Circle a obținut o investiție de 100 de milioane de dolari de la Binance și un acord comercial pe cinci ani, conceput pentru a crește distribuția USDC, oferind emitentului de stablecoin încă un canal în competiția sa cu Tether.

Circle a anunțat pe 22 septembrie că Binance a cumpărat acțiuni ordinare de Clasa A în valoare de 100 de milioane de dolari și că și-au reînnoit parteneriatul pentru USDC pentru încă cinci ani, cu accent pe distribuția în piețele emergente.

Acordul consolidează o relație începută la finalul lui 2024. Analiști intervievați de CoinDesk au spus că Binance ar putea ajuta Circle să aducă USDC în fața unui număr mai mare de utilizatori, în special pe piețele unde stablecoin-urile denominate în dolari joacă un rol important în tranzacționarea crypto și plăți.

Datele Kaiko citate de CoinDesk au arătat că numărul piețelor spot cotate în USDC pe Binance a crescut de la 140, atunci când a început parteneriatul inițial, la 329. Volumul lunar de tranzacționare al USDC pe exchange a urcat de la aproximativ 20-40 de miliarde de dolari înainte de acord la peste 80 de miliarde de dolari în ultimele luni.

Circle și Binance își aprofundează legăturile financiare

Noul aranjament merge mai departe decât distribuția USDC, deoarece Binance deține acum acțiuni Circle. Documentația depusă de Circle la SEC arată că Binance a cumpărat 1.237.011 acțiuni de Clasa A la 80,84 dolari fiecare. Plasamentul privat a generat 100 de milioane de dolari pentru Circle și s-a încheiat pe 17 septembrie.

Prețul de achiziție a reprezentat un discount față de prețul de piață al Circle înainte de închiderea tranzacției. Binance păstrează drepturile de vot aferente acțiunilor, dar a acceptat restricții privind vânzarea, transferul, gajarea sau hedgingul acestora pentru o perioadă de până la doi ani, sub rezerva unor excepții specificate.

Conform acordului comercial, Circle va plăti Binance un stimulent lunar calculat ca procent din USDC-ul eligibil deținut prin serviciul de infrastructură Modular Smart Contract Wallet al Circle. Binance a fost de acord să desfășoare activități de promovare a USDC pe platforma sa.

Oricare dintre companii poate rezilia acordul înainte de expirarea perioadei de cinci ani dacă apar condițiile specificate. Aranjamentul înlocuiește acordurile semnate în noiembrie 2024 și august 2025.

Așa cum a relatat crypto.news despre investiția Binance, achiziția de acțiuni și noul aranjament comercial leagă mai strâns interesul financiar al Binance de distribuția USDC.

Analistul Clear Street, Owen Lau, a declarat pentru CoinDesk că această structură aliniază și mai mult Binance și Circle, făcând o comparație cu relația existentă a Circle cu Coinbase.

Binance a devenit o platformă majoră pentru tranzacționarea USDC

Datele de tranzacționare sugerează că Binance devenea deja o sursă mai mare de activitate pentru USDC înainte de semnarea noului acord.

Potrivit datelor Kaiko citate de CoinDesk, Binance a gestionat aproximativ 5-10 miliarde de dolari pe zi în tranzacții spot USDC în cursul anului 2026. Anastasia Melachrinos, șefa de cercetare la Kaiko, a spus că acest nivel era de aproximativ 10 până la 20 de ori mai mare decât activitatea înregistrată pe multe platforme concurente.

Perechile de tranzacționare USDC de pe Binance au crescut puternic de când companiile au început să colaboreze. Platforma avea 39 de piețe spot USDC în 2021 și 140 până la finalul lui 2024, înainte de a ajunge la 329 în cadrul parteneriatului.

Extinderea nu înseamnă că fiecare pereche USDC rămâne listată permanent. Binance elimină periodic piețe individuale atunci când lichiditatea sau volumul nu mai îndeplinesc cerințele sale. Crypto.news a relatat mai devreme în septembrie că BREV/USDC, COOKIE/USDC, LA/USDC și QNT/USDC urmau să fie delistate în urma unei astfel de revizuiri.

Circle a lucrat în același timp și cu alte exchange-uri. Parteneriatul său extins cu OKX acoperă tranzacționarea USDC pe piețele spot, margin și futures.

