O instanță federală americană a soluționat cazurile CFTC împotriva lui Caroline Ellison și Gary Wang prin impunerea unor interdicții de tranzacționare de cinci ani și a unor interdicții de înregistrare de până la 10 ani.
Comisia pentru Tranzacționarea Contractelor Futures pe Mărfuri (Commodity Futures Trading Commission) a declarat pe 19 august că Tribunalul Districtual al SUA pentru Districtul de Sud din New York a emis ordine de consimțământ suplimentare împotriva lui Ellison, fostul director executiv al Alameda Research, și a lui Wang, care a cofondat Alameda și FTX.
Conform ordinelor, ambii foști directori trebuie să continue să asiste autoritatea de reglementare. Ellison nu poate tranzacționa timp de cinci ani și îi este interzisă înregistrarea la CFTC pentru 10 ani, în timp ce Wang a primit o interdicție de tranzacționare de cinci ani și o interdicție de înregistrare de opt ani.
Restricțiile nu au început cu ultima decizie. Potrivit autorității de reglementare, fiecare perioadă se calculează începând cu 23 decembrie 2022, când instanța a emis ordinele de consimțământ inițiale împotriva celor doi.
Aceste ordine anterioare le-au interzis permanent lui Ellison și Wang să încalce dispozițiile antifraudă ale Actului de Comerț cu Mărfuri (Commodity Exchange Act) și regulile CFTC aferente. Combinate cu ordinele suplimentare, acestea încheie acțiunile de executare ale autorității de reglementare împotriva ambilor foști directori executivi.
CFTC nu solicită restituire, disgorgement sau penalități civile monetare de la Ellison și Wang în prezent. Explicând decizia sa, agenția a subliniat asistența lor în investigație, cooperarea lor în procedurile conexe și consecințele financiare impuse prin cazul penal paralel.
Amândoi au pledat vinovați pentru mai multe acuzații federale, inclusiv conspirație pentru comiterea fraudei cu mărfuri, în decembrie 2022. Cazurile lor penale au inclus, de asemenea, un ordin de confiscare de 11,02 miliarde de dolari pentru care erau responsabili în solidar, potrivit CFTC.
Agenția a tratat cooperarea lor ca un factor central la stabilirea sancțiunilor civile.
„Ellison și Wang au fost directori executivi de rang înalt care au comis fraudă la Alameda și FTX pentru care au fost găsiți responsabili”, a declarat David I. Miller, directorul de aplicare a legii al CFTC. „Sancțiunile lor, însă, reflectă asistența lor materială în investigațiile Comisiei legate de FTX.”
Miller a spus că rezoluția a demonstrat valoarea pe care divizia de aplicare a legii o acordă „cooperării robuste”. Deși remediile financiare diferă de cele solicitate inițial, restricțiile de tranzacționare și înregistrare îi împiedică pe ambii inculpați să participe pe piețele reglementate de CFTC sau să se înregistreze la agenție în perioadele menționate.
Cazurile au început după ce FTX s-a prăbușit în noiembrie 2022, iar CFTC și-a extins procesul de fraudă împotriva fondatorului Sam Bankman-Fried și a companiilor sale.
În plângerea sa modificată din decembrie 2022, autoritatea de reglementare i-a acuzat pe Ellison și Wang că au participat la o schemă care a dus la pierderea a peste 8 miliarde de dolari din depozitele clienților FTX. CFTC a acuzat-o pe Ellison de fraudă și declarații materiale false privind mărfurile digitale, în timp ce Wang s-a confruntat cu o acuzație de fraudă legată de vânzarea acestora în comerțul interstatal.
Ellison a fost găsită responsabilă pentru ambele capete de acuzare de fraudă incluse în plângerea modificată. Wang a fost găsit responsabil pentru singurul cap de acuzare adus împotriva sa.
Conform acuzațiilor CFTC din 2022, Wang a ajutat la crearea unui cod care a oferit Alameda o linie de credit practic nelimitată pe FTX. Alte excepții ar fi permis firmei de tranzacționare să execute ordine mai rapid și să evite procesul de lichidare automată al bursei, chiar și atunci când Alameda nu avea suficiente fonduri pentru a-și susține pozițiile.
