Activele de risc au avut parte de o pauză săptămâna aceasta, pentru care puțini erau pregătiți. Rezerva Federală a majorat ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază miercuri, prima sa majorare din 2023, dar "dot plot"-ul însoțitor a proiectat o rată medie a politicii monetare de doar 4,1% până la sfârșitul anului 2027, implicând o singură mișcare în plus, mai degrabă decât un ciclu susținut de înăsprire.
Cripto a avut de recuperat un teren suplimentar. Eșecul Actului Clarity de a trece un vot procedural în Senat la începutul săptămânii scăzuse deja Bitcoin sub 75.000 de dolari, iar raliul de redresare care a urmat deciziei Fed a continuat pe parcursul săptămânii, traderii vizând acum o nouă încercare de a atinge 80.000 de dolari, la doar câteva zile după ce înfrângerea proiectului de lege păruse să declanșeze vânzări de panică.
Dar este o nouă zi, iar sesiunea de tranzacționare de astăzi spune o altă poveste: pe piața cripto, peste 445 de milioane de dolari în poziții scurte au fost lichidate, Bitcoin reprezentând singur mai mult de jumătate din această sumă, la 230 de milioane de dolari.
O poziție scurtă (short) este o poziție pe piața instrumentelor derivate (contracte care urmăresc prețul, mai degrabă decât cumpărarea și vânzarea activului în sine) care pariază pe scăderea prețului unui activ în loc de creșterea acestuia (o poziție lungă).
Un trader deschide o poziție scurtă prin „împrumutarea” activului, de obicei printr-un broker, și vânzarea acestuia la prețul curent al pieței. Dacă prețul crește, vânzătorul în lipsă pierde bani, deoarece va trebui în cele din urmă să răscumpere activul la un preț mai mare pentru a-l returna împrumutătorului.
Vânzarea în lipsă (short selling) este considerată deosebit de riscantă, deoarece pierderile potențiale sunt teoretic nelimitate. În tranzacționarea cu efect de levier, traderii depun de obicei garanții pentru a deschide o poziție scurtă. Dacă prețul se mișcă suficient de mult împotriva lor, garanția lor poate fi lichidată, ceea ce înseamnă că poziția este închisă automat pentru a acoperi pierderile. Atunci când are loc o cumpărare forțată, aceasta împinge prețurile și mai sus, ducând la lichidări în cascadă în ceea ce este cunoscut sub numele de „short squeeze”.
Bitcoin a crescut astăzi cu 5,88%, tranzacționându-se la 80.846 de dolari după ce a deschis la 76.355 de dolari și a atins un maxim intraday de 80.857 de dolari, comparativ cu un minim de 76.236 de dolari. Această mișcare într-o singură zi recuperează o parte din ceea ce a fost un an brutal, Bitcoin fiind încă în scădere cu aproape 20% față de precedentul său maxim istoric.
Imaginea tehnică susține forța mișcării, deși avertizează și că lucrurile s-au mișcat rapid.
Indicele Direcțional Mediu, sau ADX, măsoară cât de puternică este o tendință, indiferent de direcție. Pentru Bitcoin, acesta se situează în prezent la 40.6, confortabil peste pragul de 25 pe care traderii îl folosesc pentru a confirma că o tendință reală este în curs de desfășurare, cu linia direcțională pozitivă (DI+) deasupra celei negative (DI-), confirmând că cumpărătorii dețin controlul. Media mobilă exponențială pe 50 de zile, sau EMA, se tranzacționează deasupra EMA pe 200 de zile, ceea ce întărește faptul că structura generală a devenit optimistă.
Atunci când media pe termen mai scurt traversează deasupra celei pe termen mai lung, formează un model pe grafic pe care traderii îl numesc „golden cross” (crucea de aur) – un semnal clasic de creștere. Bitcoin a intrat într-o „golden cross” săptămâna trecută, sâmbătă, iar de atunci decalajul din interiorul „golden cross” a crescut încet în fiecare zi.
Indicele de Forță Relativă, sau RSI, măsoară condițiile de supracumpărare și supravânzare pe o scară de la 0 la 100, iar acesta indică în prezent 63.3 – ferm optimist și încă nu în zona de pericol de peste 70. Dar urcă rapid, ceea ce ar putea semnala prudență pentru unii traderi.
Tensiunea crește: Indicatorul Squeeze Momentum a rămas „activ” timp de 11 bare consecutive, ceea ce înseamnă că volatilitatea a fost comprimată aproape două săptămâni. Traderii urmăresc aceste „strângeri” (squeezes), deoarece cu cât durează mai mult, cu atât mai explozivă tinde să fie eliberarea ulterioară a volatilității – iar o citire a contracției de 8,06% sugerează că această eliberare ar putea fi încă în față, nu în spate.
Prețurile tind fie să crească vertiginos („moon”), fie să se prăbușească după perioade de compresie puternică, ceea ce a determinat unele analize să ia în considerare ideea unui așa-numit model de grafic Bart Simpson. Un Bart Simpson apare atunci când există o lumânare verde majoră, urmată de un model de compresie care se încheie cu o lumânare roșie majoră, anulând câștigurile.
Rezistența imediată se situează la 82.281 de dolari, vârful actualului „leg” Fibonacci și nivelul la care taurii trebuie să închidă pentru a confirma depășirea. Sub acest nivel, straturile de suport se găsesc la 75.569 de dolari (retracerea de 61,8%) și apoi mai ferm la 68.858 de dolari, originea „leg”-ului și nivelul care ar trebui să fie spart pentru a pune la îndoială cu adevărat structura bullish.
Cu ADX confirmând forța tendinței, configurația favorizează continuarea pe termen scurt, dar lasă puțin loc pentru o altă zi cu 6% creștere fără o perioadă de răcire mai întâi.
Declinarea responsabilității
Părerile și opiniile exprimate de autor sunt doar în scop informativ și nu constituie sfaturi financiare, de investiții sau de altă natură.
BTC