Încercarea eșuată a Binance de a obține licență MiCA în Grecia a revenit în atenția publicului după ce The Wall Street Journal a raportat pe 18 septembrie că președintele Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, a făcut presiuni personal asupra prim-ministrului Greciei, Kyriakos Mitsotakis, pentru a nu aproba cererea bursei.

The Wall Street Journal a raportat că Binance se pregătea la sfârșitul lunii mai să anunțe o aprobare de reglementare la nivelul UE prin Grecia, după ce oficialii greci au informat compania că aplicația sa este completă. Ziarul a precizat că Binance a redactat un comunicat care descria autorizația așteptată drept o „Etapă Majoră”, în timp ce co-CEO-ul Richard Teng plănuia să călătorească la Atena pentru o întâlnire și o fotografie cu Mitsotakis.

Intervenția raportată nu a fost confirmată printr-o declarație publică din partea lui Lagarde, a BCE sau a Comisiei Elene pentru Piața de Capital din Grecia. Conform legii MiCA actuale, BCE nu acordă licențe furnizorilor de servicii de active cripto. Cererea a fost în responsabilitatea HCMC, în timp ce ESMA a avut un rol de coordonare și convergență a supravegherii.

WSJ spune că Lagarde a ridicat îngrijorări privind conformitatea și stablecoin-urile

Conform raportului WSJ, Lagarde s-a opus ca Binance să primească autorizația greacă după ce procesul se apropiase de aprobare. Ziarul a atribuit relatarea unor persoane familiare cu discuțiile privind cererea.

Printre preocupările raportate s-a numărat și cazul penal anterior al Binance în SUA. În 2023, Binance a pledat vinovată pentru încălcări ale Legii privind secretul bancar (Bank Secrecy Act), nedeclararea ca afacere de transmitere de bani și încălcarea legilor privind sancțiunile, acceptând o înțelegere de peste 4 miliarde de dolari. Reuters a raportat ulterior că istoricul juridic și structura corporativă a Binance s-au numărat printre problemele examinate de autoritățile de reglementare europene în timpul procesului de licențiere din Grecia.

WSJ a mai raportat că Lagarde era îngrijorată că permiterea celei mai mari burse cripto din lume să obțină un „pașaport MiCA” ar putea crește utilizarea stablecoin-urilor denominate în dolari americani în Europa. Ziarul a legat această preocupare de activitatea BCE privind suveranitatea monetară europeană și euro digital planificat.

Lagarde a ridicat public preocupări politice similare fără a se referi în mod specific la Binance. Într-un discurs din 8 mai, ea a declarat că oferta de stablecoin-uri a crescut peste 300 de miliarde de dolari și a rămas covârșitor denominată în dolari, Tether și Circle controlând aproape 90% din piață. Ea a afirmat că Europa se confruntă cu riscul unei „dolarizări digitale și al unei pierderi a suveranității monetare” dacă stablecoin-urile în monedă străină devin profund înrădăcinate în sistemul său financiar.

Discursul ei nu a susținut interzicerea stablecoin-urilor. Lagarde a declarat în schimb că Europa ar trebui să construiască o infrastructură publică de decontare ancorată în banii băncii centrale, permițând în același timp ca forme private reglementate de monedă tokenizată să opereze în cadrul acestui sistem.

BCE se așteaptă în prezent să fie pregătită tehnic pentru o posibilă primă emisiune de euro digital în 2029, presupunând că legiuitorii UE adoptă legislația necesară. Un pilot este planificat pentru 2027, conform programului actual.

Binance spune că cererea sa greacă a îndeplinit cerințele MiCA

Înainte de a-și retrage cererea, Binance a contestat public sugestiile că propria sa depunere nu ar fi trecut de revizuirea de reglementare a Greciei.

Într-o actualizare din 16 iunie, Binance a declarat că „înțelegerea” sa era că HCMC a finalizat revizuirea și a considerat cererea conformă cu cerințele MiCA. Bursa a mai spus că înțelege că dosarul a fost revizuit la nivel ESMA. Aceste declarații au reprezentat versiunea Binance a procesului și nu au fost însoțite de o decizie publică de aprobare a HCMC.

Reuters a raportat pe 16 iunie că autoritatea de reglementare greacă se pregătea să respingă cererea, citând două persoane familiare cu procesul. HCMC a refuzat să discute cazul Binance la acel moment, invocând reguli de confidențialitate. Binance a răspuns că autoritatea de reglementare nu a furnizat „nicio indicație formală” care să contrazică convingerea sa că cererea îndeplinea cerințele.

Conform MiCA, un solicitant depune cererea de autorizare la autoritatea competentă de reglementare din statul său membru de origine. Odată licențiat, furnizorul de servicii de active cripto poate utiliza acea autorizație pentru a oferi serviciile acoperite în întreaga UE fără a obține o licență separată în fiecare țară.

