Bitcoin a încheiat luna mai în apropiere de 70.600 de dolari, după ce a pierdut aproximativ 8% până la 10% într-o lună dominată de inflația în creștere, randamente mai mari ale Trezoreriei și incertitudine geopolitică în escaladare, conform unui raport de piață de la Finestel.
Conform raportului de piață Finestel din luna mai, distribuit către crypto.news, Bitcoin (BTC) a intrat în luna cu un impuls puternic și a urcat scurt la aproape 82.839 de dolari, după ce a depășit zona de rezistență de 79.500 de dolari.
Condițiile s-au schimbat după ce datele privind inflația din aprilie au depășit așteptările, determinând investitorii să reevalueze așteptările privind reducerile dobânzilor și să-și reducă expunerea la active riscante.
Datele citate de Finestel au arătat că IPC-ul din aprilie a atins 3,8%, în timp ce IPP-ul a crescut la 6,0%, ambele depășind previziunile. Raportul a precizat că minutele Comitetului Federal pentru Operațiuni pe Piața Liberă (FOMC) au relevat o poziție restrictivă în rândul factorilor de decizie, în timp ce așteptările pentru reducerile de dobândă au fost amânate sub președinția lui Kevin Warsh, președintele Rezervei Federale.
În același timp, evoluțiile fluctuante legate de negocierile SUA-Iran au adăugat un nou strat de incertitudine. Finestel a remarcat că randamentele Trezoreriei au crescut brusc, cu randamentul pe 10 ani atingând 4,66% și randamentul pe 30 de ani depășind 5,18%, contribuind la un val de reducere a riscurilor pe piețele financiare.
Până la sfârșitul lunii mai, Bitcoin scăzuse la aproximativ 70.600 de dolari de la un vârf de peste 82.800 de dolari, în timp ce capitalizarea totală a pieței criptomonedelor a scăzut de la aproximativ 3,05 trilioane de dolari la 2,45 trilioane de dolari, conform raportului. Ethereum a înregistrat pierderi mai abrupte, scăzând cu 12% până la 15% în aceeași perioadă.
Una dintre cele mai importante evoluții evidențiate de Finestel a fost mișcarea Bitcoin sub costul de achiziție al deținătorilor pe termen scurt.
După ce nu a reușit să mențină impulsul între 81.000 și 85.000 de dolari, Bitcoin a scăzut sub zona de 78.200 - 78.300 de dolari și a coborât sub costul de achiziție al pieței mai largi, de aproximativ 78.277 de dolari, conform raportului. Finestel a declarat că acest lucru a creat un grup mare de investitori care dețin poziții în pierdere, crescând probabilitatea unei presiuni de vânzare dacă prețurile se recuperează spre intervalul 75.000 - 78.000 de dolari.
Suportul s-a format acum între 70.000 și 73.000 de dolari, zonă pe care Finestel a identificat-o ca fiind cheie pentru participanții pe piață de monitorizat în iunie.
Analiza on-chain a raportului a sugerat că deținătorii pe termen scurt au fost responsabili pentru o mare parte din activitatea recentă de vânzare, în timp ce deținătorii pe termen lung și-au menținut în mare parte pozițiile. Datele delta volumului cumulativ spot au arătat, de asemenea, un interes de cumpărare apărând în timpul scăderilor în zona 70.000 - 77.000 de dolari.
În altă ordine de idei, dominanța Bitcoin a urcat peste 61% de la aproximativ 58% la începutul lunii mai, indicând că capitalul s-a concentrat din ce în ce mai mult în Bitcoin, în timp ce investitorii și-au redus expunerea la active cu risc mai mare.
Condițiile s-au deteriorat și mai mult la începutul lunii iunie. Așa cum a raportat anterior crypto.news, Bitcoin a scăzut sub 63.000 de dolari pe fondul tensiunilor reînnoite dintre SUA și Iran și a peste 1,6 miliarde de dolari în lichidări cripto într-o perioadă de 24 de ore. Mai mulți analiști de piață au identificat regiunea de 55.000 - 50.000 de dolari ca o zonă potențială de scădere dacă presiunea de vânzare continuă.
În ciuda declinului pieței, monitorizarea de către Finestel, ponderată în funcție de AUM (Active sub Administrare), a managerilor profesioniști de active a arătat un răspuns măsurat, mai degrabă decât o lichidare pe scară largă.
Până la sfârșitul lunii mai, alocările pentru Bitcoin și Ethereum au crescut modest la 55,5% de la 54,5%, conform raportului. Deținerile de stablecoin au crescut mai vizibil, urcând de la 23% la 27%, pe măsură ce managerii au mărit rezervele de lichiditate.
Expunerea la strategii DeFi generatoare de randament și la active din lumea reală a scăzut de la 13,5% la 12%, în timp ce alocările pentru altcoin-uri cu convingere puternică au scăzut de la 9% la 5,5%, a arătat raportul. Levierul a scăzut, de asemenea, pe măsură ce firmele au adoptat o poziționare mai conservatoare.
Raportul a precizat că mulți manageri au început să reducă riscul în jurul jumătății lunii mai, folosind perioadele de putere pentru a-și mări pozițiile de numerar, menținând în același timp expunerea de bază la Bitcoin și Ethereum.
Privind în perspectivă, firma a recomandat menținerea a 55% până la 57% din portofolii în Bitcoin și Ethereum, deținerea a 26% până la 28% în stablecoin-uri, alocarea a 12% până la 13% pentru oportunități DeFi și active din lumea reală axate pe randament și limitarea expunerii la altcoin-uri cu convingere puternică între 5% și 7%.
Potrivit Finestel, o recuperare susținută ar necesita probabil ca Bitcoin să-și recupereze nivelul de 78.000 de dolari, alături de o îmbunătățire a condițiilor macroeconomice.
Până atunci, raportul a menționat că menținerea lichidității și conservarea capitalului rămân abordarea preferată, deoarece piețele continuă să reacționeze la datele privind inflația, așteptările privind ratele dobânzilor și evoluțiile geopolitice.
Dezvăluire: Acest conținut este furnizat de o terță parte. Nici crypto.news, nici autorul acestui articol nu susțin niciun produs menționat pe această pagină. Utilizatorii ar trebui să efectueze propria cercetare înainte de a întreprinde orice acțiune legată de companie.
