Wall Street a avut o marți solidă, dar Bitcoin și restul pieței cripto se găsesc pe un teren mai puțin stabil.
S&P 500 a câștigat 0,39%, iar Nasdaq a crescut cu 0,67% marți, impulsionate de un raport PPI din iunie care a venit sub așteptări—prețurile producătorilor au scăzut de fapt cu 0,3% lunar, în mare parte determinate de o prăbușire a prețurilor benzinei. Aceste date au redus probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în iulie, scăzând de la 31% săptămâna trecută la doar 12,3% astăzi, conform CME FedWatch. Când ratele dobânzilor scad—sau, în acest caz, rămân constante—acest lucru este, în general, de bun augur pentru activele de risc, cum ar fi acțiunile tehnologice și criptomonedele.
VIX, „indicatorul de frică” de pe Wall Street, a scăzut la 16,5 puncte, ceea ce înseamnă că traderii sunt, în general, încrezători și calmi, neanticipând fluctuații mari în viitorul apropiat. Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan și Citi au raportat toate câștiguri din Q2 care au depășit estimările analiștilor. Vibe-ul macro este calm, cu apetit pentru risc și discret optimist.
Ceea ce face ca acesta să fie un moment ciudat pentru a privi graficul prețului Bitcoin.
Bitcoin a depășit marja de rezistență de 64.000 USD marți, atingând un maxim zilnic de 65.511 USD înainte de a se stabiliza la 64.858 USD—lateral în acea zi, cu doar 0,18% în scădere pe lumânarea în formare. Pentru o monedă care a petrecut cea mai mare parte a două săptămâni fiind respinsă la acest nivel, trecerea acestuia este semnificativă.
Acum, dacă se va menține, este întrebarea reală.
Graficul arată încă un canal de tendință descendent intact de la maximele Bitcoin din mai, aproape de 82.000 USD, definit de o linie de tendință descendentă clar vizibilă care apasă de sus. Spargerea scoate BTC din acel canal—dar doar la limită. O scădere de 5% de aici și structura reintră în joc, cu „urșii” revenind la control.
Imaginea de ansamblu rămâne bearish. Scorul nostru agregat al indicatorilor se situează la -36%, evidențiat de o formațiune pe care traderii o numesc cruce a morții: prețul mediu al ultimelor 50 de zile se tranzacționează sub prețul mediu al ultimelor 200 de zile. Acesta este cel mai recognoscibil semnal al unei tendințe bearish pe termen lung și nu există încă niciun semn că decalajul dintre cele două medii ar începe să se reducă.
ADX, sau Average Directional Index, se situează la 23,4, arătând că tendința bearish își pierde din putere și se slăbește. Dar este încă în joc. ADX măsoară forța tendinței, indiferent de direcție, pe o scară de la 0 la 100. Traderii folosesc de obicei 25 ca linie de demarcație: deasupra ei, o tendință reală este în desfășurare; sub ea, piața este volatilă.
Dar traderii pot respira ușurați: Semnalul trece de la Di- (dominanță bearish) la Di+ (dominanță bullish). Aceasta este o schimbare de regim în curs de desfășurare, nu una confirmată.
Indicele de Forță Relativă, sau RSI, este la 55,7—neutru spre ușor bullish, cu spațiu de creștere înainte de a intra în teritoriul de supracumpărare de peste 70. Indicatorul Squeeze Momentum (care semnalează o comprimare înainte de o mișcare explozivă) este oprit, dar momentumul crește la 1,75 și indică în sus. Când se eliberează, mișcarea tinde să fie bruscă. Problema este că nu vine cu o etichetă de direcție, și de aceea intră în joc alți indicatori.
Contextul macro este cu adevărat favorabil în prezent. Inflația în scădere, câștigurile corporative solide și o Fed puțin probabil să majoreze ratele în iulie, toate creează condiții în care activele de risc pot respira.
În afară de asta, fiul președintelui Statelor Unite face publicitate deschisă Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume după capitalizarea de piață. Acest lucru nu este deloc concludent, dar este totuși un alt semn că cripto continuă să atragă interesul investitorilor bogați și cu conexiuni politice.
https://twitter.com/EricTrump/status/2076065170099417470
Tranziția ADX de la Di- la Di+ sugerează că fluxul direcțional se înclină spre cumpărători. RSI mai are spațiu înainte de a fi supracumpărat. Dacă BTC menține 64.000 USD pentru câteva sesiuni și confirmă spargerea, următoarele ținte se deschid în jurul valorii de 66.500–67.600 USD, cu 70.000 USD plauzibil dacă momentumul crește.
Analiza Fibonacci a zonelor naturale de suport și rezistență într-o tendință, plasează BTC exact la nivelul de 100% al unei etape bearish care a coborât de la 64.657 USD la 61.246 USD—exact acolo unde vânzătorii tind să reapară după o mișcare de recuperare. Zona de aur cu cea mai mare activitate (banda de retragere de 50%–61,8% la 62.952–63.354 USD) a fost deja depășită la urcare, dar asta înseamnă și că devine prima zonă de interes dacă „taurii” își pierd controlul.
Iar pe Myriad, o piață de predicții dezvoltată de compania mamă a Decrypt, Dastan, publicul nu „cumpără” povestea spargerii.
Traderii de pe piața de predicții au stabilit o probabilitate de 66,6% ca Bitcoin să scadă la 55.000 USD, față de doar 33,4% pentru o creștere la 84.000 USD. Iar probabilitățile nu s-au modificat odată cu fluctuația prețului. Acesta este un raport de 2 la 1 în favoarea unei scăderi suplimentare—iar traderii Myriad au avut recent o înțelegere mai bună a direcției recente a Bitcoin decât optimiștii de pe grafice.
ETH
BTC