MiCA impune autorităților de reglementare să examineze guvernanța, controalele interne, procedurile de combatere a spălării banilor și reputația managementului și a acționarilor cu dețineri calificate. Solicitanții trebuie să furnizeze informații despre condamnările penale și sancțiunile care implică servicii financiare, reguli AML, fraudă și domenii conexe.

Așa cum a raportat anterior crypto.news în iunie, Binance a declarat la acea vreme că nu a primit nicio notificare oficială că cererea greacă va fi refuzată, chiar dacă rapoartele indicau că respingerea era iminentă.

Binance s-a retras înainte ca Grecia să emită o decizie finală

Pe 24 iunie, Binance și-a retras cererea MiCA din Grecia înainte ca HCMC să publice o aprobare sau o respingere finală. Compania a declarat în notificarea sa oficială că va căuta autorizație printr-un alt stat membru al UE.

Binance a declarat că a luat decizia după ce a evaluat „statutul și calendarul” procesului grec, pe măsură ce se apropia termenul limită de tranziție al UE. Nu a citat-o pe Lagarde sau pe BCE când a anunțat retragerea.

Termenul limită a avut consecințe operaționale directe. Articolul 143 din MiCA a permis firmelor eligibile care operează conform regulilor naționale anterioare să continue doar până la 1 iulie 2026, sau până când autoritățile de reglementare au acordat sau refuzat o autorizație MiCA, oricare ar surveni mai întâi.

Fără o autorizație MiCA, un furnizor nu poate, în general, să continue să ofere servicii cripto reglementate în tot blocul. ESMA precizează că firmele care ajung la sfârșitul perioadei lor de tranziție permise fără aprobare trebuie să înceteze furnizarea acelor servicii până la obținerea autorizației.

Așa cum a raportat crypto.news după retragere, Binance a informat utilizatorii europeni afectați că serviciile vor fi restricționate după termenul limită din iulie, în timp ce retragerile au rămas disponibile.

Compania a continuat să urmărească o cale de întoarcere pe piața reglementată a UE. Reuters a raportat în iulie că Teng a declarat că autoritățile de reglementare din alte jurisdicții și-au exprimat interesul ca Binance să solicite licențe după încheierea procesului grec. El nu a identificat public o autorizație de înlocuire finalizată.

Mai recent, crypto.news a raportat despre accesul rămas în UE că unii clienți au continuat să utilizeze Binance după luna iulie prin solicitare inversă și aranjamente offshore, inclusiv o entitate din Abu Dhabi. Raportul a precizat că ESMA a solicitat informații despre dacă Binance își încheia corespunzător activitățile neautorizate în UE. Aceste aranjamente nu echivalează cu un pașaport MiCA.

Reforma licențierii ESMA este încă în negociere

Un element al relatării WSJ se referă la o dezbatere separată cu privire la cine ar trebui să supravegheze cele mai mari afaceri cripto din Europa.

Regulile MiCA actuale lasă autorizarea CASP în sarcina autorităților naționale competente. ESMA coordonează standardele și primește informații privind furnizorii mari, dar Articolul 85 nu face în prezent din ESMA autoritatea de licențiere pentru bursele cripto majore.

Comisia Europeană a propus modificarea acestui aranjament ca parte a agendei sale de integrare a pieței. Planul inițial ar acorda ESMA responsabilitatea directă de supraveghere pentru furnizorii de servicii de active cripto, reducând dependența de 27 de structuri naționale de supraveghere separate.

Propunerea nu a devenit lege. Un document al Consiliului din iunie a arătat că o majoritate largă a statelor membre ale UE a preferat transferarea doar a furnizorilor semnificativi de servicii de active cripto către supravegherea directă a ESMA, în loc de toți CASP-ii, așa cum a propus inițial Comisia. Miniștrii încă dezbăteau definiția semnificației și rolul pe care l-ar păstra autoritățile naționale de reglementare.

Separat, Comisia a deschis o revizuire a MiCA în luna mai. Consultația sa țintită rămâne deschisă până la 30 septembrie, urmând posibile amendamente legislative în funcție de constatările revizuirii.

WSJ a raportat că posibila mișcare către o supraveghere centralizată a ESMA a fost o considerație în spatele intervenției raportate a lui Lagarde. Niciun document public al BCE analizat pentru acest raport nu confirmă că Lagarde a solicitat oficial Greciei să amâne cererea Binance în așteptarea acestor reforme.

Binance nu a anunțat public o nouă autorizație MiCA de la retragerea din Grecia. Ultimele sale postări oficiale privind licențierea europeană continuă să declare că intenționează să solicite autorizație într-un alt stat membru, în timp ce cadrul legal existent al ESMA lasă în continuare deciziile de licențiere în sarcina autorităților naționale competente până la adoptarea oricărei reforme de supraveghere.