Capital B a achiziționat 376 de Bitcoin pentru 25,3 milioane EUR după ce a finalizat majorări de capital de aproape 30,1 milioane EUR, ducând la 3.521 BTC deținerile strategice de Bitcoin ale companiei franceze listate.
Conform comunicatului de presă al Capital B din 7 septembrie, achiziția a fost finalizată la un preț mediu de 67.182 EUR per Bitcoin, utilizând fonduri din operațiunile sale de finanțare recent încheiate. Compania are acum un cost total de achiziție de 309,4 milioane EUR pentru rezerva sa strategică de BTC, echivalentul unui preț mediu de achiziție de 87.878 EUR per monedă.
Tranzacția completează o achiziție pe care Capital B o pregătise prin două plasamente private și acordul său existent de majorare a capitalului cu administratorul de active TOBAM. Crypto.news a raportat anterior că Capital B a strâns 7,6 milioane EUR de la Adam Back pe 2 septembrie printr-un plasament de 13,18 milioane de acțiuni purtătoare de waranturi de subscriere.
La acel moment, compania a declarat că finanțarea, combinată cu fondurile deja disponibile dintr-un plasament anterior, ar putea susține achiziția a 376 BTC și ar putea crește deținerile sale de la 3.145 BTC la 3.521 BTC. Anunțul din 7 septembrie confirmă că această achiziție a fost acum finalizată.
Cea mai recentă tranzacție este cea mai mare achiziție unică de Bitcoin a Capital B de când a achiziționat 624 BTC în iunie 2025. Rezerva sa strategică se situa la 2.828 BTC în februarie, înainte ca o serie de achiziții să crească totalul la 3.139 BTC până în iunie.
Activitatea de achiziție a încetinit în următoarele două luni. Capital B a achiziționat un BTC pe 3 august înainte de a cumpăra alte cinci pe 17 august pentru 280.000 EUR, ridicând trezoreria la 3.145 BTC. Achiziția celor cinci Bitcoin a fost finalizată la un preț mediu de 55.882 EUR per BTC.
Noua achiziție de 376 BTC crește deținerile strategice ale Capital B cu aproape 12% față de nivelul din 17 august.
Swissquote Bank Europe a executat achiziția utilizând fonduri din majorările de capital finalizate. Furnizorul de servicii de active virtuale înregistrat în Luxemburg a achiziționat BTC, în timp ce custodia a fost încredințată prin tehnologia furnizată de compania elvețiană de infrastructură de active digitale Taurus.
Pe lângă cei 3.521 BTC deținuți în cadrul strategiei sale de trezorerie, Capital B mai are alți 61 BTC rezervați pentru nevoi operaționale. Compania păstrează aceste monede segregate de rezerva sa strategică de Bitcoin și le exclude din indicatorii săi de performanță a trezoreriei.
Deținerile totale strategice de BTC ale Capital B au acum un cost de bază de 309,4 milioane EUR. Compania a evaluat rezerva la aproximativ 240,8 milioane EUR, pe baza prețului de închidere al Bitcoin din ziua de tranzacționare anterioară anunțului din 7 septembrie.
Capital B a finalizat plasamente private de 28,7 milioane EUR prin acțiuni purtătoare a câte patru waranturi de subscriere fiecare, cu participarea investitorilor instituționali globali, inclusiv Adam Back și TOBAM, la tranzacții. Fiecare unitate acțiune-warant a fost evaluată la 0,58 EUR.
Finanțarea a fost împărțită în două plasamente. Pe 28 august, Capital B a anunțat emiterea a 36,22 milioane de acțiuni cu waranturi atașate pentru 21,01 milioane EUR. Compania se aștepta la aproximativ 19,9 milioane EUR în venituri nete după comisioanele de plasament și cheltuielile de tranzacție, finanțarea și resursele existente putând susține o achiziție de aproximativ 270 BTC.
Plasamentul privat de 21 milioane EUR a inclus investitorii strategici Back și TOBAM și a fost prețuit la o reducere de 6,45% față de prețul de închidere al acțiunilor Capital B din 27 august.
Un al doilea plasament a urmat pe 2 septembrie, când Back a subscris pentru alte 13,18 milioane de acțiuni purtătoare de waranturi pentru 7,64 milioane EUR. Capital B a confirmat finalizarea ambelor majorări pe 7 septembrie, aducând veniturile lor brute combinate la aproximativ 28,7 milioane EUR.
