Cele mai mari bănci din Brazilia și-au extins oferta de criptomonede la până la 28 de active, după ce tranzacțiile la nivel național au atins 505,5 miliarde R$ sau aproximativ 98,7 miliarde de dolari în 2025.
Folha de S.Paulo a raportat pe 7 septembrie că Itaú, Bradesco, Santander, Banco do Brasil și Nubank și-au extins serviciile de active digitale începând cu 2025, oferind clienților acces la criptomonede prin aplicații bancare familiare.
Itaú, cea mai mare bancă din Brazilia după activele gestionate, oferă acum 15 active cripto prin platforma sa de investiții. Selecția sa include Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) și stablecoin-ul USDC susținut de dolar al Circle.
Nubank a construit o selecție mai largă, listând 28 de active digitale pentru peste 7 milioane de utilizatori ai platformei sale cripto. Banco do Brasil, cea mai profitabilă bancă controlată de stat din țară, a început să permită clienților să cumpere Bitcoin și Ethereum direct în ianuarie.
De la lansarea serviciului, Banco do Brasil a procesat peste 11 milioane R$ (2,1 milioane de dolari) în tranzacții ale clienților, conform informațiilor furnizate de bancă către Folha.
Accesul clienților nu a determinat instituțiile să cumpere criptomonede pentru propriile conturi. Documentele Băncii Centrale a Braziliei din martie 2026, analizate de ziar, au arătat că băncile braziliene nu au raportat active virtuale în bilanțurile lor.
Conform modelului de serviciu utilizat de bănci, clienții pot achiziționa sau deține active digitale, în timp ce instituția asigură custodia sau procesează ordinul. Expunerea proprie ar apărea doar dacă o bancă și-ar folosi propriile fonduri pentru a achiziționa criptomonede și ar accepta riscurile aferente de preț, lichiditate și credit.
Carlos Akira Sato, co-fondator al consultanței financiare Syscapital, a declarat că cererea din partea clienților a determinat băncile să adauge produsele, chiar dacă rămân precaute în privința expunerii directe.
„Într-un sector conservator, cum este cel bancar, reglementarea face instituțiile mai sigure să-și lanseze produsele”, a declarat Sato pentru Folha.
Utilizatorii și companiile braziliene au finalizat tranzacții cripto în valoare de 505,5 miliarde R$ (98,7 miliarde de dolari) în 2025, conform datelor de la autoritatea fiscală federală a țării, Receita Federal.
Totalul a crescut cu 22% față de 2024 și cu 433% față de suma înregistrată în 2020. Companiile au reprezentat aproape toată activitatea raportată, finalizând tranzacții de 497 miliarde R$, aproximativ 97 de miliarde de dolari, sau 98,3% din volumul anual.
Investitorii individuali au generat restul. Cifrele acoperă activitatea raportată autorității fiscale și nu arată cât din volum a trecut prin platformele operate de bănci.
Stablecoin-urile reprezintă o mare parte din piața activelor digitale din Brazilia, deoarece oferă utilizatorilor acces la token-uri concepute pentru a urmări dolarul american. În iulie, Fondul Monetar Internațional a cerut o supraveghere mai atentă a stablecoin-urilor, pe măsură ce fluxurile cripto transfrontaliere au devenit mai conectate cu sistemul financiar brazilian.
Evaluarea Stabilității Sistemului Financiar a FMI a arătat că achizițiile de stablecoin-uri în Brazilia au fost de două până la trei ori mai sensibile la șocurile globale decât investițiile de portofoliu și investițiile străine directe. Fondul a identificat, de asemenea, lacune în protecția clienților, controalele împotriva spălării banilor și supravegherea activităților transfrontaliere.
Banco Safra, care deservește în principal clienți bogați, a intrat direct pe piața stablecoin-urilor în septembrie 2025 prin emiterea Safra Dólar. Banca păstrează custodia token-ului legat de dolar intern și îl oferă clienților care doresc expunere la dolar fără a deschide un cont bancar în străinătate.
Itaú a luat în considerare și emiterea unui token legat de realul brazilian. În aprilie 2025, șeful activelor digitale al băncii, Guto Antunes, a declarat că proiectul depindea de rezultatul unei consultări cu Banca Centrală, deși stablecoin-urile au rămas pe agenda Itaú. Banca evalua încă un token intern în timp ce autoritățile de reglementare lucrau la norme pentru sector.
Cadrul Legal pentru Active Virtuale al Braziliei, promulgat în 2022, a atribuit supravegherea sectorului Băncii Centrale. Regulatorul a publicat apoi Rezoluțiile 519, 520 și 521 în noiembrie 2025 pentru a stabili reguli de operare pentru furnizorii de servicii de active virtuale.
Companiile care permit clienților să tranzacționeze, să transfere sau să dețină criptomonede trebuie să obțină autorizație, să mențină un capital minim și să separe activele clienților de fondurile companiei. Aproximativ 120 de firme cripto care operează în Brazilia trebuie să îndeplinească cerințele de licențiere până pe 30 octombrie 2026.
În iulie, Banca Centrală a aprobat reguli suplimentare privind capitalul și riscurile, care vor intra în vigoare în ianuarie 2027. Cadrul plasează furnizorii de servicii de active virtuale în structura de reglementare utilizată pentru brokeri și distribuitori, adăugând în același timp cerințe de guvernanță, transparență și gestionare a riscurilor.
Conform noii structuri prudențiale, furnizorii de criptomonede vor intra în segmentul de reglementare S4 al Braziliei până la jumătatea anului 2028. Instituțiile mai mici clasificate sub segmentul S5 nu vor mai avea voie să furnizeze servicii de active virtuale.
Rezoluția 521 a inclus, de asemenea, unele tranzacții cripto în cadrul valutar al Braziliei. Achizițiile, vânzările sau schimburile care implică token-uri denominate în monedă străină, inclusiv stablecoin-uri legate de dolar, sunt tratate ca operațiuni de schimb valutar și implică cerințe de raportare similare cu anumite transferuri internaționale de bani.
Băncile licențiate operează deja sub supravegherea Băncii Centrale, ceea ce le oferă o structură de conformitate stabilită, în timp ce companiile exclusiv cripto își pregătesc cererile de autorizare. Regulile nu impun băncilor să achiziționeze active digitale pentru propriile portofolii înainte de a oferi servicii de custodie sau execuție clienților.
Regulile bancare americane separă în mod similar serviciile cripto direcționate de clienți de activele achiziționate pentru contul propriu al unei bănci. În martie 2025, Oficiul Controlorului Monedei a confirmat că băncile naționale și asociațiile federale de economii pot oferi custodie cripto, pot desfășura anumite activități cu stablecoin-uri și pot participa la rețele de registre distribuite.
Scrisoarea Interpretativă 1183 a OCC a eliminat o cerință anterioară pentru băncile supravegheate de a obține o non-obiecție scrisă înainte de a începe activități cripto permise. Agenția a declarat că băncile trebuie să desfășoare în continuare astfel de afaceri în siguranță, echitabil și în conformitate cu legea aplicabilă.
Două luni mai târziu, Scrisoarea Interpretativă 1184 a OCC a confirmat că băncile acoperite pot cumpăra și vinde criptomonede deținute în custodie atunci când acționează la instrucțiunile unui client. Băncile pot, de asemenea, externaliza custodia și execuția către terți, cu condiția să aplice controale adecvate ale riscului terților.
ETH
BTC