Binance Futures a lansat pe 27 iulie trei contracte perpetue cu decontare în USDT, legate de ETF-ul ProShares Bitcoin și de două produse trezorerii americane cu scadență lungă.
Binance Futures a început lansarea celor trei contracte perpetue USDⓈ-M la ora 13:30 UTC, conform unui anunț al bursei din 27 iulie.
TMFUSDT a fost deschis primul, urmat de TBTUSDT la 13:35 UTC și BITOUSDT la 13:40 UTC. Fiecare contract utilizează USDT ca activ de decontare și permite traderilor să adopte poziții long sau short fără o dată de expirare.
TMFUSDT urmărește ETF-ul Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X. Fondul subiacent urmărește să ofere de trei ori performanța zilnică a Indicelui Obligațiunilor Trezoreriei SUA de peste 20 de ani (ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index).
TBTUSDT urmează ETF-ul ProShares UltraShort 20+ Year Treasury, care vizează o performanță zilnică inversă dublă a indicelui său de referință al Trezoreriei cu durată lungă. Acest lucru înseamnă că ETF-ul subiacent beneficiază, în general, atunci când prețurile obligațiunilor de trezorerie americane pe termen lung scad.
BITOUSDT este legat de ETF-ul ProShares Bitcoin, sau BITO. Fondul listat în SUA oferă expunere la Bitcoin în principal prin contracte futures, mai degrabă decât prin deținerea directă de Bitcoin.
Binance a stabilit efectul de levier maxim pentru fiecare contract la 25x. Dimensiunea minimă a ordinului este de 0,01 unități, în timp ce fiecare ordin trebuie să aibă o valoare noțională de cel puțin 5 USDT.
Plățile de finanțare vor avea loc la fiecare opt ore, cu rata de finanțare plafonată între -2% și +2%. Binance a stabilit rata dobânzii de bază utilizată în calculul finanțării la 0%.
Contractele acceptă, de asemenea, Modul Multi-Active. Traderii eligibili pot utiliza mai multe active acceptate ca marjă, în loc să se bazeze doar pe moneda de decontare a contractului.
Totuși, Binance a precizat că mecanismul său de ajustare a intervalului de finanțare nu se va aplica celor trei produse. Ciclul lor de finanțare va rămâne la opt ore chiar și atunci când rata atinge limita superioară sau inferioară sau când nu este necesară nicio plată de finanțare.
Tranzacționarea va rămâne disponibilă 24 de ore pe zi, șapte zile pe săptămână. Aceasta diferă de ETF-urile subiacente listate în SUA, care se tranzacționează în timpul sesiunilor de bursă definite.
Binance poate modifica ulterior limitele de levier, ratele de finanțare, dimensiunile tick-urilor și cerințele de marjă ale produselor, ca răspuns la condițiile pieței.
Lansarea extinde prezența Binance în finanțele tradiționale tokenizate, oferind traderilor de criptomonede expunere la contracte futures Bitcoin și perspective opuse asupra obligațiunilor guvernamentale americane pe termen lung printr-o singură platformă de derivate.
Crypto.news a raportat la începutul lunii iulie că Binance lucrează la dezvoltarea unei „super-aplicații” financiare mai ample, construită în jurul tranzacționării, plăților, stablecoin-urilor și produselor de investiții.
Shunyet Jan, șeful de tranzacționare spot și derivate la Binance, a declarat că tranzacționarea rămâne centrală pentru platformă, dar nu mai reprezintă întreaga sa piață țintă.
„Încercăm să nu fim doar un exchange de criptomonede, ci o super-aplicație care implică și plăți.”
Noile contracte perpetue se încadrează în această strategie, aducând referințe la produse de investiții americane consacrate în mediul de tranzacționare non-stop al Binance. De asemenea, acestea permit utilizatorilor să tranzacționeze teme legate de ratele dobânzilor și Bitcoin fără a cumpăra acțiuni ale ETF-urilor subiacente.
Deși cele trei contracte fac referire la ETF-uri listate pe NYSE Arca, Binance a avertizat că produsele ar putea să nu fie disponibile în toate regiunile. Un activ subiacent listat în SUA nu face automat ca un contract perpetuu Binance, legat de acesta, să fie disponibil clienților din SUA.
Binance.US operează ca o companie separată, exclusiv pentru SUA, cu propria sa guvernanță. Directorul său executiv, Stephen Gregory, a declarat recent că platforma își propune să recâștige 20% din piața americană de tranzacționare cripto după o perioadă de doi ani de presiune reglementară.
Noile contracte futures ale Binance.com nu ar trebui, prin urmare, confundate cu o lansare de produs Binance.US. Traderii din SUA trebuie să ia în considerare eligibilitatea platformei și regulile locale privind derivatele înainte de a încerca să acceseze produse cu levier similare.
Lansarea vine, de asemenea, la câteva zile după ce Binance a plasat Across Protocol, Lisk și Stacks sub eticheta sa de monitorizare (Monitoring Tag) pe 24 iulie. Aceste tokenuri rămân tranzacționabile, dar Binance le analizează mai atent volatilitatea, lichiditatea, activitatea de dezvoltare și riscul operațional.
BITO