Grupuri bancare din SUA s-au opus celui mai recent limbaj al Actului CLARITY privind recompensele stablecoin, susținând că nu previne suficient riscurile pentru depozitele bancare.
Conform unei declarații comune a American Bankers Association, Bank Policy Institute, Consumer Bankers Association, Financial Services Forum și Independent Community Bankers of America, dispozițiile revizuite legate de randamentul stablecoin „nu reușesc” să prevină fuga depozitelor, în ciuda eforturilor legislatorilor de a aborda problema.
Grupurile au declarat că senatorii Thom Tillis și Angela Alsobrooks „caută să atingă obiectivul politic corect”, deși proiectul actual nu închide complet lacunele legate de structurile de recompensă.
Îngrijorările exprimate de coalițiile bancare se concentrează pe modul în care propunerea restricționează plățile asemănătoare dobânzilor pentru soldurile stablecoin inactive, permițând în același timp stimulente bazate pe tranzacții. Grupurile au declarat că astfel de stimulente, dacă sunt legate de mărimea soldului, durată sau vechime, ar putea reproduce randamente similare depozitelor și ar putea atrage fonduri din băncile tradiționale.
În declarația lor, au susținut că „încurajarea deschisă a deținerii inactive de stablecoins de plată” ar putea submina interdicția intenționată prin legarea recompenselor de durata și cantitatea de stablecoin deținută de utilizatori.
Citând cercetări anterioare, grupurile bancare au declarat că adoptarea pe scară largă a stablecoin-urilor ar putea declanșa ieșiri de trilioane din sistemul bancar american, băncile comunitare confruntându-se cu cea mai mare presiune din cauza flexibilității limitate a bilanțului.
Ei au făcut referire la analiza economistului Andrew Nigrinis, care a avertizat că astfel de ieșiri „ar putea reduce toate împrumuturile pentru consumatori, întreprinderi mici și agricultură cu o cincime sau mai mult”, legând pierderile de depozite direct de capacitatea de creditare.
În același timp, estimările economiștilor de la Casa Albă publicate în aprilie au prezentat un impact mai limitat. Această analiză a constatat că interzicerea randamentului stablecoin ar putea crește creditarea bancară cu aproximativ 2,1 miliarde de dolari, echivalentul a aproximativ 0,02%, indicând doar un efect marginal asupra expansiunii creditului.
Legislatorii au prezentat limbajul actual ca o cale de mijloc negociată după luni de discuții care au implicat regulatori, bănci și firme cripto. Textul revizuit blochează plățile care seamănă cu dobânzile la depozite, permițând în același timp recompense legate de activități autentice, o distincție care a rămas un punct cheie de dezacord.
În comentarii împărtășite public, Tillis a declarat că compromisul a fost conceput pentru a preveni ca recompensele stablecoin să funcționeze ca dobânzi la depozite, permițând în același timp platformelor să ofere stimulente alternative. El a adăugat că abordarea sprijină o cale bipartizană pentru adoptarea Actului CLARITY și oferirea de claritate reglementară pentru activele digitale, recunoscând în același timp opoziția continuă din partea unor segmente ale sectorului bancar.
Disputa privind recompensele stablecoin a încetinit progresul proiectului de lege mai amplu privind structura pieței, care a fost adoptat de Camera Reprezentanților cu 294 la 134 de voturi, dar se confruntă încă cu obstacole în Senat. Legislatorii au trebuit, de asemenea, să facă față constrângerilor de program, dezbaterilor privind conflictele de interese legate de cripto și preocupărilor legate de finanțarea ilicită.
Grupurile bancare au declarat că intenționează să trimită recomandări detaliate legislatorilor în zilele următoare, susținând că sunt necesare restricții mai clare pentru a proteja sistemele de creditare bazate pe depozite, în special pentru instituțiile locale și comunitare.
Între timp, sprijinul din partea firmelor cripto a început să se stabilizeze după eșecurile anterioare, inclusiv o audiere anulată a Comitetului Bancar al Senatului după opoziția din partea Coinbase, care de atunci a susținut cel mai recent proiect.
