Binance a lansat ETF Wealth Management pe 15 septembrie, cu o selecție inițială de 11 fonduri listate în SUA, axate în principal pe titluri de stat și obligațiuni de grad investițional.
Conform anunțului Binance din 15 septembrie, serviciul se află în secțiunea sa Earn și oferă utilizatorilor eligibili un canal dedicat pentru produse de finanțe tradiționale (TradFi) axate pe gestionarea numerarului și strategii orientate spre venit. Comenzile sunt plasate prin Binance Stock Trading, în timp ce clienții primesc beneficiile economice aferente acțiunilor ETF pe care le dețin.
Lansarea extinde un serviciu de tranzacționare de acțiuni pe care Binance l-a introdus în iunie, când a deschis accesul la peste 7.000 de acțiuni și ETF-uri listate în SUA pentru clienții eligibili. ETF Wealth Management restrânge acest univers mai larg de produse într-un grup mai mic, organizat în jurul unor perioade de deținere diferite și strategii de venit fix.
Selecția inițială conține 11 ETF-uri listate în SUA. Binance le împarte în trei grupuri: Gestionarea Numerarului (Cash Management) pentru perioade sub șase luni, Venit Constant (Steady Income) pentru șase până la 12 luni și Creșterea Randamentului (Yield Enhancement) pentru perioade mai lungi de un an.
Compania a identificat ETF-urile de titluri de stat americane pe termen scurt și obligațiuni de grad investițional ca exemple de active oferite. Binance nu a listat public toate cele 11 simboluri de tranzacționare în anunțul în sine.
Notificarea sa originală în engleză se referă la ele ca ETF-uri listate în SUA, o descriere care diferă de unele rapoarte traduse care le numesc „ETF-uri de acțiuni americane”. Fondurile de titluri de stat și obligațiuni corporative sunt fonduri tranzacționate la bursă, dar nu sunt fonduri de acțiuni.
Utilizatorii pot accesa produsele prin secțiunea Earn (Câștigă) din aplicația sau de pe site-ul Binance. După intrarea în zona TradFi, ei pot selecta un ETF, pot alege numărul de acțiuni, pot revizui termenii relevanți și pot trimite comanda prin Binance Stock Trading.
Binance descrie ETF Wealth Management ca un canal de informații și acces la piață. Nu este un „produs de economii” și nu oferă randamente fixe, deoarece prețurile ETF-urilor pot crește sau scădea, iar distribuțiile de numerar depind de fondul subiacent.
Distincția se aplică chiar și produselor de titluri de stat cu durată scurtă. Astfel de ETF-uri pot fluctua în continuare în funcție de ratele dobânzii, prețurile obligațiunilor, condițiile de credit și lichiditatea pieței.
ETF Wealth Management utilizează Binance Stock Trading pentru a executa achizițiile. Binance afirmă că clienții dețin acțiunile ETF reale și primesc beneficiile economice corespunzătoare, inclusiv modificările de preț și distribuțiile de numerar, acolo unde este cazul.
Structura diferă de produsul bStocks al Binance. Tranzacționarea directă de acțiuni și ETF-uri oferă utilizatorilor valori mobiliare deținute prin brokeraj, în timp ce bStocks sunt valori mobiliare tokenizate cu o structură legală separată.
Binance afirmă că bStocks nu reprezintă în sine proprietatea directă a acțiunilor în compania listată subiacentă.
Așa cum a raportat anterior crypto.news, utilizatorii eligibili au obținut acces la peste 7.000 de acțiuni și ETF-uri din SUA când Binance a lansat tranzacționarea directă de valori mobiliare în iunie. Achizițiile fracționate încep de la 5 dolari, în timp ce soldurile acceptate pot fi convertite pentru achiziții de valori mobiliare.
Binance Stock Trading execută achizițiile de valori mobiliare în principal utilizând USDC. Documentația actuală a bursei menționează că soldurile în anumite active acceptate pot fi convertite în USDC înainte de execuție.
