Citigroup lansează o platformă bazată pe blockchain care permite clienților bogați și instituționali să tranzacționeze acțiuni tokenizate ale companiilor private.
Inițiativa va începe cu investitorii străini, conform unui raport al Wall Street Journal.
Platforma vine pe fondul creșterii cererii pentru acces la companii private mari care au evitat piețele publice. Investitorii au urmărit cu atenție firme precum SpaceX și Anthropic, care rămân private în ciuda unui interes puternic al pieței.
Noul produs Citi va utiliza certificate de depozit tokenizate. Aceste titluri de valoare vor reprezenta expunerea la acțiuni ale companiilor private și vor fi autorizate și emise de Citi.
Citi va acționa, de asemenea, ca depozitar pentru active. Aceasta înseamnă că clienții nu vor cumpăra direct acțiuni în același mod ca acțiunile publice, dar vor obține o structură reglementată pentru expunerea pe piața privată.
Platforma va servi inițial investitorilor non-SUA. Citi intenționează să extindă accesul în timp, incluzând disponibilitatea potențială pentru clienții din SUA, dacă condițiile de reglementare permit.
Banca este, de asemenea, în discuții cu companii private mari, deși nu le-a numit. Produsul este conceput pentru investitorii care îndeplinesc deja standardele de avere sau de acces instituțional.
Momentul reflectă o schimbare majoră pe piețele de capital. Multe companii private de mare valoare durează mai mult să devină publice, lăsând unii investitori fără acces la oportunitățile de creștere în stadiu avansat.
SpaceX, Anthropic și alte firme private au devenit ținte majore pentru cererea de piață. Listările lor amânate au creat spațiu pentru bănci și platforme pentru a construi noi produse de acces.
Tokenizarea poate transforma creanțele financiare în unități bazate pe blockchain. În acest caz, tokenurile sunt legate de certificate de depozit conectate la acțiuni ale companiilor private.
Această structură poate oferi clienților decontare mai rapidă și urmărire mai ușoară a portofoliului. De asemenea, poate permite băncilor să gestioneze accesul la piața privată prin sisteme mai controlate decât tranzacțiile secundare informale.
Citi a construit către această piață de câțiva ani. Banca a lansat anterior proiecte pilot de depozite tokenizate și a studiat modul în care blockchain-ul poate schimba titlurile de valoare, fondurile și decontarea.
Propria cercetare a băncii a proiectat recent că piața titlurilor de valoare tokenizate ar putea ajunge la 5,5 trilioane de dolari până în 2030. Aceasta a menționat că creșterea ar putea proveni din trecerea obligațiunilor de stat, acțiunilor și altor active financiare pe infrastructuri blockchain.
Așa cum a raportat anterior crypto.news, cea mai recentă prognoză a Citi a plasat piața activelor tokenizate de astăzi la aproximativ 17 miliarde de dolari, cu o traiectorie de bază către 5,5 trilioane de dolari până în 2030.
Alte firme financiare mari se îndreaptă, de asemenea, în aceeași direcție. JPMorgan, Citi și alte bănci majore ar plănui o rețea de depozite tokenizate care ar putea fi lansată încă din 2027.
Acțiunile private tokenizate rămân o piață în dezvoltare. Investitorii se confruntă în continuare cu întrebări legate de lichiditate, preț, aprobarea emitentului și tratamentul reglementar.
Riscurile au devenit clare atunci când alte platforme au încercat să ofere expunere tokenizată la firme private. OpenAI a declarat anterior că nu a aprobat sau susținut unele produse de acțiuni tokenizate legate de numele său.
Modelul Citi pare conceput pentru a aborda unele dintre aceste preocupări prin custodie, controale de emisiune și supraveghere bancară. Platforma funcționează, de asemenea, prin canale reglementate de clienți, mai degrabă decât printr-o piață publică de retail.
Deocamdată, lansarea Citi arată că tokenizarea trece de la testare la produse Wall Street mai practice. Banca pariază că acțiunile companiilor private vor deveni una dintre următoarele domenii în care finanțarea bazată pe blockchain va câștiga teren.
