Lipsa raportului de dovadă a rezervelor BitMart și plângerile privind retragerile din partea a două proiecte crypto au ridicat noi semne de întrebare cu privire la modul în care sunt deținute activele clienților în timpul închiderii bursei.
Himanshu Sahay, co-fondator și CTO al Arch Lending, a declarat că întrebările despre retrageri și închiderile de burse scot în evidență diferența dintre asigurările oferite de o platformă și informațiile financiare pe care clienții le pot verifica independent.
„Ori de câte ori apar întrebări legate de procesarea retragerilor sau de închiderile burselor, aceasta indică o lacună structurală pe piețele activelor digitale: diferența dintre declarațiile la nivel de platformă și verificarea independentă”, a spus Sahay într-o declarație pentru crypto.news.
Clienții nu au adesea o metodă în timp real pentru a stabili dacă o bursă le deține activele în conturi segregate sau le combină cu fondurile utilizate pentru alte operațiuni, potrivit executivului. Incertitudinea crește atunci când retragerile încetinesc, deoarece clienții trebuie să se bazeze pe aceeași companie care le procesează cererile pentru informații despre situația sa financiară.
Sahay a spus că industria crypto are deja instrumente care pot reduce o astfel de incertitudine, inclusiv custozii terți, atestările de rezerve și segregarea strictă a activelor. Valoarea lor depinde de faptul dacă clienții le pot utiliza pentru a verifica declarațiile de solvabilitate înainte de apariția problemelor operaționale.
„Aceasta nu este o problemă nouă, ci una recurentă care reapare ori de câte ori o platformă se confruntă cu stres operațional.”
BitMart a declarat în mai că pregătește un raport de dovadă a rezervelor, după plângeri anterioare privind restricțiile de cont și accesul la retrageri. Bursa a spus că va publica raportul odată ce problemele de securitate și control al riscurilor vor fi abordate, dar nu a oferit o dată.
Niciun raport cuprinzător nu fusese publicat la data de 12 august. BitMart nu a publicat, de asemenea, date verificate independent care să acopere atât activele, cât și pasivele sale, lăsând părțile externe incapabile să stabilească dacă bursa deține suficiente active lichide pentru a-și îndeplini toate obligațiile față de clienți.
Matthew Wang, co-fondator OpenGradient, a declarat pe 10 august că echipa de market-making a proiectului său nu a putut retrage soldurile deținute pe BitMart. Wang a acuzat bursa de insolvență și a întrebat de ce a încurajat deținătorii de tokenuri să blocheze activele cu puțin timp înainte de a-și anunța închiderea.
„Echipa noastră de market-making are soldurile blocate pe bursa BitMart și nu le putem scoate”, a spus Wang.
Wang nu a dezvăluit valoarea sau compoziția activelor deținute de market maker. Acuzația sa de insolvență nu a fost verificată independent și nicio dovadă confirmată nu stabilește în prezent că pasivele BitMart depășesc activele sale disponibile.
Scandic Coin a declarat separat că cererile de retragere care acopereau aproximativ 21.898 USDT, 926.635 SNC și alte 256 USDT au rămas neprocesate după ce au fost depuse pe 26 iulie. Proiectul s-a abținut de la a declara BitMart insolvent și, în schimb, a cerut bursei dovezi verificabile că avea suficientă lichiditate pentru a finaliza retragerile clienților.
Plângerile au fost detaliate într-un raport din 10 august privind retragerile blocate, care a constatat că BitMart nu a răspuns direct la acuzația OpenGradient la momentul publicării.
BitMart susține că retragerile rămân disponibile. Conform procedurilor sale, cererile pot face obiectul unor verificări care implică identitatea clientului, dispozitivele de conectare, adresele IP, istoricul tranzacțiilor, portofelele de destinație și sursa fondurilor.
Screening-ul sancțiunilor, cerințele Regulii de Călătorie și condițiile rețelei pot, de asemenea, afecta timpii de procesare, potrivit companiei. BitMart avertizează că depunerea unei cereri nu înseamnă că revizuirea a fost finalizată sau că tranzacția a fost transmisă unui blockchain.
Pentru clienți, absența unui hash al tranzacției înseamnă că nu există dovezi on-chain care să arate că activele lor au părăsit bursa. BitMart le spune utilizatorilor să urmărească statutul prin istoricul contului lor și să evite depunerea de cereri duplicat sau tichete de suport.
Sahay a spus că custodia reglementată de terți poate reduce dependența de declarațiile unei burse, deoarece garanțiile clienților rămân separate de bilanțul operațional al companiei.
„Menținerea garanțiilor la custozii calificați, reglementați, complet separați de bilanțurile operaționale, este ceea ce asigură că clienții nu trebuie niciodată să se bazeze doar pe încredere.”
Potrivit lui Sahay, companiile nu pot obține beneficiul complet al segregării activelor adoptând-o după ce retragerile se blochează sau preocupările legate de lichiditate au apărut deja. Aranjamentele de custodie trebuie să fie integrate în structura platformei de la început, cu dovezi care să arate unde se află activele și cum sunt protejate.