Parteneriatul extins al Circle cu OKX, anunțat la începutul acestei luni, a oferit traderilor eligibili un acces mai mare la piețele denominate în USDC, în timp ce Circle a căutat distribuție dincolo de un singur exchange.

USDC rămâne mult în urma Tether ca valoare de piață

Acordul cu Binance vine în contextul în care USDC rămâne al doilea cel mai mare stablecoin denominat în dolari, după USDT-ul Tether.

CoinGecko a înregistrat capitalizarea de piață a USDC la aproximativ 75,3 miliarde de dolari pe 23 septembrie, în creștere față de 73,6 miliarde de dolari pe 17 septembrie.

Tether a rămas considerabil mai mare. Datele CoinGecko au plasat valoarea de piață a USDT la aproximativ 183,8 miliarde de dolari pe 26 septembrie, cu un volum zilnic de tranzacționare apropiat de 69 de miliarde de dolari. Capitalizarea sa de piață s-a menținut aproape de 183 de miliarde de dolari pe parcursul celei mai mari părți a lunii septembrie.

CEO-ul Gravity Team, Martins Benkitis, a declarat pentru CoinDesk că Binance oferă Circle un stimulent și o rută de distribuție pentru a crește utilizarea USDC. El a avertizat că perechile de tranzacționare deja existente ale USDT, lichiditatea locală și comportamentul deja consacrat al utilizatorilor fac dificilă o schimbare rapidă a cotei de piață.

Diferența depășește oferta de tokenuri. USDT are o lichiditate de mult timp consolidată pe piețele crypto internaționale și rămâne intens utilizat ca activ de cotație pentru tranzacționare. Analiști intervievați de CoinDesk au spus că parteneriatul Circle cu Binance ar putea crește presiunea competitivă fără a înlocui imediat aceste rețele.

Între timp, Circle și-a extins prezența USDC prin propria infrastructură. Pe 16 septembrie, compania a lansat mainnet-ul Arc, un blockchain care folosește USDC pentru taxele de tranzacție.

La lansarea Arc, rețeaua a fost deschisă cu validatori instituționali, inclusiv BlackRock, Visa, Mastercard, DTCC și Standard Chartered.

Circle construiește infrastructură de plăți dincolo de exchange-uri

Competiția Circle pentru utilizarea stablecoin-urilor se extinde acum în infrastructura de plăți și decontarea transfrontalieră.

Pe 8 septembrie, Circle a anunțat un acord pentru achiziția Tazapay, o companie de plăți transfrontaliere cu sediul în Singapore. Circle a spus că tranzacția va adăuga relații cu peste 60 de bănci și companii fintech, precum și capabilități de payout care acoperă mai mult de 100 de piețe.

Achiziția este așteptată să se încheie în 2027, după aprobările de reglementare, inclusiv acordul Autorității Monetare din Singapore. Un document depus la SEC arată că tranzacția este structurată ca o achiziție de acțiuni și rămâne supusă condițiilor de închidere.

Tranzacția Tazapay este evaluată la 400 de milioane de dolari în acțiuni. Tazapay procesează peste 25 de miliarde de dolari în volum anualizat de plăți, în timp ce stablecoin-urile reprezintă aproximativ 60% din activitatea sa tranzacțională, potrivit informațiilor publicate în jurul acordului.

Circle Payments Network reprezintă o altă componentă a strategiei de plăți a companiei. Rețeaua conectează instituții financiare și furnizori de plăți care folosesc stablecoin-uri reglementate pentru decontare transfrontalieră.

Binance oferă Circle o rută diferită de distribuție prin conturile de tranzacționare și utilizatorii din piețele internaționale. Co-CEO-ul Binance, Richard Teng, a spus că investiția de 100 de milioane de dolari și angajamentul pe cinci ani al companiei reprezintă ceea ce el a numit o „convingere pe termen lung” în Circle și USDC.

CEO-ul Circle, Jeremy Allaire, a descris Binance drept una dintre cele mai mari platforme pentru utilizarea stablecoin-urilor denominate în dolari și a spus că parteneriatul reînnoit va extinde disponibilitatea USDC prin baza sa globală de utilizatori.