Bitfire Group și-a extins afacerea cu active din lumea reală și a lansat ceea ce numește prima strategie cantitativă de active cripto conformă din Hong Kong, după ce activele sale generatoare de profit sub management au depășit 2 miliarde HK$.
Conform unui comunicat de presă transmis către crypto.news, Bitfire Group a declarat că noua strategie va utiliza active din lumea reală ca parte centrală a unei abordări neutre la piață, concepută pentru a capta oportunități de arbitraj în active cripto și legate de inteligența artificială.
Compania listată în Hong Kong, care tranzacționează sub codul bursier 01611, a declarat că randamentele generate prin strategie vor fi ambalate în produse de gestionare a activelor pentru investitori profesioniști și instituționali. Bitfire a afirmat că structura este concepută pentru a oferi clienților eligibili expunere la randamente legate de active cripto și AI, fără a-și asuma direct volatilitatea pieței.
Lansarea este primul produs anunțat în cadrul afacerii extinse de operator RWA complet a Bitfire, care va acoperi gestionarea activelor, tranzacționarea și crearea de piață, precum și custodia.
De la schimbarea strategiei sale la sfârșitul lunii august 2025, Bitfire a declarat că a adăugat aproape 2.000 de clienți, inclusiv companii listate și directorii acestora, birouri de familie și persoane cu avere netă ultra-ridicată. Compania a estimat creșterea la peste 100 de ori față de numărul de clienți înainte de restructurare.
Activele sub management care contribuie în prezent profitabil la grup, inclusiv serviciile de gestionare a activelor operate de BitTrade în Japonia, au depășit 2 miliarde HK$, conform companiei. Bitfire a declarat că cifra a crescut cu 851% față de nivelul său de dinaintea transformării.
Extinderea urmează unei inițiative anterioare în stablecoins și gestionarea activelor instituționale. În luna mai, crypto.news a raportat despre Bitfire după ce compania a avertizat că pierderea sa netă pentru cele șase luni până în martie ar putea ajunge la 245 milioane HK$, comparativ cu 12,3 milioane HK$ cu un an înainte. Aproximativ 152 milioane HK$ din pierderea estimată au fost atribuite unei scăderi a valorii activelor cripto deținute de companie.
La acea vreme, CEO-ul Livio Weng a descris stablecoins ca o parte esențială a infrastructurii Web3 din Hong Kong și a declarat că societatea intenționa să integreze stablecoins conformi din Hong Kong în sistemele sale de compensare și decontare. Bitfire a mai afirmat că clienții instituționali și cu averi mari, aduși pe platforma sa după restructurarea din august 2025, au manifestat cerere pentru servicii de stablecoin.
Prin cea mai recentă extindere, Bitfire a declarat că intenționează să transforme emiterea de RWA în servicii financiare care pot fi investite, tranzacționate, măsurate și alocate în portofolii.
Conform strategiei cantitative anunțate miercuri, Bitfire va utiliza structuri RWA pentru a conecta active cripto native, acțiuni americane tokenizate și active alternative tradiționale.
Compania a declarat că infrastructura de custodie, gestionare cantitativă a activelor, tranzacționare și creare de piață va susține serviciile care acoperă aceste trei grupuri de active. Clienții vizați sunt investitori profesioniști și instituționali care caută alocare multi-activ prin intermediul unei structuri reglementate.
Weng a afirmat că multe produse RWA lipsesc în prezent de cadre de conformitate adecvate, de suport al activelor și de divulgare, ceea ce, a spus el, poate crea probleme de lichiditate atunci când piețele devin volatile.
„Multe produse RWA de pe piață nu dispun de cadre conforme și de un suport real al activelor, cu o divulgare insuficientă”, a declarat Weng. „Când volatilitatea se intensifică, apar crize de lichiditate și chiar colapsuri.”