Dovada rezervelor poate oferi o imagine de ansamblu a activelor controlate de o platformă, dar un astfel de raport nu stabilește solvabilitatea de la sine. O evaluare completă necesită, de asemenea, informații despre obligațiile datorate clienților, creditorilor, formatorilor de piață și altor contrapartide.
Rapoartele privind rezervele pot prezenta alte limitări, deoarece acoperă de obicei un moment specific în timp și pot exclude anumite active sau obligații. Clienții au, de asemenea, nevoie de o modalitate de a confirma că soldurile lor individuale au fost incluse în revizuire, în timp ce auditorii trebuie să stabilească că societatea controlează portofelele dezvăluite.
Preocupări comparabile au apărut și la alte burse centralizate. În iunie, investigatorul on-chain ZachXBT a declarat că utilizatorii AscendEX au raportat retrageri în așteptare de zile sau săptămâni și a întrebat dacă portofelele fierbinți identificate public conțineau suficiente active de capitalizare mare.
Preocupările rezultate legate de lichiditatea AscendEX nu au putut fi confirmate doar din adresele etichetate, deoarece o bursă poate deține fonduri în portofele reci nedezvăluite sau la custozii externi. Episodul a arătat totuși cum vizibilitatea limitată a portofelelor poate împiedica clienții să evalueze o bursă în timpul presiunii retragerilor.
Sahay se așteaptă ca custodia terților, verificabilă independent, să devină o cerință de bază pe măsură ce participarea instituțională și de retail se dezvoltă. Platformele care pot arăta unde sunt deținute activele clienților și cum sunt separate de fondurile de operare vor putea răspunde la astfel de întrebări cu dovezi, mai degrabă decât cu asigurări interne, a spus el.
BitMart a început închiderea platformei sale globale de tranzacționare pe 26 iulie, invocând condițiile sale de operare, mediul de piață și strategia sa viitoare. Bursa a încetat să accepte înregistrări noi și a început să suspende depozitele de criptomonede și fiat de la 01:30 UTC.
Piețele spot au încetat să mai accepte ordine noi, în timp ce conturile futures au intrat în modul „doar de reducere” (reduce-only mode). BitMart a început, de asemenea, să întrerupă copy trading-ul, grid trading-ul, API trading-ul și alte servicii automate.
BMX, tokenul platformei bursei, a scăzut cu aproximativ 63% în primele 24 de ore de la anunț, conform raportului anterior de închidere BitMart. Datele CoinGecko citate la acel moment plasau BMX aproape de 0,164 USD, cu un volum zilnic de tranzacționare de aproximativ 6,1 milioane USD.
Toate serviciile spot, futures și alte servicii de tranzacționare sunt programate să se încheie la 01:00 UTC pe 26 august. BitMart poate deconta orice poziții futures rămase deschise la termenul limită utilizând prețul de referință relevant, prețul indicelui sau regulile de decontare.
Clienții au fost rugați să închidă pozițiile de tranzacționare, să anuleze ordinele în așteptare și să răscumpere soldurile eligibile deținute în Earn, staking, împrumuturi și alte produse. Compania recomandă depunerea cererilor de retragere înainte de 05:00 UTC pe 26 august.
Cererile depuse după acest termen vor intra într-o procedură separată de procesare. BitMart a declarat că clienții afectați vor primi instrucțiuni privind documentele suplimentare și pașii de retragere prin anunțuri oficiale sau notificări directe de cont.
Fondatorul Sheldon Xia a negat pe 8 august că BitMart ar fi dispărut, ar fi plănuit să-și evite obligațiile sau ar fi însușit activele clienților. Xia a declarat că echipa de bază efectuează un inventar al activelor, consolidează fondurile și menține sistemele necesare pentru închidere.
Fondatorul a mai spus că BitMart ia în considerare implicarea instanței și a auditorilor terți ca parte a unei revizuiri transparente. El nu a furnizat o dată de publicare și nici nu a explicat dacă raportul propus va acoperi obligațiile clienților alături de activele de rezervă.
BitMart intenționează să înceteze operațiunile platformei de tranzacționare la 15:59 UTC pe 31 ianuarie 2027. Bursa a declarat că clienții vor păstra accesul la cont pentru o perioadă specificată ulterior pentru a revizui înregistrările istorice și a depune retrageri conform procedurilor atunci în vigoare.
Pentru rezidenții din SUA, BitMart a încetat să accepte înregistrări noi în mai 2022, deși compania a spus că unele conturi mai vechi ar putea rămâne legate de utilizatori americani. O notificare din 23 iulie a instruit clienții afectați să închidă pozițiile, să anuleze ordinele, să răscumpere soldurile din produsele de câștig și să-și retragă activele până la 23:59 UTC pe 8 august.
BitMart a declarat că conturile asociate cu SUA s-ar putea confrunta cu restricții suplimentare după termenul limită, în timp ce retragerile în așteptare ar putea necesita documente de identitate, dovadă de adresă, documente privind sursa fondurilor sau dovezi că clientul controlează portofelul destinatar.
USDT
SNC