Bitcoin a urcat luni până la un maxim de 85.111 dolari, în creștere cu 5,7% în ultimele 24 de ore și depășind clar o zonă de rezistență pe care o testase timp de o săptămână, potrivit datelor CoinGecko.
Într-o singură săptămână, Bitcoin a absorbit o majorare de dobândă a Rezervei Federale, o creștere a dobânzii de către Banca Japoniei până la cel mai ridicat nivel din ultimii 31 de ani și respingerea de către Senat a Clarity Act, iar în niciun moment nu a tranzacționat semnificativ sub 75.000 de dolari, a declarat pentru Decrypt analistul Nexo Iliya Kalchev.
Presiunea externă s-a diminuat între timp. Exporturile de țiței din Orientul Mijlociu s-au menținut mai bine decât prognozele, trimițând Brentul la un minim al ultimei jumătăți de lună, în timp ce traderii au început să includă în preț perspectiva unor discuții SUA-Iran la Adunarea Generală ONU din această săptămână, iar oficiali americani și chinezi s-au întâlnit la New York pentru a pregăti terenul unui summit Trump-Xi pe 24 septembrie.
Piața obligațiunilor a contat mai mult, randamentul titlurilor de Trezorerie pe 10 ani atingând 5,014% pe 14 septembrie, cel mai ridicat nivel din octombrie 2023, pe fondul prețurilor petrolului și al datelor privind inflația încă mult peste ținta de 2% a Fed, și depășind din nou 5% în ziua deciziei. Ulterior, randamentele au scăzut pe întreaga curbă, cu titlurile pe 10 ani aproape de 4,93% și cele pe 2 ani la 4,67%, întrucât investitorii au considerat credibil accentul pus de Warsh pe inflație.
„Această majorare de dobândă, pe deplin anticipată, a eliminat un anumit grad de incertitudine”, a spus Tim Sun, cercetător senior la HashKey, care a numit un tablou macroeconomic mai clar „o condiție prealabilă necesară” pentru ca Bitcoin să crească. Cea mai mare parte a reducerii riscului a avut loc înainte de decizia Fed și de votul asupra Clarity Act, a susținut el, lăsând în urmă un setup de tip „sell the rumor, buy the news”.
Vânzătorii în lipsă au fost eliminați din piață, 648 de milioane de dolari din totalul de 770 de milioane de dolari în poziții lichidate la nivelul întregii piețe în 24 de ore provenind din zona short, potrivit CoinGlass. Peste 230 de milioane de dolari în short-uri pe Bitcoin au fost lichidate într-o singură sesiune, pe măsură ce prețul a revenit peste 80.000 de dolari, a spus Kalchev. Ulterior, cumpărările spot au spart rezistența din jurul a 82.000 de dolari, declanșând noi stop-loss-uri, ale căror cumpărări forțate au împins prețul peste 84.000 de dolari, potrivit lui Sun. Bitcoin și-a recâștigat, de asemenea, media mobilă pe 50 de săptămâni.
Raliul din august s-a desfășurat în același mod. În cinci zile, Bitcoin a urcat cu 24,6%, în timp ce levierul activ a scăzut cu 12,6%, iar pozițiile short au reprezentat 89% din fiecare dolar lichidat, a constatat un raport Glassnode și Bybit.
Portofelele care vânduseră constant pe parcursul lunii august au devenit cumpărători neți până la finalul lunii, a spus Kalchev, iar până pe 20 septembrie acumulau în cel mai rapid ritm zilnic din ultimele săptămâni. Volumul spot a trecut de la vânzare netă la cumpărare netă în ziua în care prețul a depășit 80.000 de dolari.
Un indicator Glassnode care măsoară cât de agresiv împing vânzătorii monedele în afara pieței a crescut brusc la începutul lui septembrie, înainte de a coborî până pe 20 septembrie la unul dintre cele mai scăzute niveluri înregistrate vreodată, sub nivelul de după selloff-ul din decembrie 2022, ceea ce Kalchev interpretează ca un semn că vânzătorii și-au epuizat muniția.
Fluxurile de fonduri au avut aceeași formă. ETF-urile spot pe Bitcoin au înregistrat ieșiri de 746 de milioane de dolari marți și miercuri, apoi au atras 592 de milioane de dolari joi și vineri, încheind săptămâna cu un plus net de 6,2 milioane de dolari, potrivit datelor SoSoValue. Este cel mai mic aflux net săptămânal de la lansare și vine după ieșiri de 462,7 milioane de dolari în săptămâna anterioară.
Argumentele împotriva unei mișcări susținute rămân. James Butterfill, șeful departamentului de research de la CoinShares, a remarcat vineri că surpriza mai mare venită de la Fed a fost eliminarea din dot plot a relaxării așteptate până în 2027, ceea ce susține dolarul și întârzie condițiile de lichiditate la care reacționează Bitcoin. O nouă majorare în acest an, a scris el, „pare acum din ce în ce mai plauzibilă”.
Următorul test pentru Bitcoin este un calendar de date pe care nu îl controlează. PCE vine pe 30 septembrie, datele privind locurile de muncă pe 2 octombrie și CPI pe 14 octombrie, iar Kalchev se așteaptă ca răcirea inflației și o piață a muncii care rămâne solidă să conteze mai mult decât orice nivel tehnic.
BTC