Bitcoin a intrat în luni, 24 august, aproape de 77.364 USD după una dintre cele mai puternice săptămâni ale sale din 2024.

Criptomoneda a câștigat 22,1% în șapte zile și s-a apropiat pentru scurt timp de 80.000 USD înainte ca impulsul său să încetinească, conform datelor actuale de piață Bitcoin.

Raliul a ridicat Bitcoin de la aproximativ 64.000 USD în câteva sesiuni. Traderii trebuie acum să navigheze trei evenimente din SUA care ar putea influența randamentele Trezoreriei, dolarul și cererea pentru active de risc: datele privind inflația din iulie, creșterea economică revizuită și discursul președintelui Rezervei Federale, Kevin Warsh, la Jackson Hole.

Bitcoin se confruntă cu un test combinat de inflație și creștere

Biroul de Analiză Economică va publica Indicele Prețurilor Cheltuielilor pentru Consumul Personal din iulie miercuri la 8:30 a.m. ET. Publicarea include inflația PCE generală și de bază, care exclude alimentele și energia.

Inflația de bază PCE a crescut cu 3,3% anual în iunie. Cea mai recentă estimare „nowcast” a Cleveland Fed estimează inflația de bază PCE din iulie la aproximativ 3,29% anual și 0,25% lunar. Aceasta este o estimare bazată pe model, nu o prognoză oficială sau o citire confirmată.

Un rezultat mai ridicat ar putea întări așteptările că ratele dobânzilor vor rămâne ridicate. Acest rezultat ar putea împinge randamentele obligațiunilor și dolarul mai sus, putând afecta Bitcoin. O citire mai blândă ar putea atenua aceste presiuni, deși răspunsul pieței va depinde de detalii.

BEA va publica a doua sa estimare a produsului intern brut al SUA pentru al doilea trimestru în același timp. Publicarea sa inițială a estimat o creștere anualizată de 1,5%, în scădere de la 2,1% în primul trimestru.

Titlul a reflectat o cheltuială guvernamentală mai slabă și modificări în comerț. Cu toate acestea, vânzările finale reale către cumpărătorii privați interni au crescut cu 3,9%. Revizuirile acestei măsuri ar putea influența dacă investitorii interpretează economia ca fiind rezilientă sau pierzând impuls.

Debutul lui Warsh la Jackson Hole ar putea clarifica politica Fed

Warsh va susține un discurs principal la Simpozionul de Politică Economică de la Jackson Hole vineri la ora 10 a.m. ET, conform calendarului oficial al Rezervei Federale. Simpozionul se desfășoară între 27 și 29 august.

Fed din Kansas City a selectat „Inovația Financiară: Implicații pentru Plăți și Politică” ca temă a acestui an. Subiectul îi oferă lui Warsh ocazia de a aborda politica monetară alături de schimbările în plăți și tehnologia financiară.

Fed a menținut rata sa de referință la 3,50% – 3,75% în iulie printr-un vot de 9 la 3. Trei factori de decizie au preferat o creștere a ratei, în timp ce mai mulți oficiali au indicat că ratele mai mari ar putea deveni necesare dacă inflația rămâne persistentă.

Economiștii rămân divizați cu privire la următoarea mișcare. Un sondaj recent Reuters a constatat că majoritatea respondenților se așteptau ca ratele să rămână neschimbate până în 2026, în timp ce un grup mai mic anticipa o creștere. Comentariile lui Warsh ar putea clarifica modul în care el evaluează inflația persistentă în raport cu o creștere generală mai lentă.

Nivelul de 80.000 USD rămâne testul imediat al Bitcoinului

Raliul Bitcoin a urmat deciziei Trezoreriei SUA de a extinde răscumpărările de susținere a lichidității pentru datoria guvernamentală pe termen lung. Departamentul va majora dimensiunea maximă a operațiunilor de la 2 miliarde USD la cel puțin 4 miliarde USD începând cu 9 septembrie, conform declarației sale.

Programul implică operațiuni de gestionare a datoriei Trezoreriei și nu este o relaxare cantitativă sau control confirmat al curbei randamentelor. Totuși, anunțul a redus unele randamente pe termen lung și a contribuit la îmbunătățirea cererii pentru active de risc.

Așa cum s-a raportat anterior, răscumpărările Trezoreriei și lichidările pe termen scurt au susținut spargerea Bitcoin. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) spot Bitcoin din SUA au înregistrat aproximativ 517 milioane USD de intrări nete pe 19 august și încă 606 milioane USD pe 20 august.

În știri conexe, Bitcoin a depășit 76.000 USD pe măsură ce cererea de ETF a accelerat. Aceste intrări sugerează că cererea spot a contribuit la raliu alături de închiderea forțată a pozițiilor derivate bearish.

Rezistența imediată a Bitcoin se află aproape de recentul vârf de 80.000 USD. Zona de 75.000 USD este primul nivel de monitorizat în timpul unei retrageri, urmată de regiunea de spargere anterioară între 70.000 USD și 72.000 USD.

Ce urmează pentru Bitcoin

Marți aduce datele privind încrederea consumatorilor din august la ora 10 a.m. ET. Miercuri este sesiunea principală de date, cu inflația PCE și estimarea revizuită a PIB-ului sosite împreună înainte de deschiderea piețelor din SUA.

Simpozionul Jackson Hole începe joi, urmat de discursul lui Warsh vineri. O citire mai blândă a inflației combinată cu remarci echilibrate ale Fed ar putea ajuta Bitcoin să retesteze 80.000 USD.

O inflație mai fierbinte sau un discurs clar agresiv ar putea reînvia presiunea din partea randamentelor Trezoreriei și a dolarului. După un câștig săptămânal de 22%, Bitcoin ar putea fi mai sensibil la datele dezamăgitoare, pe măsură ce traderii își protejează profiturile recente.