Pe lângă plasamentele private, Capital B a finalizat o majorare de capital de 1,44 milioane EUR în cadrul acordului său de tip ATM cu TOBAM. Compania a emis 2,8 milioane de acțiuni ordinare la un preț mediu rotunjit de subscriere de 0,51 EUR în urma solicitărilor de subscriere efectuate între 10 august și 21 august.
Trei fonduri TOBAM au participat. Fondul TOBAM Bitcoin Alpha a subscris pentru aproximativ 769.527 EUR, Fondul Bitcoin Enhanced a contribuit cu aproape 508.691 EUR, iar Fondul Bitcoin Treasury Opportunities a reprezentat aproximativ 162.353 EUR.
Finalizarea tranzacțiilor l-a lăsat pe Back cu 67,49 milioane de acțiuni Capital B, reprezentând 17,64% din capitalul ordinar în circulație. Poziția sa este echivalentă cu 14,68% pe baza diluată integral utilizată în structura acționariatului Capital B. Blockstream Capital Partners deține 18,77% pe o bază ordinară, în timp ce TOBAM deține 3,16%.
Capital B și-a asigurat o autoritate substanțială de finanțare la începutul acestui an. Acționarii au aprobat în iunie o capacitate de îndatorare de 100 de miliarde EUR, împreună cu autoritatea pentru majorări de capital de până la 5 miliarde EUR. Fiecare rezoluție a primit peste 95% sprijin din voturile exprimate.
În urma celei mai recente finanțări și achiziții, Capital B a raportat un BTC Yield de 2,17% de la începutul anului, comparativ cu 2,14% pe 17 august și 1,85% pe 1 iunie. Bitcoin pe acțiune diluată integral a fost de 736,6 satoshi, ușor peste cei 736,4 satoshi raportați în august.
Compania a raportat un BTC Gain de 61,3 BTC de la începutul anului și a calculat BTC € Gain la aproximativ 4,19 milioane EUR. Pentru trimestrul curent, BTC Yield a atins 0,31%, BTC Gain a fost de 9,9 BTC, iar BTC € Gain a fost de 675.086 EUR.
Capital B definește BTC Yield ca fiind modificarea procentuală a raportului dintre deținerile sale strategice de Bitcoin și acțiunile diluate integral într-o anumită perioadă. BTC Gain este calculat prin înmulțirea Bitcoin deținut la începutul perioadei cu BTC Yield aplicabil, în timp ce BTC € Gain convertește acest rezultat în euro utilizând prețul de închidere al Bitcoin din ziua de tranzacționare anterioară anunțului.
Compania avertizează că BTC Yield nu este echivalent cu randamentul din finanțele tradiționale și nu măsoară randamentele acționarilor, venitul operațional sau randamentele investiționale din deținerile sale de Bitcoin. BTC Gain și BTC € Gain sunt definite similar ca indicatori suplimentari de trezorerie, în timp ce BTC € Gain nu reprezintă un câștig de valoare justă asupra rezervei.
Capital B a finalizat cele mai recente majorări de capital cu o zi înainte ca divizarea inversă a acțiunilor sale 10 la 1, programată, să intre în vigoare pe 8 septembrie.
Conform consolidării, fiecare 10 acțiuni existente vor deveni o acțiune nouă. Acțiunea corporativă necesită ajustări corespunzătoare la termenii de conversie ai obligațiunilor convertibile în circulație ale Capital B și ai waranturilor sale.
Pentru cele trei tranșe de waranturi atașate celor mai recente plasamente private, fiecare warant va îndreptăți deținătorul său la o zecime dintr-o acțiune post-divizare. Prețurile de exercitare pentru o acțiune consolidată vor deveni 7,50 EUR pentru Waranturi 2026-06, 9,80 EUR pentru Waranturi 2026-07 și 12,70 EUR pentru Waranturi 2026-08. Fiecare tranșă are o scadență de cinci ani.
Capital B poate declanșa o perioadă de exercitare accelerată dacă VWAP-ul prețului acțiunii sale depășește 130% din prețul de exercitare al warantului relevant timp de 20 de zile de tranzacționare consecutive. Odată activat, deținătorii ar avea alte 20 de zile de tranzacționare pentru a exercita waranturile aplicabile înainte ca instrumentele neexercitate din acea tranșă să devină nule.
Dacă toate cele 197,6 milioane de waranturi emise prin cele două plasamente private finalizate ar fi exercitate conform termenilor lor pre-consolidare, Capital B ar primi 185,25 milioane EUR în capital suplimentar. Waranturile 2026-06 ar putea genera 74,1 milioane EUR, Waranturile 2026-07 alte 48,41 milioane EUR și Waranturile 2026-08 aproximativ 62,74 milioane EUR.
BTC