Potrivit lui Weng, dezvoltarea pe termen lung a activelor digitale va necesita o atenție sporită la conformitate, transparență și gestionarea riscurilor. El a declarat că concurența pe piața cripto reglementată din Hong Kong va depinde din ce în ce mai mult de capacitățile care acoperă custodia, tranzacționarea și gestionarea activelor.
Bitfire a descris modelul său complet ca o încercare de a opera atât în emiterea, cât și în circulația activelor tokenizate. Gestionarea activelor RWA va forma o parte a afacerii, în timp ce tranzacționarea și crearea de piață vor oferi funcții de piață secundară, iar custodia va susține păstrarea în siguranță a activelor.
Extinderea Bitfire urmează mai multor proiecte de tokenizare care implică instituții financiare consacrate din Hong Kong în acest an.
Pe 10 iulie, HSBC a finalizat prima sa emisiune de produs structurat tokenizat, utilizând note digitale denominate în dolari americani într-un plasament privat pentru investitori instituționali din Hong Kong. Marketnode a gestionat emiterea pe blockchain și fluxurile de plăți digitale între HSBC și investitor.
Tranzacția a plasat notele structurate direct pe infrastructura blockchain, menținând în același timp produsul într-un cadru de valori mobiliare instituționale. HSBC a declarat că proiectul pilot a făcut parte din activitatea sa privind emiterea și decontarea digitală pe piețele de capital.
Activitatea instituțională s-a extins și la obligațiunile digitale. Pe 12 iunie, Hong Kong Mortgage Corporation a stabilit prețul unei tranzacții de obligațiuni digitale de 12 miliarde HK$, pe care a descris-o la acea vreme drept cea mai mare emisiune de obligațiuni tokenizate din lume. Comenzile au atins echivalentul a aproximativ 24 miliarde HK$ și au provenit de la peste 100 de conturi instituționale din Hong Kong, China continentală și piețele de peste mări.
Emiterea bazată pe blockchain a redus decontarea de la cinci zile lucrătoare la trei, în timp ce o tranșă a stabilit un nou record de maturitate pentru o obligațiune digitală denominată în dolari Hong Kong, conform raportului din iunie.
Acțiunile tokenizate se dezvoltă alături de piața cu venit fix. Payward, compania-mamă a Kraken, a declarat pe 22 iulie că va introduce platforma sa xStocks pe piețele internaționale, vizând mai întâi acțiunile din Hong Kong, colaborând cu furnizorul de infrastructură financiară GTN.
GTN va furniza infrastructură de execuție, custodie, înregistrare contabilă și păstrare a înregistrărilor pe mai mult de 90 de piețe internaționale, în timp ce Payward va continua să opereze stratul de tokenizare. Companiile au declarat că extinderea dincolo de Hong Kong pe piețe precum Regatul Unit, Europa și Coreea de Sud va depinde de licențele locale și de aprobările de reglementare.
În cadrul propriului său model, Bitfire a declarat că tokenizarea va acționa ca o legătură între activele cripto native, acțiunile americane tokenizate și investițiile alternative.
Compania definește tokenizarea RWA ca reprezentarea activelor tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, pe rețele blockchain, astfel încât acestea să poată fi tranzacționate, decontate și programate on-chain. Cea mai recentă strategie adaugă gestionarea cantitativă a activelor la această structură, cu arbitraj neutru la piață destinat să genereze randamente care pot fi convertite în produse de investiții.
Bitfire a declarat că modelul va funcționa într-un cadru conform și va combina custodia cu tranzacționarea profesională, crearea de piață și gestionarea cantitativă. Compania intenționează să ofere serviciile rezultate investitorilor instituționali și profesioniști prin intermediul afacerilor sale de gestionare a activelor RWA, tranzacționare și creare de piață RWA și custodie RWA.
Weng a declarat că extinderea reprezintă următoarea etapă a companiei, după ce și-a construit baza de clienți și operațiunile de gestionare a activelor în ultimul an, Bitfire poziționând conformitatea, custodia, tranzacționarea și gestionarea activelor ca principalele componente operaționale ale noii afaceri.
ETH
BTC