ARK Invest, a lui Cathie Wood, a înregistrat un profit nerealizat timpuriu după ce a achiziționat acțiuni SpaceX în valoare de 20,45 milioane de dolari, cu o zi înainte ca acțiunile să sară cu 7,10% la 128,37 dolari.
Declarația de tranzacționare a ARK Invest din 20 iulie arată că patru dintre fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) gestionate activ de firmă au cumpărat un total de 170.634 acțiuni SpaceX, în timp ce acțiunile se tranzacționau sub prețul lor de IPO de 135 de dolari. Pe baza prețului de închidere de luni, de 119,85 dolari, achizițiile valorau aproximativ 20,45 milioane de dolari.
În timpul sesiunii de marți, acțiunile SpaceX au crescut cu 8,52 dolari, ajungând la 128,37 dolari la ora 11:31 a.m. EDT, conform datelor de piață în timp real ale Nasdaq. Aplicarea acestei creșteri la cea mai recentă achiziție a ARK conferă poziției un câștig nerealizat de aproximativ 1,45 milioane de dolari, deși valoarea sa finală va depinde de prețul la care se vor tranzacționa acțiunile atunci când fondurile le vor vinde.
Avansul de marți a urmat unui declin de 3,34% de luni, când SpaceX a continuat o retragere abruptă de la vârful său post-IPO. În ciuda revenirii, acțiunile au rămas cu aproximativ 4,9% sub prețul de ofertă de 135 de dolari și cu aproape 43% sub maximul său record de 225,64 dolari.
Dintre cele patru fonduri, ARK Innovation ETF a realizat cea mai mare achiziție, adăugând 97.664 acțiuni SpaceX. Declarația ARK a evaluat această poziție la aproximativ 11,70 milioane de dolari, folosind prețul de închidere de luni.
ARK Autonomous Technology & Robotics ETF a achiziționat alte 31.807 acțiuni în valoare de aproximativ 3,81 milioane de dolari. În același timp, ARK Next Generation Internet ETF a adăugat 28.153 acțiuni evaluate la aproximativ 3,37 milioane de dolari.
Completând ultima rundă, ARK Space Exploration & Innovation ETF a cumpărat 13.010 acțiuni pentru aproape 1,56 milioane de dolari. ARK a distribuit achiziția în fonduri cu mandate diferite, deși fiecare portofoliu a obținut expunere la aceeași recuperare a prețului SpaceX.
Tranzacția de luni a urmat unei alte achiziții mari a ARK din 17 iulie, când patru fonduri au achiziționat 147.623 acțiuni SpaceX după ce acțiunile au scăzut cu 5,43% la un nou minim post-IPO. Conform raportului de tranzacționare al ARK din 17 iulie, acele acțiuni valorau aproximativ 18,3 milioane de dolari la prețul de închidere de 123,99 dolari.
ARKK a condus acea achiziție anterioară cu 95.129 acțiuni evaluate la aproximativ 11,8 milioane de dolari. ARKQ a cumpărat 30.464 acțiuni în valoare de 3,78 milioane de dolari, în timp ce ARKX a adăugat 12.611 acțiuni evaluate la 1,56 milioane de dolari. ARKW a finalizat tranzacția cu 9.419 acțiuni în valoare de aproximativ 1,17 milioane de dolari.
Pe baza declarațiilor din 17 și 20 iulie, ARK a achiziționat 318.257 acțiuni SpaceX evaluate la aproximativ 38,75 milioane de dolari la prețurile de închidere respective. Cele două tranzacții au continuat o serie de investiții care au început în jurul debutului pe piața bursieră a SpaceX, pe 12 iunie.
Conform Ark Invest Tracker, firma lui Wood investise deja peste 475 de milioane de dolari în SpaceX până la săptămâna încheiată pe 10 iulie. Tracker-ul a raportat achiziții de aproximativ 52,1 milioane de dolari în acea săptămână, după aproximativ 444 de milioane de dolari investiți în jurul IPO-ului.
Perspectivele Wall Street-ului rămân în mare parte pozitive, în ciuda declinului post-IPO al SpaceX. Conform unei postări a Ark Invest Tracker, citând date Reuters din 7 iulie, analiștii aveau un preț țintă median de 213,50 dolari, ceea ce implică un potențial de creștere de aproximativ 66% față de prețul de marți de 128,37 dolari. Raymond James a avut cel mai mare preț țintă, de 800 de dolari, urmat de Morgan Stanley la 300 de dolari, în timp ce MoffettNathanson a avut cea mai mică estimare, de 130 de dolari.
Deși raliul de marți a oferit poziției recente a ARK un impuls timpuriu, datele S3 Partners indică faptul că traderii baerici au beneficiat de declinul care a urmat maximului record al SpaceX. Conform firmei de date financiare, vânzătorii în lipsă au acumulat aproximativ 4 miliarde de dolari în profituri nerealizate în luna precedentă.
S3 Partners a estimat, de asemenea, că investitorii care pariază împotriva SpaceX au vândut în lipsă aproximativ 30% din acțiunile sale tranzacționabile liber, echivalentul a aproximativ 192 de milioane de acțiuni. O poziție mare de vânzare în lipsă poate adăuga presiune de cumpărare atunci când prețul crește, deoarece unii traderi pot răscumpăra acțiuni pentru a-și închide pariurile, deși S3 Partners nu a atribuit câștigul de marți în mod specific acoperirii pozițiilor scurte (short covering).
Preocupările operaționale au afectat, de asemenea, sentimentul investitorilor de la IPO. SpaceX a anulat primul zbor planificat al navei Starship după listare, în urma unei anulări automate declanșate de probleme la motor, conform actualizării inițiale de lansare. Anularea a adăugat un nou eșec în timp ce acțiunile se retrăgeau deja de la vârful din iunie.
Investitorii urmăresc, de asemenea, expirarea programată a perioadei de blocare post-IPO a SpaceX, pe 19 august. Conform detaliilor de blocare citate în raportul original, expirarea ar putea face ca alte 900 de milioane de acțiuni să devină eligibile pentru tranzacționare, crescând potențial oferta disponibilă de acțiuni.
Deocamdată, saltul de 7,10% de marți a recuperat întregul declin de luni și a adus SpaceX mai aproape de prețul său de IPO. Datele Nasdaq încă plasează acțiunile cu 6,63 dolari sub nivelul ofertei de 135 de dolari, lăsând achizițiile anterioare ale ARK cu rezultate diferite în funcție de prețurile lor de intrare, chiar și în condițiile în care cea mai recentă miză de 20,45 milioane de dolari a intrat pe profit.
