Primul program pilot CBDC din Coreea de Sud a fost efectuat fără nicio inspecție independentă de securitate guvernamentală, băncile participante bazându-se în principal pe propriile evaluări pre-lansare înainte de începerea testării.

Ziarul sud-coreean Maeil Business, citând datele transmise de Serviciul de Supraveghere Financiară (FSS) către parlamentarul Partidului Puterea Poporului, Lee Heon-seung, a raportat că autoritățile financiare nu au efectuat inspecții de securitate separate în timpul primei faze a programului pilot al monedei digitale a băncii centrale (CBDC) a Băncii Coreei, care s-a desfășurat din aprilie până în iunie anul trecut.

În schimb, singura activitate de securitate finalizată înainte de începerea programului pilot a constat într-o revizuire a securității IT și o evaluare a vulnerabilităților realizate în februarie. Potrivit raportului, aceste evaluări s-au bazat parțial pe echipe de auto-inspecție de la instituțiile de credit participante Woori Bank și NongHyup Bank, alături de Institutul de Securitate Financiară și firma de securitate cibernetică SK Shields.

Acest aranjament a ridicat semne de întrebare, deoarece instituțiile participante la programul pilot au contribuit și la evaluarea securității sistemelor testate. Potrivit documentelor revizuite de Maeil Business, nu a fost furnizată nicio dovadă că o inspecție guvernamentală independentă sau un audit extern a avut loc după încheierea programului pilot.

Raportul ridică semne de întrebare privind supravegherea independentă

Raportul a menționat că Banca Coreei a abordat ulterior preocupările legate de securitate în raportul său publicat despre primul program pilot CBDC cu tranzacții reale, după ce au apărut întrebări cu privire la siguranța token-urilor de depozit utilizate în timpul testării.

Într-o secțiune intitulată „Concepții greșite și fapte despre moneda digitală”, banca centrală a respins afirmațiile conform cărora token-urile de depozit sunt vulnerabile la riscurile de securitate ale tehnologiei informației. Banca Coreei a declarat că a efectuat revizuiri extinse de securitate în întregul sistem înainte de lansarea Proiectului Han River, programul de testare CBDC al țării.

Cu toate acestea, Maeil Business a susținut că explicația echivalează cu o apărare a adecvării propriei evaluări a băncii centrale, mai degrabă decât cu prezentarea unor constatări dintr-o evaluare independentă, realizată de o terță parte. Ziarul a mai precizat că materialul depus de autoritățile de reglementare nu a arătat că auditori externi de securitate au examinat sistemul după încheierea programului pilot.

Potrivit publicației, absența unei evaluări externe este semnificativă, deoarece programul pilot a implicat testarea unei infrastructuri care ar putea susține, în cele din urmă, o parte din viitorul sistem de plată al Coreei de Sud. A adăugat că concluzia potrivit căreia preocupările legate de securitate nu aveau fundament se baza pe evaluări pregătite de organizații direct implicate în proiect.

Raportul a indicat, de asemenea, o coordonare limitată a supravegherii în timpul inițiativei CBDC. Datele transmise de FSS au arătat că, în ultimii trei ani, a avut loc o singură consultare formală între instituțiile bancare și autoritatea de reglementare cu privire la produse legate de CBDC sau token-uri de depozit. Consultarea a implicat Shinhan Bank și un produs de asigurare legat de token-urile de depozit.

În același timp, ziarul a raportat că băncile nu au înființat încă echipe dedicate, concentrate specific pe supravegherea CBDC și a token-urilor de depozit, ceea ce ridică noi semne de întrebare cu privire la pregătirea reglementară pe măsură ce programul pilot a avansat.

Răspunzând criticilor, Banca Coreei a declarat pentru Maeil Business că inspecțiile suplimentare în timpul sau după programul pilot au fost considerate inutile, deoarece verificările complete de securitate fuseseră deja finalizate înainte de începerea testării. Banca centrală a precizat că abordarea a respectat procedurile de supraveghere stabilite de Serviciul de Supraveghere Financiară.

Un oficial din industrie, citat de ziar, a declarat că testarea CBDC în condiții reale este menită nu doar să valideze tehnologia, ci și să construiască încrederea publicului. Potrivit oficialului, bazându-se în principal pe participanții la proiect pentru a evalua și explica securitatea sistemului, devine mai dificil să se stabilească o credibilitate obiectivă. Oficialul a adăugat că verificarea independentă a securității și auditurile externe după finalizarea programului pilot ar contribui la consolidarea încrederii pieței.

Programul CBDC continuă să evolueze alături de planurile privind stablecoin-urile

Raportul apare în contextul în care Coreea de Sud continuă să-și remodeleze strategia de plăți digitale, autoritățile echilibrând tot mai mult dezvoltarea CBDC cu noile politici care susțin stablecoin-urile susținute de won.

Banca Coreei a lansat Proiectul Han River ca un experiment CBDC pentru retail, implicând șapte bănci comerciale. Planurile anterioare prevedeau extinderea celei de-a doua faze pentru a include transferuri peer-to-peer și plăți comerciale.

Cu toate acestea, Bloomberg a raportat în iunie 2025 că banca centrală a suspendat pregătirile pentru cea de-a doua fază, după ce băncile participante au ridicat preocupări legate de costurile de implementare și absența unui model comercial clar. Raportul a mai precizat că autoritățile de reglementare au început să acorde mai multă atenție construirii unui cadru legal pentru stablecoin-urile private susținute de won, conform propunerii de Lege Fundamentală a Activelor Digitale.

Politica guvernamentală a continuat să se dezvolte pe ambele fronturi de atunci.

La începutul acestei luni, provincia Gyeonggi a anunțat primul program pilot de stablecoin blockchain susținut de guvern din Coreea de Sud, programat să înceapă în august și să se desfășoare până în februarie 2027. Potrivit publicației blockchain NexBlock, proiectul va examina modul în care un stablecoin bazat pe blockchain poate fi emis, circulat și decontat înainte de a testa ulterior prevenirea fraudelor, protecția vieții private și cazurile de utilizare a plăților în sectorul public.

Separat, autoritățile financiare au dezvăluit pe 19 iulie o foaie de parcurs pentru a transforma wonul coreean într-o monedă liber convertibilă, introducând în același timp legislație care să reglementeze emiterea și circulația stablecoin-urilor susținute de won.

Potrivit publicației locale Etnews, foaia de parcurs a fost pregătită în comun de Comisia pentru Servicii Financiare, Banca Coreei, Serviciul de Supraveghere Financiară și Depozitarul de Valori Mobiliare din Coreea. Pe lângă stablecoin-uri, aceasta include și planuri de extindere a programelor pilot CBDC instituționale legate de obligațiuni guvernamentale tokenizate și token-uri de depozit, sprijinind în același timp participarea la Proiectul Agora al Băncii Reglementărilor Internaționale pentru infrastructura de plăți transfrontaliere.

Banca Coreei a susținut că token-urile de depozit funcționează separat de stablecoin-urile emise privat. Conform propunerilor sale, token-urile de depozit ar reprezenta depozite bancare comerciale pe infrastructura blockchain construită peste sistemul CBDC angro al băncii centrale, cu aplicații potențiale incluzând subvenții guvernamentale, vouchere publice și alte servicii de plată digitale.