Tranzacționarea fracționată este disponibilă pentru instrumentele selectate, în timp ce investiția minimă este de 5 dolari. Orele de tranzacționare depind de valoarea mobiliară, orele normale din SUA fiind de la 9:30 AM la 4 PM ET. Binance afirmă că tranzacționarea pre-piață, după orele de program și anumite tranzacții peste noapte sunt disponibile pentru valorile mobiliare acceptate.
Valorile mobiliare nu sunt executate sau deținute direct de Binance. Nest Trading Limited acționează ca broker introductiv și direcționează ordinele către Alpaca Securities LLC, care se ocupă de execuție, compensare, decontare și custodie.
Nest Trading este reglementat de Autoritatea de Reglementare a Serviciilor Financiare din Piața Globală Abu Dhabi (ADGM). Registrul public al ADGM listează compania ca o firmă financiară activă și precizează că nu poate deține sau controla banii clienților.
Rolul Alpaca înseamnă că utilizatorii Binance plasează comenzile prin interfața bursei, în timp ce un alt broker gestionează infrastructura de valori mobiliare din spatele tranzacției.
Secțiunea Întrebări Frecvente a Binance Stock Trading menționează că deținerile de acțiuni și ETF-uri beneficiază de protecția Securities Investor Protection Corporation (SIPC) de până la 500.000 USD per utilizator, inclusiv o limită de 250.000 USD pentru cererile de numerar în caz de insolvență a brokerajului. Protecția SIPC nu acoperă pierderile investiționale cauzate de scăderea prețurilor de piață.
Anunțul de lansare conține un alt aranjament relevant pentru execuție. Binance afirmă că ar putea primi o plată pentru remunerarea fluxului de ordine atunci când direcționează ordinele de valori mobiliare. Clienții sunt direcționați către termenii și condițiile valorilor mobiliare pentru detalii suplimentare.
ETF Wealth Management sosește la puțin peste trei luni după ce Binance și-a lansat serviciul direct de valori mobiliare din SUA la 1 iunie.
Serviciul original a acoperit peste 7.000 de acțiuni și ETF-uri și a permis utilizatorilor eligibili să gestioneze valorile mobiliare dintr-un cont Binance existent.
Binance a declarat ulterior că utilizatorii au achiziționat peste 1 miliard de dolari în acțiuni americane prin Direct Stocks în primele sale 30 de zile, generând un volum de tranzacționare de aproape 3 miliarde de dolari în 22 de zile de tranzacționare. Cifrele sunt raportate de companie.
Cu toate acestea, borna de 1 miliard de dolari a fost atinsă în prima lună de funcționare a serviciului, Binance declarând că 73% dintre clienții săi de acțiuni directe proveneau din piețele emergente.
Participarea la ETF-uri a devenit o parte mai mare a activității unora dintre clienți până în august. Într-o știre conexe, ETF-urile au reprezentat 21,9% din intrările nete de capital propriu ale Generației Z pe Binance în iulie, în creștere de la 18,5% în iunie.
Pe lângă valorile mobiliare directe, Binance a dezvoltat bStocks ca un produs separat on-chain. Bursa a lansat primul lot de acțiuni americane tokenizate în iunie.
Așa cum a raportat anterior crypto.news, anumite bStocks sunt susținute 1:1 de valorile mobiliare subiacente și puse la dispoziția utilizatorilor eligibili conform regulilor specifice jurisdicției.
Binance Stocks a atins o valoare de aproximativ 610 milioane de dolari și a depășit xStocks printre emitenții de acțiuni tokenizate monitorizați.
Binance și-a extins ulterior oferta pe piața tradițională către derivate. La 1 septembrie, compania a anunțat opțiuni pe peste 1.000 de acțiuni și ETF-uri americane selectate prin Nest Trading și Alpaca.
ETF Wealth Management rămâne supus restricțiilor geografice. Binance afirmă că serviciile de valori mobiliare și caracteristicile individuale pot varia în funcție de jurisdicție, iar clienții din anumite țări sau regiuni nu pot accesa Binance Stock Trading.
USDC