Blockchain.com și NYSE Group au semnat un acord pentru a explora oferirea către utilizatorii eligibili a accesului la acțiuni și ETF-uri americane tokenizate prin viitoarea platformă digitală de tranzacționare 24/7 planificată de bursă.
Potrivit anunțului Blockchain.com din 23 septembrie, companiile au semnat un memorandum de înțelegere care acoperă distribuția de acțiuni listate pe bursele din SUA și fonduri tranzacționate la bursă în formă tokenizată. Clienții eligibili ai Blockchain.com ar accesa produsele printr-un sistem alternativ de tranzacționare digital, sau ATS, pe care NYSE încă nu l-a lansat. Aranjamentul rămâne supus aprobărilor de reglementare necesare.
Companiile nu au identificat țările în care ar fi oferit accesul și nici nu au stabilit o dată de lansare. Blockchain.com operează în peste 70 de jurisdicții, potrivit anunțului său, însă eligibilitatea ar depinde de regulile care guvernează produsele și piețele pe care acestea sunt oferite. Acordul său cu NYSE conturează o rută de distribuție propusă, nu un serviciu de tranzacționare deja disponibil.
NYSE și-a prezentat pentru prima dată platforma digitală în ianuarie și a spus în august că încă dezvoltă infrastructura de decontare onchain. Bursa intenționează să susțină tranzacționarea la orice oră, ordine pentru fracțiuni de acțiune și decontare folosind sisteme bazate pe blockchain. De asemenea, a descris finanțarea bazată pe stablecoins și ordine plasate în sume exprimate în dolari.
În baza acordului propus, Blockchain.com ar oferi o cale prin care clienții săi să ajungă la platforma NYSE odată ce aceasta va fi operațională și după obținerea aprobărilor necesare. Planul NYSE din ianuarie prevede o piață digitală separată care combină motorul său de matching Pillar cu sisteme bazate pe blockchain utilizate după efectuarea unei tranzacții. Bursa a spus că designul său poate susține multiple rețele pentru decontare și custodie.
NYSE a mai spus că platforma ar putea gestiona atât versiuni tokenizate ale valorilor mobiliare emise în mod tradițional, cât și valori mobiliare emise în formă tokenizată încă de la început. Planul său prevede ca acționarii tokenizați să păstreze drepturile convenționale privind dividendele și guvernanța. Accesul la platformă ar urma să se facă prin broker-dealeri calificați, conform modelului descris de bursă.
Peter Smith, președinte executiv și CEO al Blockchain.com, a spus că o conexiune la această platformă ar putea extinde accesul la acțiuni tokenizate pentru utilizatorii din întreaga rețea internațională a companiei. Lynn Martin, președinta NYSE Group, a descris baza de clienți și operațiunile de active digitale ale Blockchain.com ca fiind potrivite pentru platforma planificată de bursă. Niciunul dintre executivi nu a anunțat că tranzacționarea a început.
Pentru cititorii din SUA, propunerea vizează acțiuni și ETF-uri listate pe bursele americane, chiar dacă companiile au prezentat rețeaua de clienți a Blockchain.com ca fiind internațională. Un token legat de o acțiune americană nu conferă neapărat aceleași drepturi legale ca acțiunea în sine. Structura produsului determină ce deține titularul și dacă acesta poate primi dividende, vota sau revendica un interes în acțiunile suport.
În septembrie, U.S. Securities and Exchange Commission a stabilit condițiile pentru acțiunile tokenizate tranzacționate de platforme eligibile în baza unei exceptări pe cinci ani. SEC a spus că acțiunile tokenizate eligibile din National Market System trebuie să păstreze drepturile atașate acțiunilor convenționale corespunzătoare. Produsele care doar urmăresc prețul unei acțiuni nu se califică în baza acelei exceptări. Acțiunea agenției oferă context pentru tranzacționarea acțiunilor tokenizate în SUA, însă Blockchain.com și NYSE nu au spus că aranjamentul lor propus a primit aprobare în acest cadru.
NYSE a făcut și un alt pas separat, care implică bursa sa existentă. O depunere la SEC din aprilie privind tranzacționarea tokenizată a stabilit reguli pentru ca valorile mobiliare eligibile să fie tranzacționate în formă tokenizată alături de acțiunile convenționale, în cadrul unui program-pilot al Depository Trust Company. Relatările despre depunere au remarcat că tranzacțiile din acel aranjament continuă să fie decontate conform programului obișnuit din următoarea zi lucrătoare. Platforma 24/7 propusă de NYSE este un proiect diferit, conceput pentru decontare imediată și încă în așteptarea aprobărilor de reglementare.
Blockchain.com oferă deja în anumite piețe tokenuri legate de acțiuni prin Ondo Finance. În februarie, companiile au extins accesul la acțiuni tokenizate pentru utilizatorii eligibili din 30 de țări ale Spațiului Economic European, cu peste 200 de acțiuni și ETF-uri americane disponibile prin portofelul DeFi Blockchain.com. Blockchain.com a spus că anterior introdusese produse Ondo utilizatorilor din părți ale Africii și Americii de Sud.
Potrivit Blockchain.com, tokenurile sale legate de Ondo urmăresc randamentele activelor suport, inclusiv mișcările de preț și dividendele reinvestite după taxele aplicabile. Prin urmare, structura unui produs Ondo existent ar trebui analizată separat de planul NYSE pentru o platformă digitală reglementată. Anunțul Blockchain.com din 23 septembrie descrie o posibilă conexiune la acea platformă viitoare; nu spune că cele două seturi de produse ar avea termeni identici de deținere.
Extinderea geografică a Blockchain.com a inclus și un pas de reglementare în Nigeria. Compania a anunțat admiterea sa în Accelerated Regulatory Incubation Programme al Nigerian Securities and Exchange Commission, o rută supravegheată pentru afacerile eligibile din domeniul activelor digitale. Acordul său din 23 septembrie cu NYSE nu menționează Nigeria, Europa sau orice altă regiune ca piață confirmată pentru serviciul propus.
Dincolo de accesul la tranzacționare, memorandumul acoperă distribuția de date în ambele direcții. ICE Data Services, parte a Intercontinental Exchange, compania-mamă a NYSE, intenționează să furnizeze clienților săi abonați datele și analizele de piață cripto ale Blockchain.com. La rândul său, Blockchain.com intenționează să adauge în aplicația sa fluxuri selectate de date bursiere de la ICE și NYSE.
Blockchain.com a spus că integrarea în aplicație ar oferi celor peste 44 de milioane de conturi confirmate acces la informații bursiere în timp real. Anunțul a menționat, de asemenea, peste 95 de milioane de portofele create de la înființarea companiei; această cifră este distinctă de numărul conturilor confirmate.
ONDO