
Execuția, custodia și clearingul vor fi gestionate de Apex. Coinbase a spus că IPO-uri suplimentare vor deveni disponibile atunci când broker-dealerul său va primi alocări din viitoare grupuri de vânzare.
Serviciul IPO adaugă încă un produs de valori mobiliare din SUA la planul Coinbase de a combina cripto, acțiuni, derivate și alte investiții într-o singură aplicație.
„Această nouă funcție este încă un pas către extinderea Everything Exchange, deoarece clienții noștri din SUA obțin acum expunere timpurie la companii de mare interes înainte ca acestea să ajungă pe bursele publice”, a spus Coinbase.
În cadrul unui eveniment de produs din iunie, compania a introdus un consultant automatizat de investiții înregistrat la SEC, alături de opțiuni pe acțiuni, opțiuni cripto, piețe de predicție și produse pe indici bursieri. După cum a relatat anterior crypto.news, Coinbase a dezvăluit și planuri pentru derivate pe companii private legate de OpenAI și Anthropic.
Spre deosebire de noul serviciu IPO, acele contracte perpetue pre-IPO nu oferă investitorilor acțiuni ale companiilor. Derivatele oferă expunere la prețul unei afaceri private fără proprietate, drepturi de vot sau o revendicare directă asupra acțiunilor sale.
Coinbase a început să ofere astfel de contracte în afara Statelor Unite printr-un perpetual legat de SpaceX, înainte de a adăuga produse planificate conectate la OpenAI și Anthropic. Un raport din iunie privind aceste contracte a remarcat că stabilirea prețului derivatelor pe companii private poate fi dificilă deoarece companiile suport nu se tranzacționează continuu pe bursele publice.
În Statele Unite, Coinbase a depus de asemenea înregistrări legate de contracte perpetue pe acțiuni individuale. Două documente datate 1 septembrie urmăresc înregistrarea Coinbase Derivatives ca bursă de futures pe valori mobiliare și a Coinbase Financial Markets ca broker-dealer de futures pe valori mobiliare cu scop limitat, potrivit unui raport despre aceste depuneri.
Futures-urile pe acțiuni individuale intră sub autoritatea comună a SEC și a Commodity Futures Trading Commission. Coinbase nu a furnizat o dată de lansare, limite de levier sau o listă finală de acțiuni pentru contractele propuse în SUA.
În afara țării, compania a emis deja versiuni tokenizate ale acțiunilor americane, susținute de valori mobiliare deținute printr-o structură offshore și un broker american reglementat. Produsele rămân indisponibile persoanelor din SUA în cadrul ofertei actuale conform Regulation S, deși deținătorii verificați din străinătate pot solicita răscumpărarea. CEO-ul Coinbase, Brian Armstrong, a spus că structura se bazează pe acțiuni suport reale, nu pe expunere sintetică sau datorie negarantată.
Acțiunile Coinbase au urcat cu 5,7%, la 205,38 dolari, în timpul tranzacționării din SUA pe 21 septembrie, adăugând 11,13 dolari față de închiderea anterioară. COIN a deschis la 205,05 dolari și s-a tranzacționat între 196,48 și 208,28 dolari în timpul sesiunii.
Volumul tranzacționat a ajuns la 7,73 milioane de acțiuni până la ora 15:15 UTC, în timp ce capitalizarea de piață a companiei era de aproximativ 54,1 miliarde de dolari.
COIN