Autoritatea de reglementare a susținut că aceste caracteristici au permis Alameda să retragă miliarde de dolari din activele clienților fără a dezvălui tratamentul special utilizatorilor FTX. FTX a declarat public că fondurile clienților erau păstrate în custodie și separate de activele companiei, dar plângerea a susținut că Alameda a primit și amestecat în mod constant aceste active cu propriile sale fonduri.
După ce a devenit director executiv unic al Alameda, Ellison ar fi direcționat firma să utilizeze miliarde de dolari de la FTX pentru tranzacționarea pe alte burse și investiții în companii de active digitale. CFTC a acuzat-o, de asemenea, că a făcut declarații publice înșelătoare despre separarea dintre FTX și Alameda.
Ellison și Wang nu au contestat responsabilitatea lor în conformitate cu Actul de Comerț cu Mărfuri și Regulamentul CFTC 180.1. Ordinele lor de consimțământ din 23 decembrie 2022 au oficializat aceste constatări, lăsând instanței să determine sancțiunile rămase ulterior.
Ordinele suplimentare ale CFTC urmează sentințe penale separate care iau în considerare și măsura în care fiecare inculpat a asistat procurorii americani.
Ellison a primit o sentință de închisoare de doi ani în septembrie 2024, după ce a servit ca martor cheie al guvernului în procesul lui Bankman-Fried. Ea s-a prezentat la închisoarea federală din Connecticut în noiembrie acel an.
Judecătorul districtual al SUA Lewis Kaplan a impus pedeapsa cu închisoarea, în ciuda faptului că procurorii au detaliat cooperarea lui Ellison. La pronunțarea sentinței, judecătorul a spus că asistența ei nu elimină necesitatea de a descuraja frauda, conform raportului din noiembrie 2024.
Wang a evitat o pedeapsă suplimentară cu închisoarea. În noiembrie 2024, Kaplan l-a condamnat la timpul deja executat și la trei ani de eliberare condiționată, după ce procurorii au descris ajutorul său în urmărirea fondurilor și explicarea codului FTX și a sistemelor financiare interne.
Instanța a considerat cooperarea lui Wang deosebit de utilă, deoarece el scrisese părți din software-ul bursei și putea explica privilegiile acordate Alameda. În timpul procesului penal al lui Bankman-Fried, Wang a depus mărturie despre codul care a permis firmei de tranzacționare să acceseze fondurile clienților și să opereze fără restricțiile aplicate utilizatorilor obișnuiți.
Așa cum a detaliat raportul de sentință al lui Wang, procurorii au declarat că el a fost primul membru al grupului senior al lui Bankman-Fried care a contactat autoritățile americane în 2022. Ellison a devenit ulterior un martor central împotriva lui Bankman-Fried, care a primit o sentință de închisoare de 25 de ani în martie 2024.
Pretențiile legale legate de FTX au rămas active dincolo de cazurile penale împotriva foștilor săi directori executivi.
În mai 2026, crypto.news a raportat că firma de avocatură Fenwick & West a acceptat să plătească 54 de milioane de dolari pentru a soluționa un proces colectiv intentat de foști clienți FTX. Propunerea de soluționare încă necesita aprobarea instanței la momentul anunțului.
Clienții au acuzat Fenwick că a ajutat la înființarea unor structuri corporative și legale care au permis FTX și Alameda să mute și să amestece fondurile clienților fără controale adecvate. Conform documentelor citate în raport, reclamanții s-au bazat parțial pe mărturii de la Ellison, Wang și fostul director de inginerie FTX, Nishad Singh, privind împrumuturi necorespunzătoare, declarații false și gestionarea banilor clienților.
Singh a ajuns la propria sa soluționare suplimentară cu CFTC în aprilie 2026. El a fost de acord să plătească 3,7 milioane de dolari în disgorgement și a acceptat o interdicție de tranzacționare de cinci ani și o interdicție de înregistrare de opt ani, autoritatea de reglementare citând, de asemenea, cooperarea sa cu investigatorii.
FTX