CFTC a intervenit în cazul penal Polymarket împotriva soldatului Armatei SUA Gannon Ken Van Dyke pe 24 august, după ce un judecător federal a acordat regulatorului permisiunea de a depune un brief amicus curiae.
Avocații lui Van Dyke s-au opus cererii. Aceștia au argumentat că CFTC încerca să își apere autoritatea de reglementare prin urmărirea penală, în timp ce procesul său civil paralel rămânea suspendat.
Judecătoarea Margaret Garnett a respins cererea de excludere a brief-ului, dar a spus că instanța va acorda argumentelor regulatorului „greutatea corespunzătoare”. Van Dyke a pledat nevinovat la acuzațiile rezultate din pariurile Polymarket care ar fi generat 409.881 USD.
CFTC a cerut permisiunea de a aborda argumentul lui Van Dyke conform căruia contractele Polymarket legate de Venezuela erau pariuri, mai degrabă decât swap-uri reglementate conform Legii privind Bursele de Mărfuri.
Regulatorul susține că contractele pe evenimente pot fi considerate swap-uri atunci când valoarea lor depinde de evenimente care au consecințe financiare, economice sau comerciale. Contractele Maduro ar fi putut avea consecințe conexe pentru obligațiunile venezuelene, prețurile petrolului și moneda țării, conform plângerii civile a CFTC.
Avocații lui Van Dyke contestă că această interpretare extinde definiția swap-ului dincolo de limita sa statutară. Ei spun că aceste contracte erau pariuri geopolitice directe, fără un produs financiar subiacent sau o expunere comercială.
„CFTC nu este aici un ‘prieten al Curții’ blând,” a scris apărarea, descriind regulatorul drept un „lup regulator.” Limbajul reprezintă o apărare juridică, nu o constatare a instanței.
Apărarea contestă, de asemenea, dacă Regula CFTC 180.1, care interzice frauda legată de swap-uri, poate susține acuzația de fraudă cu mărfuri în circumstanțele invocate.
Garnett a adăugat brief-ul amicus curiae propus de CFTC la dosarul penal. Ordonanța nu decide dacă contractele se califică drept swap-uri sau dacă acuzațiile contestate vor subzista.
Judecătoarea a acordat procurorilor și lui Van Dyke termen până pe 9 septembrie pentru a răspunde oricărui argument al CFTC care nu a fost deja abordat în cererile lor de respingere. Fiecare răspuns opțional nu poate conține mai mult de 10 pagini.
Termenul limită face ca interpretarea swap-ului de către regulator să facă parte din analiza instanței înainte ca aceasta să pronunțe o decizie privind respingerea. O decizie împotriva poziției CFTC ar putea restrânge modul în care legea federală a mărfurilor se aplică piețelor de predicție.
Procesul penal al lui Van Dyke rămâne programat provizoriu pentru 7 decembrie. O conferință de stare este așteptată pe 28 septembrie, deși disputele care implică probe clasificate sau moțiunea de respingere ar putea modifica acest program.
Departamentul de Justiție susține că Van Dyke a participat la planificarea și executarea Operațiunii Rezolvare Absolută, operațiunea militară americană care l-a capturat pe fostul președinte venezuelean Nicolás Maduro pe 3 ianuarie.
Conform rechizitoriului federal, Van Dyke a plasat aproximativ 33.934 USD prin 13 tranzacții Polymarket între 27 decembrie și 2 ianuarie. Piețele vizau înlăturarea lui Maduro, intrarea forțelor americane în Venezuela, o potențială invazie și puterile prezidențiale de război.
Procurorii susțin că tranzacțiile au generat un profit de aproximativ 409.881 USD după ce mai multe contracte s-au rezolvat în favoarea lui Van Dyke. De asemenea, îl acuză de transferul încasărilor printr-un seif de criptomonede străin și de încercarea de a ascunde conturile legate de activitate.
Aceste acuzații rămân nedovedite. Van Dyke se confruntă cu acuzații, inclusiv fraudă cu mărfuri, fraudă electronică, utilizarea abuzivă și furtul de informații guvernamentale și efectuarea unei tranzacții monetare implicând încasări presupus criminale.
CFTC a inițiat o acțiune civilă paralelă pe 23 aprilie, primul său caz de tranzacționare cu informații privilegiate care implică contracte pe evenimente de piață de predicție. Regulatorul solicită restituire, recuperarea profiturilor ilegale (disgorgement), penalități financiare, interdicții de tranzacționare și o ordonanță judecătorească.
Plângerea agenției invocă „Regula Eddie Murphy”, care interzice anumite utilizări ale informațiilor guvernamentale deturnate la tranzacționarea swap-urilor.
Un judecător federal a suspendat procesul paralel al CFTC până la încheierea procedurii penale. Avocații lui Van Dyke susțin că regulatorul ar trebui să-și apere interpretarea legală în acel proces, mai degrabă decât să intervină în chestiunea penală.
Disputa depășește cazul unui singur trader. Într-o acoperire conexe, CFTC a elaborat reguli federale actualizate pentru piețele de predicție, în timp ce instanțele iau în considerare dacă contractele pe evenimente intră sub incidența legii federale a instrumentelor derivate sau a regimurilor de jocuri de noroc de stat.
